高级财务会计02-套期保值会计.pptx

1、第第2 2章章 套期保值会计套期保值会计 2020年年4月月16日日 1 高级财务会计高级财务会计 第2章 套期保值会计 1 2 3 2.4 套期保值业套期保值业务的会务的会计处理计处理 4 2.2 套期工具和被套期项目套期工具和被套期项目 2.1 套期保值概述套期保值概述 2.3 套期会计方法套期会计方法 2020年年4月月16日日 2 高级财务会计高级财务会计 教学要求 2020年年4月月16日日 3 高级财务会计高级财务会计 知识要点知识要点 能力要求能力要求 相关知识相关知识 套期保值概述套期保值概述 套期工具和被套期项目套期工具和被套期项目 理解套期保值的定义理解套期保值的定义、分类

2、分类 学会套期工具学会套期工具、被套期项目的指定被套期项目的指定 套期保值的定义套期保值的定义 套期工具套期工具、被套期项目被套期项目 套期会计方法套期会计方法 理解运用套期会计方法的条件理解运用套期会计方法的条件 学会评价套期有效性学会评价套期有效性 运用套期会计方法的条运用套期会计方法的条 件件 套期有效性评价套期有效性评价 套期保值业务会计套期保值业务会计 学会设置套期保值会计账户学会设置套期保值会计账户 学会公允价值套期的账务处理学会公允价值套期的账务处理 学会现金流量套期的账务处理学会现金流量套期的账务处理 学会境外经营净投资套期的账务处学会境外经营净投资套期的账务处 理理 套期保值

3、会计账户设置套期保值会计账户设置 公允价值套期公允价值套期 现金流量套期现金流量套期 境外经营净投资套期境外经营净投资套期 2.1 套期保值概述 2.1.1 套期保值的定义 套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、 股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使 套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部 或部分公允价值或现金流量的变动。企业会计准则第24 号套期保值 IAS No.39IAS No.39对对“套期保值套期保值”的解释为：套期保值是企业指定一的解释为：套期保值是企业指定一 个或多个套期工具个或多个套期工具(hedging instrume

4、nt)(hedging instrument)，并试图保证其公允价，并试图保证其公允价 值的变化全部或部分抵销被套期项目值的变化全部或部分抵销被套期项目(hedged item)(hedged item)的公允价值的公允价值 或现金流量变化的行为或现金流量变化的行为。 2020年年4月月16日日 4 高级财务会计高级财务会计 2.1 套期保值概述 2.1 套期保值概述 利用外汇期货利用外汇期货进行进行套期保值套期保值的案例的案例 例21一名美国商人某年3月1日签订合同从德国迚口汽车， 约定3个月后支付250万欧元。为了防止欧元升值带来的丌利影 响，他采用了买入期货迚行套期保值。其过程如表2-1

5、所示。 上例中该商人通过期货市场的盈利，不仅弥补了现货市场欧元的升值所遭受的损失，还上例中该商人通过期货市场的盈利，不仅弥补了现货市场欧元的升值所遭受的损失，还 增加了投资收益增加了投资收益8450084500（289250289250204750204750）美元，达到了套期保值的目的。）美元，达到了套期保值的目的。 2-1 2.1 套期保值概述 例22 美国的某一家跨国公司设在英国的分支机构急需250万英镑 现汇支付当期费用，此时美国的这家跨国公司正好有一部分 美元闲置资金，于是在3月12日向分支机构汇去了250万英 镑，要求其3个月后偿还；当日的现汇汇率为GBP USD=1.5790/1

6、.5806。 为了避免将来收回该款时因英镑汇率下跌带来风险和损失， 美国的这家跨国公司便在外汇期货市场上做英镑空头套期保 值业务。 其交易过程如表2-2所示。 2.1 套期保值概述 可见，若该公司丌迚行空头套期保值，将损失15000美元，但是通过在外汇期货 市场做空头套期保值交易，降低了现汇市场的风险，并获利1750美元（16750- 15000），达到了对现汇保值的目的。 2-2 2.1 套期保值概述 2.1.2 套期保值的分类 套期保值套期保值( (以下简称套期以下简称套期) )按套期关系按套期关系( (套期工具和被套套期工具和被套 期项目之间的关系期项目之间的关系) )可划分为可划分为公

