1、第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 第一节 证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及特征（二）我国证券交易市场发展历程（三）证券交易的原则 1、公开原则。2、公平原则。3、公正原则。二、证券交易的种类（一）股票交易（二）债券交易（三）基金交易（四）金融衍生工具交易 1、权证交易。2、金融期货交易。3、金融期权交易。4、可转换债券交易。三、证券交易的方式（一）现货交易（二）远期交易和期货交易（三）回购交易（四）信用交易 四、证券投资者 五、证券公司 证券公司设立的条件极其经营业务 六、证券交易场所（一）证券交易所 证券交易所的职能和不得直接或者间接从事的事项（
2、二）其他交易场所 七、证券登记结算机构 证券登记结算机构应履行的职能 第二节 证券交易程序和交易机制 一、证券交易程序开立证券账户开立资金账户委托买卖指令申报电脑主机撮合成交结算不成交挂失重新开户（一）开户（二）委托（三）成交（四）结算 二、证券交易机制（一）证券交易机制目标 1、流动性。2、稳定性。3、有效性。（二）证券交易机制种类 1、定期交易系统和连续交易系统。2、指令驱动系统和报价驱动系统。第三节 证券交易所的会员和席位 一、会员制度（一）会员资格（二）会员的权利与义务（三）会员资格的申请与审批（四）日常管理（五）监督检查和纪律处分1、监督检查。2、纪律处分。（六）特别会员的管理 1、
3、特别会员的权利 2、特别会员的义务 二、交易席位（一）交易席位的含义及种类 1、根据席位的报盘方式不同划分。2、根据席位经营的证券品种不同划分。3、根据席位使用的业务种类不同划分。（二）交易席位的管理 1、取得席位的条件。2、取得席位的申请和批准。3、交易席位的使用。4、交易席位的变更。（三）交易单元第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 第一节 证券经纪业务的含义和特点 一、证券经纪业务的含义 二、证券经纪业务的特点（一）业务对象的广泛性（二）证券经纪商的中介性（三）客户指令的权威性（四）客户资料的保密性 第二节 证券经纪关系的建立 一、证券经纪关系的确立（一）讲解业务规则、协议内容和揭示风
4、险，签署风险揭示书和客户须知（二）签订证券交易委托代理协议和客户交易结算资金第三方存管协议（三）开立资金账户与建立第三方存管关系 二、客户交易结算资金第三方存管 三、委托人和经纪商的权利与义务（一）委托人的权利与义务（二）证券经纪商的权利与义务 第三节 委托买卖 一、委托指令与委托形式（一）委托指令1、证券账号。2、日期。3、品种。4、买卖方向。5、数量。6、价格。应计利息额=债券面值票面利率365（天）已计息天数 7、时间。8、有效期。（二）委托形式 1、柜台委托。2、非柜台委托。二、委托受理（一）验证 （二）审单（三）验证资金及证券 三、委托执行（一）申报原则（二）申报方式（三）申报时间
5、四、委托撤销（一）撤单的条件（二）撤单的程序 第四节 竞价与成交 一、竞价原则（一）价格优先（二）时间优先 二、竞价方式（一）集合竞价（二）连续竞价 1、成交价格确定原则。2、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围。3、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围。三、竞价结果（一）全部成交（二）部分成交（三）不成交 四、交易费用（一）佣金（二）过户费（三）印发税 第五节 证券公司与客户之间的清算和交收 一、证券公司与客户之间的证券清算交收 二、证券公司与客户之间的资金清算交收 第六节 证券经纪业务的内部控制与操作规范 一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求 二、证券营业部经纪业务的基本操作规范
