1、第三章、商业银行负债第三章、商业银行负债(f zhi)业务业务第一页，共四十七页。一、负债一、负债(f zhi)业务的涵义和作用业务的涵义和作用l1、涵义：是指商业银行在业务经营管理过程中形成的，应该归还而尝未归还的经济义务，实际上就是商业银行组织资金来源的业务。l2、作用(zuyng)重要性 l它是银行吸收资金的主要来源；l是银行资产业务的根底；l是银行开展中间业务的根底；l是银行同社会各界建立广泛联系的渠道；l也可以说商业银行的负债业务具有关键性、根底性、决定性和转换性作用第二页，共四十七页。二、负债管理二、负债管理(gunl)的原那么的原那么l1、依法筹资原那么(n me)l2、本钱控制
2、原那么l3、结构合理原那么l4、量力而行原那么第三页，共四十七页。三、负债结构(jigu)分析l1、负债(f zhi)的构成负债(f zhi)存款负债借入负债结算中的负债第四页，共四十七页。1、存款、存款(cn kun)负债负债l存款的分类：存款的分类：l1按是否可开列支票按是否可开列支票l交易交易(jioy)账户：账户：l支票账户活期存款账户支票账户活期存款账户)l可转让支付命令账户可转让支付命令账户(NOW)l超级可转让支付命令账户超级可转让支付命令账户(SUPER NOW)l货币市场存款账户货币市场存款账户(MMDA)l自动转账效劳账户自动转账效劳账户(ATS)、股金提款单账户、股金提款
3、单账户SDA等等l非交易账户：非交易账户：l储蓄存款、定期存款储蓄存款、定期存款第五页，共四十七页。l2按存款者身份不同l单位存款企业存款、事业单位存款、财政存款l居民(jmn)储蓄存款l银行同业存款l3按存款期限l活期存款、定期存款、定活两便存款第六页，共四十七页。l教育储蓄是一种零存整取定期储蓄存款，它具有积零成整、利率优惠、利息(lx)免税、存期灵活、贷款优先等特点。第七页，共四十七页。2、借入负债、借入负债(f zhi)l同业拆借(chiji)l回购协议l转贴现l向中央银行融通资金l大额可转让存单l商业票据l国际金融市场借款包括欧洲货币市场借款l长期借款金融债券第八页，共四十七页。3、
4、结算、结算(ji sun)中的负债中的负债l指在结算(ji sun)业务活动中形成的负债。主要是指一些特殊结算(ji sun)方式所形成的临时性负债。如：信用证结算(ji sun)方式可以使购货单位的开户银行获得一笔暂时的结算(ji sun)负债；汇票结算(ji sun)方式也会形成这种性质的负债。此外银行由于各种原因形成的暂时应付款项也可视为结算(ji sun)中的负债。由于现代通信技术的开展，结算(ji sun)过程中的负债会越来越少。第九页，共四十七页。2、当前我国商业银行负债、当前我国商业银行负债(f zhi)构成的特点构成的特点l负债结构日趋多样化l银行负债中储蓄存款增幅最大l企业(
5、qy)存款波动大l存款期限结构由以短为主变为以长为主l负债持有市场份额不平衡第十页，共四十七页。四、商业银行四、商业银行(shn y yn xn)负债本钱分析负债本钱分析l1、负债本钱的概念l是银行在组织资金来源过程中所花费的开支，包括利息支出和非利息支出两大局部，非利息支出包括劳务费、印刷费、广告费、差旅费、设备费、房屋租赁费等l2、负债本钱管理中经常使用的本钱概念：l1利息本钱l2营业本钱l3资金本钱=利息本钱+营业本钱l4可用资金本钱l5相关本钱 主要有两种形式：风险本钱和联动本钱连锁反响(fnxing)本钱l6边际负债本钱第十一页，共四十七页。l3、负债本钱分析的方法(fngf)l1
6、历史数据加权平均 本钱法：f为各类存款或资金来源的数量；x为每种存款或资金来源的单位本钱资金(zjn)本钱率=筹集的资金之和营业成本利息成本可用资金本钱率=利息(lx)本钱+营业本钱/筹集的资金之和法定准备金超额存款准备金 边际 负债本钱率=新增筹集资金新增营业成本新增利息X=fXf=ffXfXffXX2121)(第十二页，共四十七页。l2资金边际本钱法l资金边际本钱法主要适用于银行对不同(b tn)资金来源的边际本钱的比较，以此来确定应当吸收哪一种资金。新增资金新增其他开支新增利息1MC非盈利资金使用新增资金新增其他开支新增利息2MC新增资金非盈利资金使用率新增其他开支新增利息)1(MC A