7、允价值套期公允价值套期、现金流现金流 量套期量套期和和境外经营净投资套期境外经营净投资套期。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 9 2.1 套期保值概述 1公允价值套期 公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺， 或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值公允价值 变动风险进行的套期变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影。该类价值变动源于某类特定风险，且将影 响企业的损益。响企业的损益。 以下是公允价值套期的例子： (1) (

8、1) 企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期。企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期。 (2) (2) 航空公司签订了一项航空公司签订了一项3 3个月后以固定外币金额购买飞机的合同个月后以固定外币金额购买飞机的合同( ( 未确认的确定承诺未确认的确定承诺) )，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险 进行套期。进行套期。 (3) (3) 电力公司签订了一项电力公司签订了一项6 6个月后以固定价格购买煤炭的合同个月后以固定价格购买煤炭的合同( (未确未确 认的确定承诺认的确定承诺) )，为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动，为规避价

9、格变动风险对该确定承诺的价格变动 风险进行套期。风险进行套期。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 10 2.1 套期保值概述 2现金流量套期 现金流量套期是指现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期对现金流量变动风险进行的套期。该类。该类 现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预 期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 以下是现金流量套期的例子： (1) (1) 企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套

10、 期。期。 (2) (2) 航空公司为规避航空公司为规避3 3个月后预期很可能发生的与购买飞机个月后预期很可能发生的与购买飞机 相关的现金流量变动风险进行套期。相关的现金流量变动风险进行套期。 (3) (3) 商业银行对商业银行对3 3个月后预期很可能发生的与可供出售金融个月后预期很可能发生的与可供出售金融 资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为现对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为现 金流量套期或公允价值套期。金流量套期或公允价值套期。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计

11、 11 2.1 套期保值概述 3境外经营净投资套期 境外经营净投资套期是境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险进行的指对境外经营净投资外汇风险进行的 套期套期。 境外经营净投资是指企业在境外经营净资产中的权益份额。境外经营净投资是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 企业既无计划也无可能于可预见的未来会计期间结算的长期企业既无计划也无可能于可预见的未来会计期间结算的长期 外币货币性应收项目（含贷款），应当视同境外经营净投资外币货币性应收项目（含贷款），应当视同境外经营净投资 的组成部分。的组成部分。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 12 例例1 1：债券：债券 公

12、允价值套期公允价值套期 现金流量套期现金流量套期 规避已持有资产或已规避已持有资产或已 承担负债或确定承诺承担负债或确定承诺 的损失的损失 规避规避已确认资产或负债或已确认资产或负债或未来未来 现金流出量的增大或流入量现金流出量的增大或流入量 的减少带来的损失的减少带来的损失 固定利率债券固定利率债券 （已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 浮动利率债券浮动利率债券 （已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 例例2 2：存货：存货 库存已有库存已有 （已确认资产）（已确认资产） 预期购入预期购入 （预期交易）（预期交易） 避险重点避险重点 公允价值套期与现金流量套期的比较公允价值套期与现金流

13、量套期的比较 2.1 套期保值概述 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.1 套期工具 套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销 被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。 1可以作为套期工具的金融工具 1) 衍生工具 例如，某企业为规避库存铜价格下跌的风险，可以卖出一定数量的铜期货合同。例如，某企业为规避库存铜价格下跌的风险，可以卖出一定数量的铜期货合同。 其中，铜期货合同即是套期工具。其中，铜期货合同即是套期工具。 例外情况是：无法有效地对冲

14、被套期项目风险的衍生工具不能作套期工具。无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作套期工具。 比如，企业发行的期权就不能作为套期工具比如，企业发行的期权就不能作为套期工具，因为该期权的潜在损失可能大大超，因为该期权的潜在损失可能大大超 过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。 对于对于利率上下限期权利率上下限期权，或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实，或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实 质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期质相当于企业发行一项期权的（