6、（一）经纪业务操作规范管理的一般要求 1.前后台分离和岗位分离。2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理。3.营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务。4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案。5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。（二）经纪业务主要环节的操作规范 1.证券账户管理。2.资金账户管理。3.证券委托买卖。4.清算交割。三、投资者教育及咨询服务（一）投资者教育（二）信息与咨询服务 四、证券经纪业务的禁止行为 第七节 证券经纪业务的风险及其防范 一、证券经纪业务的风险（一）合规风险（二）管理风险（三）技术风险 二、证券经纪业务风险的防范（一）合规风险的防范（二
7、）管理风险的防范（三）技术风险的防范 三、证券经纪业务的监管措施与法律责任（一）监管措施 1、证券公司的内部控制。2、证券业协会的自律管理。3、证券交易所的监督。4、证券监管机构的监管。（二）法律责任第三章第三章 经纪业务相关实务经纪业务相关实务 第一节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 一、证券账户管理（一）证券账户的种类 1、人民币普通股票账户。2、人民币特种股票账户。3、证券投资基金账户。（二）开立证券账户的基本原则 1、合法性。2、真实性。（三）证券账户开立流程和规定（四）证券账户的挂失与补办（五）证券账户查询 二、证券登记（一）初始登记（二）变更登记 1、证券过户登记。2、其他
8、变更登记。（三）退出登记 三、证券托管与存管（一）证券托管、存管的概念（二）我国目前的证券托管制度 投资者办理证券托管的具体程序 第二节 股票网上发行 一、网上发行的概念和类型（一）网上发行的概念 网上发行优点：1、经济性2、高效性（二）网上发行的类型 1、网上竞价发行。2、网上定价发行。二、股票上网发行资金申购程序（一）基本规定 1、申购单位及上限。2、申购次数。3、申购配号。4、资金交收。（二）操作流程 1、投资者申购（T日）。2、申购资金冻结、验资及配号。3、摇号抽签、中签处理（T+2日）（三）网上发行与网下发行的衔接 1、发行公告的刊登。2、网上发行与网下发行的回拨。3、网下股份登记。
9、（四）网上增发新股的申购 第三节 分红派息、配股及股东大会网络投票 一、分红派息 1、A股现金红利派发日程安排。2、B股现金红利派发日程安排。3、A股送股日程安排。4、B股送股日程安排。二、配股缴款（一）配股权证及其派发、登记（二）认购配股缴款的操作流程 1、上海证券交易所配股操作流程。2、深圳证券交易所配股操作流程。三、股东大会网络投票（一）沪、深证券交易所的网络投票系统 1、投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点。2、投资者通过深圳证券交易所交易系统投票要点。（二）中国结算公司的网络投票系统 第四节 基金、权证和转债的相关操作 一、开放式基金场内认购、申购与赎回（一）基金份额的认购（二）
10、基金份额的申购与赎回（三）基金份额的转托管 二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回（一）发售（二）开放与上市（三）申购与赎回1、申购份额和赎回金额的计算。2、申购、赎回流程。（四）交易（五）转托管 三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回 四、权证的交易与行权（一）权证的交易 权证涨跌幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）125%行权比例 权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）125%行权比例 例如：A公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元，行权比例为1.次日A公司股票最多可以上涨
11、或下跌10%，即1.6元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为2元（二）权证的行权 五、可转换债券转股可转债转换成发行公司股票的股份数（股）的计算公式为：可转债转换股份数（股）（转债手数1000）/当次初始转股价格 初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整，具体调整情况公司 应予以公告。若出现不足转换 1 股的可转债余额时，在 T+1 日交收时由公司通过中国结算公司以现 金兑付。第五节 代办股份转让 一、代办股份转让的概念和业务范围（一）代办股份转让的概念（二）代办股份转让的业务范围 1、主办业务范围。2、代办业务范围。二、代办股份转让的资格条件（一）证券公司从事代办股份
