1、序 号费用项目计算方法备注1直接工程费按预算表2直接工程费中人工费按预算表3措施费按规定标准计算4措施费中人工费按规定标准计算5小计+6人工费小计+7间接费相应费率8利润相应利润率9合计+10税金(9)税率10含税造价（9）+（10）序号费用项目计算方法备注1分部分项工程费（清单工程量综合单价）2措施项目费按规定标准计算（包括利润）3其他项目费按招标文件规定计算4规费+费率5不含税工程造价+6税金费率7含税工程造价+两种含义工程建设项目总投资设备工器具投资建筑安装工程投资固定资产总投资工程建设其他投资预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税（差别税率）流动资产投资铺底流动资金设备购置费工具器
2、具及生产家具购置费土地使用费与项目建设有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用基本预备费涨价预备费（调整预备费）铺底流动资金为流动资金的30%个别性和差别性决定每项工程必须单独计价建设程序分阶段进行决定每项工程必须多次计价建设项目的组成决定每项工程必须分部组合计价图1 多次性计价与基本建设程序对应示意图 两种管理 1从事后算帐发展到事先算帐。（已完开工前设计决策）建筑安装工程投资直接费间接费直接工程费措施费人工费材料费机械使用费企业管理费规费利润税金（营业税、城乡建设维护税、教育费附加）K=D/（PF）或K=D/P（1f）其中：K资金成本（率）P筹集资金总额 D占用费(使用费)F筹资费
3、f筹资费费率 f=F/PnLn平均资金成本（加权平均）K=WiKi现金流量图PFA0(1+i)n-1/i(1+i)n 为年金现值系数，简写为（P/A，i，n）解：实际利率i=（1+10%/2）21=10.25%P=F（P/F，10.25%,5)=5(1+10.25%)-5 =3.07万元也可用线性插值法求得(P/F,10.25%,5)=0.621（0.621 0.593)(10.25 10)/(11 10)=0.614P=5 0.614=3.07万元解：1.建设期利息计算q1=1/2A1i=1/230012%=18万元q2=（P1+1/2A2）i=（300+18+1/2600）12%=74.1
4、6万元q3=（P2+1/2A3）I =（300+18+600+74.16+1/2400）12%=143.06万元项目财务评价指标静态评价指标动态评价指标投资回收期固定资产投资借款偿还期投资利润率投资利税率资本金利润率财务比率资产负债率流动比率速动比率动态投资回收期财务净现值财务内部收益率净现值率经济换汇成本经济节汇成本（按是否考虑资金时间价值分）财务评价指标时间性指标投资回收期固定资产投资借款偿还期价值性指标财务净现值比率性指标财务内部收益率净现值率投资利润率投资利税率资本金利润率经济换汇成本财务比率（按指标性质分）基准折现率的确定基准折现率的确定现金流量构成现金流量构成现金流量（Cash F
5、low,CF）现金流入（Cash In Flow,CI）销售收入、资产回收、借款等现金流出（Cash Out Flow,CO）投资、经营成本、税、贷款本息偿还等净现金流量（NCF）NCFCICO净现值计算示例年份012345CIt300300300300300COt1000NCFtCItCOt-1000300300300300300（1i）t1 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209NCFt（1i）t-1000 272.73 247.93 225.39 204.90 186.28NCFt（1i）t-1000-727.27-479.34-253.94-49.04 1
6、37.24上例中 i=10%,FNPV137.24亦可列式计算：FNPV1000300（P/A，10，5）10003003.791137.24NPV1NPV2NPV0ii2i1IRRi2 i1IRRi1NPV1NPV1|NPV2|122111iiNPVNPVNPViIRR211121NPVNPVNPViiiIRR年 份012345净现金流量 100203020404016.101.01%105011tttNCFiNPV02.41.01%155022tttNCFiNPV%5.1302.416.10%10%1516.10%10IRR项目投资决策中收益与风险的权衡项目投资决策中收益与风险的权衡主要的
7、不确定性分析方法主要的不确定性分析方法盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果概率分析：对项目风险作直观的定量判断概率分析：对项目风险作直观的定量判断投资目标收益风险3.5.1 盈亏平衡分析 通过盈亏平衡点（BEP）break-even point 分析项目的成本与收益平衡关系的一种方法，目的是找出由盈利到亏损的临界点，据此判断出项目风险的大小及对风险的承受能力，为投资决策提供科学依据。主要根据项目的收益与成本相等。TR=TC（总收益=总成本）或S=C0QSPQCC fC v QQ*
8、S,CBEP亏损盈利销售收入、总成本和产品产量之间的关系CSQCCPQvfvfCQCP*vfCPCQ*QCPCfv*盈亏平衡分析价格产量成本投资敏感性分析图因素变动量利润率3.5.3 概率分析 利用概率来研究和预测不确定因素对项目经济评价指标的影响的一种定量分析方法。设计标准是国家的重要技术规范，是进行工程建设勘察设计、施工验收的重要依据（如钢结构设计规范、混凝土结构设计规范、各种施工验收规范等）。标准设计是工程建设标准化的组成部分，通用的建筑、构筑物、公用设施等，有条件就应编制标准设计以推广使用（如国标、省标、中南标，有的大设计院也有自己的通用设计等）。价值工程活动程序功能 F1 F2 F3
9、 F4 F5 得分 修正得分 FIF1 0 0 1 1 2 3 0.2F2 1 1 1 1 4 5 0.33F3 1 0 1 1 3 4 0.27F4 0 0 0 0 0 1 0.07F5 0 0 0 1 1 2 0.13 合计 10 15 1.0001法方案功能得分功能方案功能得分A B C DF1F5F4F3F29 10 9 8 10 10 8 99 9 10 98 8 8 7 9 7 9 61.计算各功能的权重.2.用功能指数法选择最佳设计方案功能 F1 F2 F3 F4 F5 得分 权重F1 3 3 4 4 14 14/40=0.350F2 1 2 3 3 9 9/40=0.225F3 1 2 3 3 9 9/40=0.225F4 0 1 1 2 4 4/40=0.100F5 0 1 1 2 4 4/40=0.100 合计 40 1.0050项目建设周期中成本变化情况发生变更的时间与损失费用的关系