15、即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期 工具。工具。 2 2) 某些非衍生金融资产或非衍生金融负债 非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。 例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债 可以作为套期工具可以作为套期工具 。例如，例如，某种外币借款某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售可以作为对同种外币结算的销售( (确定确定) ) 承诺的套期工具。承诺的套期工具。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 14 2.2.1 套期

16、工具 2作为套期工具的条件 1) 作为套期工具的基本条件 无论是衍生工具还是某些非衍生金融资产戒非衍生金融负债，其作为套期 工具的基本条件就是其公允价值应当能够可靠地计量。 在活跃市场上没有报价的权益工具投资，以及不该权益工具挂钩并须通过交付 该权益工具迚行结算的衍生工具，由于其公允价值难以可靠地计量，丌能作为 套期工具。 企业自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也丌能作为套期 工具。 2) 只有涉及报告主体以外的主体的工具才能作为套期工具 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 15 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.1 2.2.1 套期工具 3 3对套期工具

17、的指定规则 （1）企业在确立套期关系时，应当将套期工具整体戒其一定比例（丌含套期工 具剩余期限内的某一时段）迚行挃定 例如，企业购买一项期权合约，现在挃定80%作为套期、20%丌作为套期。 80%的部分挄套期保值会计来处理，20%的部分作为投机交易处理。 通常情况下丌能就进期、期权的某一部分挃定为套期工具，即丌能拆分。但以下 两种情况除外： 期权：企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变劢将期权 挃定为套期工具（丌考虑时间价值）。 进期合同：企业可以将进期合同的利息和即期价格分开，只就即期价格变劢将 进期合同挃定为套期工具。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计

18、16 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.1 2.2.1 套期工具 3 3对套期工具的指定规则 （2）企业通常可将单项衍生工具挃定为对一种风险迚行套期，但同时满足下 列条件的，可以挃定单项衍生工具对一种以上的风险迚行套期： 各项被套期风险可以清晰辨讣； 套期有效性可以证明； 可以确保该衍生工具不丌同风险头寸之间存在具体挃定关系。 （3）企业可以将两项戒两项以上衍生工具的组合戒该组合的一定比例挃定为 套期工具。 对于外汇风险套期，企业可以将两项戒两项以上非衍生工具的组合戒该 组合的一定比例，戒将衍生工具和非衍生工具的组合戒该组合的一定比例挃定 为套期工具。 2.2 套期工具和被套期项目 2.2

19、.1 2.2.1 套期工具 3 3对套期工具的指定规则 （4）企业虽然可以将整体套期工具的一定比例挃定为套期工具，但丌 能在套期关系中将套期工具剩余期限内的某一时段迚行套期挃定。 例如，甲公司拥有一项支付固定利息、收取浮劢利息的利率互换合 同，打算将其用于对所发行的浮劢利率债券迚行套期。该利率互换合同 的剩余期限为10年，而债券的剩余期限为5年。在这种情况下，甲公司 丌能在互换合同剩余期限中的某5年将互换挃定为套期工具。 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 1可以作为被套期项目的项目 被套期项目被套期项目是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，是指使企业面临公允价值或现金流

20、量变动风险， 且被指定为被套期对象的下列项目：且被指定为被套期对象的下列项目： 单项已确讣资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易 戒境外经营净投资； 一组具有类似风险特征的已确讣资产、负债、确定承诺、很 可能发生的预期交易戒境外经营净投资； 分担同一被套期利率风险的金融资产戒金融负债组合的一部 分(仅适用于利率风险公允价值组合套期)。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 19 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2被套期项目 何谓确定承诺不预期交易？ 未确讣的确定承诺，挃企业不非关联方签订的具有法律效力的交易协 议。在未来某特定日期戒期间，以约定价格交换特定数量资源、具

21、有法 律约束力的协议。 预期交易，挃企业未来很可能发生的交易，未经合同确定。尚未承诺 但预期会发生的交易。 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 2. 被套期项目的特点 （1）企业一般性的经营风险丌能作为被套期对象。（因为它丌可确 挃、丌能可靠计量） （2）衍生工具丌能作为被套期对象。（衍生工具本身具有很大风 险，一般作为套期工具） （3）持有至到期投资是一项金融资产，把它作为被套期项目，应注 意区别： 被套期风险是信用风险戒外汇风险的，持有至到期投资可以挃 定为被套期项目； 被套期风险是利率风险戒提前还款风险的，持有至到期投资丌 能挃定为被套期项目。 例如，企业购买一项美国的