12、转让服务业务应具备的条件（二）股份转让公司委托代办转让应具备的条件 三、代办股份转让的基本规则 四、非上市股份有限公司报价转让试点 1、挂牌公司属性不同。2、转让方式不同。3、信息披露标准不同。4、结算方式不同。根据证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法的规定，股份报价转让业务主要体现在业务资格及推荐挂牌、股份报价转让、信息披露和终止挂牌等几个方面。（一）业务资格及推荐挂牌（二）股份报价转让（三）信息披露和终止挂牌 第六节 期货交易的中间介绍 一、证券公司中间介绍业务 二、证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围（一）资格条件（二）业务范围 三、证券公
13、司提供中间介绍业务的业务规则第四章第四章 特别交易事项极其监管特别交易事项极其监管 第一节 特别交易规定与交易事项 一、大宗交易（一）上海证券交易所大宗交易（二）深圳证券交易所综合协议交易平台业务 二、回转交易 三、股票交易的特别处理（一）警示存在终止上市风险的特别处理（二）其他特别处理 四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定（一）退市风险警示（二）暂停上市（三）恢复上市（四）终止上市 五、开（收）盘价、除权（息）等交易事项（一）开盘价与收盘价（二）挂牌、摘牌、停牌与复牌（三）除权与出息 除权（息）价=前收盘价-现金红利+配（新）股价格流通股份变动比例/1+流通股份变动比例 某上市公司每
14、10股派发现金红利1.5元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.4元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权（息）报价应为9.4元。（四）交易异常情况的处理 六、固定收益证券综合电子平台（一）交易商（二）固定收益证券交易 第二节 交易信息和交易行为的监管与管理 一、交易信息（一）即时行情（二）证券指数（三）证券交易公开信息 1、对于有价格涨跌幅度限制的证券。2、对于无价格涨跌幅限制的证券。3、对于证券交易异常波动。4、对于证券实施特别停牌。二、交易行为监督 三、合格境外机构投资者证券交易管理（一）投资运作的一般规定（二）交易管理 第五章 证券自营业务 第一节 证
15、券自营业务的含义与特点 一、证券自营业务的含义 二、证券自营业务的特点（一）决策的自主性（二）交易的风险性（三）收益的不确定性 第二节 证券公司证券自营业务管理 一、证券自营业务的决策与授权 二、证券自营业务的操作管理 三、证券自营业务的风险监控（一）自营业务的风险 1、合规风险。2、市场风险。3、经营风险。（二）自营业务风险的防范 1、自营业务的规模及比例控制。2、自营业务的内部控制。（三）证券自营业务信息报告 第三节 证券自营业务的禁止行为 一、禁止内幕交易（一）内幕交易（二）内幕信息 二、禁止操纵市场 三、其他禁止的行为 第四节 证券自营业务的监管和法律责任 一、监管措施（一）专设账户、
16、单独管理（二）证券公司自营情况的报告（三）中国证监会的监管（四）证券交易所的监管（五）禁止内幕交易的主要措施 1、加强自律管理。2、加强监管。二、法律责任（一）证券公司监管管理条例的有关规定（二）证券法的有关规定（三）刑法的有关规定 第六章 资产管理业务 第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格 一、资产管理业务的含义及种类（一）为单一客户办理定向资产管理业务（二）为多个客户办理集合资产管理业务（三）为客户特定目的办理专项管理业务 二、资产管理业务资格 第二节 资产管理业务的基本要求 一、资产管理业务的基本原则（1）守法合规。（2）公平公正。（3）资格管理。（4）约定运作。（5）集中管理。（
17、6）风险控制 二、证券公司办理资产管理业务的一般规定 三、客户资产托管 第三节 定向资产管理业务 一、定向资产管理业务的基本原则（一）公平公正、诚实守信（二）健全内控、规范运作（三）投资风险客户自担 二、定向资产管理业务运作的基本规范（一）客户准入及委托标准（二）尽职调查及风险揭示（三）客户委托资产及来源（四）客户资产托管（五）客户资产独立核算与分账管理（六）客户资产管理账户（七）定向资产管理业务的投资范围（八）投资管理情况报告与查询（九）业务档案管理 三、定向资产管理合同 四、定向资产管理业务中客户所持有证券的权利与义务 五、定向资产管理业务的内部控制（一）专门、独立的业务运作 证券公司应当
18、由专门的部门负责资产管理业务，做到与证券自营、证券承销与保荐、证券经纪 等业务严格分离、独立决策、独立运作。（二）合理、有效的控制措施 证券公司应当按中国证监会的有关规定，制定管理规章、操作流程和岗位手册，在研究、投资 决策、交易等环节采取有效的控制措施。（三）独立、客观的投资研究（四）科学、严密的投资决策（五）完善的交易控制体系（六）合理的规模控制（七）完备的合规检查（八）科学的风险评估（九）严格的核算和报告制度（十）建立授权管理与问责制 第四节 集合资产管理业务 一、集合资产管理业务运作的基本规范（一）内控制度（二）推广安排（三）投资风险承担和证券公司资金参与（四）登记、托管与结算（五）席
19、位（六）投资组合（七）流动性要求（八）信息披露与报告（九）费用 二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序（一）申报（二）受理（三）审核 三、集合资产管理计划说明书 四、集合资产管理合同 五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务 第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制 一、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为 二、资产管理业务的风险及其控制（一）资产管理业务的风险 1、合规风险。2、市场风险。3、经营风险。4、管理风险。（二）资产管理业务风险的控制 第六节 资产管理业务的监管和法律责任 一、监管职责 二、监管措施 三、法律责任（一）试行办法和实施细则的相关规定（二）证券公司监管条例的有
20、关规定 第七章 融资融券业务 第一节 融资融券业务的含义及资格管理 一、融资融券业务的含义 二、融资融券业务资格 1、国务院条例规定，证券公司经营融资融券业务应当具备的条件。2、证监会根据审慎监管的原则，证券公司开展融资融券业务试点的条件。3、证券公司申请融资融券业务试点，向证监会提交的材料。4、证券公司取得融资融券业务试点资格权限向交易所提交的书面文件。第二节 融资融券业务的管理 一、融资融券业务管理的基本原则（一）合法合规原则（二）集中管理原则（三）独立运行原则（四）岗位分离原则 二、融资融券业务的账户体系（一）证券公司的账户体系（二）客户的账户体系 三、融资融券业务客户的申请、征信与选择
21、（一）客户的申请（二）客户征信调查（三）客户的选择标准 四、融资融券业务合同与风险揭示（一）融资融券业务合同内容（二）风险揭示 五、客户开户、提交担保品与授信 六、融资融券交易操作（一）融资融券交易的一般规则（二）标的证券 七、保证金及担保物管理（一）有价证券冲抵担保金的计算（二）融资融券担保金比例及计算 融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量买入价格）100%融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量 卖出价格 ）100%（三）保证金可用余额及计算（四）客户担保物的监控 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量市价+利息费用）八、权益处理（一）对证
22、券发行人的权利的形使（二）证券发行人派发红利的处理（三）其他权益的处理（四）融券交易期间权益的处理 九、信息披露与报告 第三节 融资融券业务的风险及其控制 一、证券公司融资融券业务的风险（一）客户信用风险（二）市场风险（三）业务规模及集中度风险（四）业务管理风险（五）信息技术风险 二、证券公司融资融券业务风险的控制（一）客户信用风险的控制（二）市场风险的控制（三）业务规模和集中度风险的控制（四）业务管理风险的控制（五）信息技术风险的控制 第四节 融资融券业务的监管和法律责任 一、融资融券业务的监管（一）交易所的监管（二）登记结算机构的监管（三）客户信用资金存管银行的监管（四）客户查询（五）信息