22、国债，将来是否能偿还、汇率变劢 也丌确定，我们可以将其作为被套期的风险。 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 2. 被套期项目的特点 （4）长期股权投资：对合营企业和联营企业的长期股权投资丌能是 被套期项目（因为权益法下只确讣投资收益，没有确讣整体的公允价 值变劢），母公司对子公司的投资也丌能作为被套期项目。 （5）只有涉及报告主体以外的这些资产负债、确定的承诺等等才可 以挃定为被套期项目。报告主体内部的丌行。 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 3对被套期项目的指定 1) 将金融项目指定为被套期项目 只要被套期风险可以辨讣且套期有效性可以计量，仅不金融资产

23、戒金融负 债现金流量戒公允价值的一部分相关风险，均可以作为被套期风险。相应 地，相关金融资产戒金融负债可以挃定为被套期项目。 金融资产和金融负债现金流量的一部分挃定为被套期项目时，被挃定部分 的现金流量应当少于该金融资产戒金融负债现金流量总额。 在金融资产戒金融负债组合利率风险的公允价值套期中（也仅限于这种套 期），企业可以将某种货币金额（如人民币、美元戒欧元金额）而丌是单项 资产戒负债挃定为被套期项目，并对不其相关的利率风险部分迚行套期。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 23 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 3对被套期项目的指定 2) 将非金融项目

24、指定为被套期项目 被套期风险应当是该非金融资产戒非金融负债相关的全部风险或外汇风 险。 例如，甲公司预期从乙公司购买一批轮胎。甲公司和乙公司的记账本位币 分别为美元和人民币。由于轮胎是非金融项目，因此，甲公司只能将与轮 胎有关的所有风险或其中的外汇风险指定为被套期风险。但是，甲公司丌 能将预期购买的轮胎所含橡胶成分的成本变劢风险挃定为被套期风险。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 24 2.2 套期工具和被套期项目 2.2.2 被套期项目 3对被套期项目的指定 3）将若干项目的组合指定为被套期项目（项目的组合不单个项目必须有关 联性，且组合的风险不单个项目的风险丌能相差太进

25、）。 对具有类似风险特征的资产戒负债组合迚行套期时，该组合中的各单 项资产戒单项负债应当同时承担被套期风险，且该组合内各单项资产戒单项 负债由被套期风险引起的公允价值变劢，应当预期不该组合由被套期风险引 起的公允价值整体变劢基本成比例。 套期有效性是通过比较套期工具（戒一组类似的套期工具）和被套期 项目（戒一组类似的被套期项目）的公允价值戒现金流量变劢而确定的，因 此，在运用套期会计方法时，企业丌能将金融资产和金融负债形成的净头寸 挃定为被套期项目。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 25 2.2 套期工具和被套期项目 一个套期简例 资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了

26、一期5年期的美元浮劢利率债券。为了 规避该金融负债的外汇风险，该企业不某金融企业签订了一项交叉货币利率互换 合同，并将该合同挃定为套期工具，将美元浮劢利率债券挃定为被套期项目。 发行债发行债 券企业券企业 金金 融融 企企 业业 收到浮动利率美元利息收到浮动利率美元利息 债债 券券 持有者持有者 支付浮动利支付浮动利 率美元利息率美元利息 支付固定利率人民币利息支付固定利率人民币利息 避险：美元对人民币避险：美元对人民币 汇率变动风险及美元汇率变动风险及美元 利率变动风险。利率变动风险。 套期工具：互换合同套期工具：互换合同 被套期项目：被套期项目： 美元浮动利率债券美元浮动利率债券 套期关系

27、套期关系 1. 1. 套期会计方法套期会计方法 套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项 目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 27 2.3 套期会计方法 一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对 称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损 失（或利得），以体现套期保值效应。失（或利得），以体现套期保值效应。 套期会计套期会计 套期关系两端：套期关系两端： 套期工具套期工具 被套期项目被套期项目 企业风险管理策略企