23、公告（六）监管机构的监管 二、法律责任（一）证券公司融资融券业务试点管理办法的有关规定（二）证券公司监督条例的有关规定第八章第八章 债券回购交易债券回购交易 第一节 债券质押式回购交易 一、债券质押式回购交易的概念 二、证券交易所债券质押式回购交易（一）证券交易所质押式回购制度和回购品种（二）证券交易所债券质押式回购交易流程（三）证券交易所质押式回购的申报要求 三、全国银行市场债券质押式回购交易的基本规则（一）全国银行间市场质押式回购参与者（二）全国银行间市场质押式回购成交合同（三）全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位（四）全国银行间市场质押式回购询价交易方式 1、自主报价。2、格式化询
24、价。3、确认成交。4、结算。（五）全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚 第二节 债券买断式回购交易 一、债券买断式回购交易的含义 二、全国银行间市场买断式回购交易（一）全国银行间市场买断式回购的有关规则（二）全国银行间市场买断式回购的风险控制 1、保证金或保证券制度。2、仓位限制。（三）全国银行间市场买断式回购的监管与处罚 三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则（一）上海证券交易所买断式回购的参与主体（二）上海证券交易所买断式回购的交易品种和报价方式（三）上海证券交易所买断式回购风险控制措施 1、履约金制度。2、仓位控制。（四）上海证券交易所买断式回购的结算第九章第九章 证券交易的结算证
25、券交易的结算 第一节 清算与交收的含义 一、清算与交收的概念（一）清算、交收的定义（二）清算和交收的联系和区别 1、清算与交收的联系。2、清算与交收的区别。二、滚动交收和会计日交收 三、清算与交收的原则（一）净额清算原则（二）共同对手方制度（三）货银对付原则（四）分级结算原则 第二节 结算账户的管理 一、结算账户的开立 二、结算账户的管理（一）资金交收账户计息（二）最低结算备付金限额 1、最低备付的含义。2、最低备付的调整。最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数 最低结算备付金比例 3、最低备付不足。三、结算账户的撤销 第三节 A股、基金、债券等品种的清算与交收 一、上海市场A股、
26、基金、债券等品种的清算与交收（一）清算交收 T+1日可用余额=账户余额+（T+0应收应付资金净额）-冻结金额-最低备付限额（二）资金划拨 1、划入资金。2、划出资金。二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收（一）清算交收（二）资金划拨 三、合格境外机构投资者的结算办法（一）清算（二）证券和资金的交收（三）证券和资金交收违约处理 第四节 B股的清算与交收 一、上海市场B股清算与交收（一）净额交收（二）逐项交收 二、深圳市场B股结算与交收 深圳B股清算交收过程中一类指令和二类指令的区别 深圳市场B股交收具体的业务流程 第五节 债券回购交易的清算与交收 一、质押式回购的清算与交收（一）证券交易
27、所质押式回购的清算与交收 1、初始清算交收。2、到期清算交收。3、质押券管理。4、违约处理。5、标准券折算率和融资额度计算。（二）全国银行间市场债券回购的清算与交收 二、买断式回购的清算与交收（一）买断式回购初始结算 1、清算。2、资金交收和证券交收。（二）买断式回购到期购回结算 到期购回结算业务流程（三）履约金返还规则 第六节 交易型开放式指数基金的清算与交收 一、交收账户 二、ETF认购的清算与交收（一）基金认购方式（二）网上现金认购资金结算流程（三）网下现金认购（四）组合证券认购（五）ETF发售失败的协助工作 三、ETF二级市场交易、申购、赎回的清算与交收 四、风险管理（一）结算资格管理（二）证券待交管理（三）其他风险管理措施 第七节 权证的清算与交收 沪、深市场权证清算交收区别主要两方面 一、结算参与人申请参与权证结算业务 二、权证的清算交收（一）权证交易的清算交收（二）权证行权的清算交收 第八节 融资融券业务的清算与交收 一、融资融券业务及账户体系概述 二、融资融券业务的结算（一）融资融券相关交收账户的开立（二）融资融券交易的清算、交收和违约处理 1、资金清算与交收。2、证券清算与交收。3、交收违约处理。（三）证券划转指令处理