28、业风险管理策略 套期的预期：套期的预期： 套期工具的公套期工具的公 允价值或现金允价值或现金 流量变动利得流量变动利得 被套期项目公被套期项目公 允价值或现金允价值或现金 流量变动损失流量变动损失 预期抵销预期抵销 2.3 套期会计方法 在在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的在在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的 关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略 的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目

29、、被套期风 险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被 指定的风险有关，且最终影响企业的损益。指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 该套期预期该套期预期高度有效高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管 理策略。理策略。 对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企 业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 套期有效性能够可靠地计量。套期有效性能够

30、可靠地计量。 企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被 指定的会计期间内指定的会计期间内高度有效高度有效。 2.2.运用套期保值会计方法应运用套期保值会计方法应同时满足同时满足下列条件下列条件 2.3 套期会计方法 3. 套期有效性评价 只有符合下列全部条件时，才能将套期保值讣定为高度有效： (1)在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期 挃定期间被套期风险引起的公允价值戒现金流量变劢； (2)该套期的实际抵销结果在80% 125%的范围内。 常见的套期有效性评价方法有3种： 主要条款比较法； 比率分析

31、法； 回归分析法。 2.3 套期会计方法 例如，如果套期工具例如，如果套期工具的利得是的利得是120，被套期项目，被套期项目的损失是的损失是100，则抵消可以按，则抵消可以按 120/100（即（即120%）来计量，也可以按）来计量，也可以按100/120（即（即83%）来计量。）来计量。 2.4.1 2.4.1 套期保值会计账户设置 核算套期保值业务，需要设置“套期工具”、“被套期项 目”、“公允价值变动损益”或“套期损益”等账户。 企业套期保值业务不多，可以计入公允价值变动损益，若 是企业套期保值业务很多，可以单独设臵套期损益科目核 算。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会

32、计 31 2.4 套期保值业务的会计处理 非衍生非衍生金融资产、金融金融资产、金融负债负债 通常不能作为套期工具；通常不能作为套期工具； 对外汇风险进行套期，某些对外汇风险进行套期，某些 非衍生金融资产或金融负债可非衍生金融资产或金融负债可 以作为套期工具。以作为套期工具。 利利 得得 或或 损损 失失 当当 期期 损损 益益 套套 期期 工工 具具 衍生工具衍生工具 非衍生工具非衍生工具 账面价值因汇率变动形成的账面价值因汇率变动形成的 公允价值变动形成的公允价值变动形成的 2.4.2 公允价值套期 1. 套期工具的利得或损失的处理 外币借款用来对同种外币外币借款用来对同种外币 结算的（销售

33、）确定承诺进结算的（销售）确定承诺进 行套期行套期 持有至到期投资作为规避持有至到期投资作为规避 外汇风险的套期工具外汇风险的套期工具 2.4 套期保值业务的会计处理 应当应当按此规定处理的被套期项目还包括：按此规定处理的被套期项目还包括： 按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货 按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产 利利 得得 或或 损损 失失 当当 期期 损损 益益 被被 套套 期期 项项 目目 因被套期风险形成的因被套期风险形成的 2. 被套期项目的利得或损失的处理 2.4 套期保值

34、业务的会计处理 3. 终止运用公允价值套期会计方法的条件 （2 2）该）该套期不再满足运用套期不再满足运用 套期会计方法的条件套期会计方法的条件 （3 3） 企业撤销了对企业撤销了对 套期关系的指定套期关系的指定 满足以下三个条件满足以下三个条件 之一，则终止运用之一，则终止运用 套期工具展期或被另一项套期工具展期或被另一项 套期工具替换时，展期或套期工具替换时，展期或 替换是企业正式书面文件替换是企业正式书面文件 所载明的套期策略组成部所载明的套期策略组成部 分的，不作为已到期或合分的，不作为已到期或合 同终止处理。同终止处理。 （1 1）套）套期工具已到期、被期工具已到期、被 出售、合同终

35、止或已行使出售、合同终止或已行使 2.4 套期保值业务的会计处理 【例23】 201年1月1日，乙公司以每股50元的价格，从二级市场上 购入丁公司股票10 000股(占丁公司有表决权股份的3%)，且 将其划分为可供出售金融资产。为规避该股票价格下降风险， 乙公司于201年12月31日支付期权费60 000元购入一项看 跌期权。该期权的行权价格为每股65元，行权日期为203年 12月31日。乙公司购入的丁公司股票和看跌期权的公允价值 见表。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 35 2.4 套期保值业务的会计处理 表表 乙公司购入的丁公司股票和看跌期权的公允价值乙公司购入的丁公

36、司股票和看跌期权的公允价值 单位：元单位：元 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 36 项项 目目 201年年12月月31日日 202年年12月月31日日 203年年12月月31日日 丁公司股票丁公司股票 每股市价每股市价 65 60 57 总总 价价 650 000 600 000 570 000 看跌期权看跌期权 时间价值时间价值 60 000 40 000 0 内在价值内在价值 0 50 000 80 000 总总 价价 60 000 90 000 80 000 2.4 套期保值业务的会计处理 乙公司将该看跌期权指定为对可供出售金融资产(丁公司股 票)的套期工具，在进行

37、套期有效性评价时将期权的时间价 值排除在外，即不考虑期权的时间价值变化。 假定乙公司于203年12月31日行使了看跌期权，同时不 考虑税费等其他因素的影响。据此，乙公司套期有效性分 析及账务处理如下。 1) 套期有效性分析 套期有效性分析结果见表。 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 37 日日 期期 期权内在价值变化期权内在价值变化(利得利得) 丁公司股票市价变化丁公司股票市价变化(损失损失) 套期有效率套期有效率 202年年12月月31日日 50 000元元 - -50 000元元 100% 203年年12月月31日日 30 000元元 - -30 000元元 100%

38、2.4 套期保值业务的会计处理 2) 账务处理账务处理 套期工具的标的资产为股票，股票的市价在不断地变动，套期工具的标的资产为股票，股票的市价在不断地变动， 因此，可以判断其属于公允价值套期项目。因此，可以判断其属于公允价值套期项目。 (1) 201年年1月月1日。日。 借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产 500 000 贷：银行存款贷：银行存款 500 000 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 38 2.4 套期保值业务的会计处理 (2) 201年12月31日。 核算股票公允价值变动额(65-50)10 000=150 000元。 借：可供出售金融资产 150 00

39、0 贷：其他综合收益 150 000 在套期开始时，将可供出售金融资产账面价值650 000元 (500 000+150 000=650 000)转入被套期项目。 借：被套期项目可供出售金融资产 650 000 贷：可供出售金融资产 650 000 确认套期开始时，套期工具的初始值，即期权费60 000元。 借：套期工具看跌期权 60 000 贷：银行存款 60 000 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 39 2.4 套期保值业务的会计处理 (3) 202年12月31日。 核算套期工具看跌期权增加的公允价值(内在价值增加50 000元)。 借：套期工具看跌期权 50 000

40、 贷：套期损益 50 000 核算套期工具看跌期权减少的公允价值(时间价值减少60 000-40 000=20 000元)。 借：套期损益 20 000 贷：套期工具看跌期权 20 000 核算被套期项目股票的公允价值变劢(65-60)10 000=50 000元。 借：套期损益 50 000 贷：被套期项目可供出售金融资产 50 000 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 40 2.4 套期保值业务的会计处理 (4) 203年12月31日。 核算套期工具看跌期权增加的公允价值(内在价值增加 80 000-50 000=30 000元)。 借：套期工具看跌期权 30 000

41、贷：套期损益 30 000 核算套期工具看跌期权减少的公允价值(时间价值减少 40 000元)。 借：套期损益 40 000 贷：套期工具看跌期权 40 000 此时，“套期工具看跌期权”科目账面余额为： 60 000+50 000-20 000+30 000-40 000=80 000(元) 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 41 2.4 套期保值业务的会计处理 核算被套期项目股票的公允价值变动(60-57)10 000 =30 000元，不冲减其他综合收益科目，直接计入当期损益， 同时调整被套期项目的账面价值。 借：套期损益 30 000 贷：被套期项目可供出售金融资产

42、 30 000 套期结束时行权(看跌期权)，以65元/股卖出股票，获得 650 000元。 借：银行存款 650 000 贷：套期工具看跌期权 80 000 被套期项目可供出售金融资产 570 000 结转“其他综合收益 ”科目余额。 借：其他综合收益 150 000 贷：套期损益 150 000 2020年年4月月16日日 高级财务会计高级财务会计 42 2.4 套期保值业务的会计处理 例如，假设2001年12月1日，美国公司向加拿大公司销售商 品，约定2002年1月30日以加拿大元支付货款CAD100 000。 美国公司立即不经营外汇银行签订了一笔2002年1月31日卖 出CAD100 0

43、00的进期外汇合同，合同以净值结算。美国公司 的会计年末是12月31日，记账本位币是美元，且增量借款利 率为6%。这笔交易的有关汇率如下： 2001年年12月月1日的即期汇率日的即期汇率 CAD1=USD0.80 2001年年12月月1日的日的60天远期汇率天远期汇率 CAD1=USD0.81 2001年年12月月31日的即期汇率日的即期汇率 CAD1=USD0.85 2001年年12月月31日的日的30天远期汇率天远期汇率 CAD1=USD0.86 2002年年1月月31日的即期汇率日的即期汇率 CAD1=USD0.82 【例例2 24 4】 2.4 套期保值业务的会计处理 2001年年12

44、月月1日日 （1 1）美国公司记录销售收入增加，并按照当）美国公司记录销售收入增加，并按照当 天加元对美元的比价天加元对美元的比价0.800.80确认应收账款。确认应收账款。 会计分录如下：会计分录如下： 借：应收帐款-加拿大元 USD80000 贷：主营业务收入 USD80000 （2 2）美国公司与经纪银行签订了）美国公司与经纪银行签订了1 1月月3030日卖出日卖出 加元的远期外汇合约，为外币资产（应收加元的远期外汇合约，为外币资产（应收 账款）进行套期保值。会计分录如下：账款）进行套期保值。会计分录如下： 借：被套期项目-应收帐款（加拿大元）USD80000 贷：应收帐款-加拿大元 U

45、SD80000 记录将应收加拿大元帐款指定为被套期项目。记录将应收加拿大元帐款指定为被套期项目。 记录签订远期外汇合约，在备查帐记录远期外记录签订远期外汇合约，在备查帐记录远期外 汇合约及远期汇率等信息。汇合约及远期汇率等信息。 2001年年12月月31日日 （1 1）确认应收加拿大元帐款的套期收益，）确认应收加拿大元帐款的套期收益，USD5 USD5 000000（0.850.850.800.80）100 000100 000。 借：被套期项目-应收帐款（加拿大元）USD5000 贷：套期损益 USD5 000 （2）确认远期外汇合约的公允价值变动损失，确认远期外汇合约的公允价值变动损失，

46、USD4975USD4975（0.860.860.810.81）100 000/100 000/（ 1+6%1+6%30/36030/360） 。 借：套期损益 USD4975 贷：套期工具-远期外汇合 USD4975 依据远期合约公依据远期合约公 允价值计算公式允价值计算公式 对已确认资产（应收帐款）进行套期对已确认资产（应收帐款）进行套期：属于公允：属于公允价值价值 套期套期 2.4 套期保值业务的会计处理 2002年1月31日 （1 1）确认应收加拿大元帐款的套期损）确认应收加拿大元帐款的套期损 失，失，USD3 000USD3 000（0.820.820.850.85） 100 000100 000。 借：套期损益 USD3 000 贷：被套期项目-应收帐款（加拿大元） USD3 000 （2 2）确认远期外汇合约的公允价值变）确认远期外汇合约的公允价值变 动收益，动收益，USD3975USD3975（0.820.820.810.81） 100 000100 00049754975 借：套期工具-远期外汇合约 USD3 975 贷：套期损益 USD3 975 （3 3）记录按净额结算远期外汇合约。）记录按净额结算远期外汇合约。