7、CMREl最正确(zhngqu)负债存款量模型A存款(cn kun)量本钱率O根本原理：以边际本钱与边际收益的交点来确定银行最佳负债存款量第十三页，共四十七页。五、商业银行五、商业银行(shn y yn xn)负债经营策略分负债经营策略分析析l1、影响负债增减变化的因素分析l1外部因素l银行所在国家或地区的经济开展状况。l经济周期的阶段繁荣还是衰退l金融法规的宽严程度。l中央银行货币政策的松紧度。l物价水平的上下l社会保障(sh hu bo zhn)制度的完善l居民的消费习惯与偏好。l金融市场的开展程度及市场竞争格局。第十四页，共四十七页。l2内部因素l存款的品种、存款的定价、效劳工程(gng
8、chng)与质量、存贷款的依存关系银行对客户的信贷支持、商业银行的信誉及实力、网点设置和营业设施、营销手段、银行公共形象与同社会各界的关系、商业银行员工的素质和能力第十五页，共四十七页。2、负债、负债(f zhi)管理的策略管理的策略l1价格策略l制定合理的存款价格、利率适当浮动l2创新策略l积极开发负债业务新品种l不断完善和挖掘原有的负债工具的新功能l3效劳策略l效劳系列化、效劳优质化l4宣传策略l加强广告宣传、注重公共关系(n n un x)的建立第十六页，共四十七页。存款规模的影响因素存款规模的影响因素(yn s)和开拓存款市和开拓存款市场的经营策略场的经营策略l存款品种l存款定价l效劳
9、工程与效劳质量l银行对客户的信贷支持l银行的信誉与实力l网点设置与营业设施l营销手段(shudun)银行公共形象与社区关系第十七页，共四十七页。l六、存款负债的经营(jngyng)管理第十八页，共四十七页。l1、存款经营管理的目标l提高存款增长率l增加存款稳定性l降低(jingd)存款本钱率l调节存款运用率l优化结构、降低风险存款(cn kun)增长率=上期各项存款平均余额长额计算期各项存款平均增存款(cn kun)稳定性=存款平均余额存款最低余额存款本钱率=存款平均余额各项费用各项利息支出存款运用率=存款平均余额贷款平均余额1对银行来讲：流动性风险利率风险操作风险等2对存款人讲：信用风险利率
10、风险通胀风险种类期限利率第十九页，共四十七页。l例:某银行(ynhng)支行上年各项存款平均余额为2150万元,本年各项存款余额:年初为2500万元、第一季度末为2310万元、第二季度末为2280万元、第三季度末为2430万元、四季度末为2680万元。请计算该行存款增长率？第二十页，共四十七页。5.24024243022802310226802500l本年各项存款平均(pngjn)余额=24025万元l该行本年存款增长率=24025-2150/2150=1174%第二十一页，共四十七页。七、存款七、存款(cn kun)的定价的定价存款价格(jig)变动银行(ynhng)存贷利差的变动客户对存款
11、数量与组合的决定银行存款数量与构成银行的净利润与贷款增长第二十二页，共四十七页。存款存款(cn kun)和贷款的转移定价和贷款的转移定价资金(zjn)部贷款(di kun)存款现金现金MMMVF MMMVF转换定价=期限匹配的同业拆借利率=期限匹配的资金边际价值MMMVF第二十三页，共四十七页。1、本钱、本钱(bn qin)加利润定价法加利润定价法l按存款的总本钱对客户收费的想法尚未被银行界普遍接受。免费存款效劳的观点还被推崇。l随着利率管制的放开，存款定价权力会转移到银行和客方手中。l银行更多地采用分头(fntu)效劳定价方式，存款定价从贷款及其他银行效劳中别离出来。每项存款效劳的定价变得足
12、够弥补所有或绝大局部提供该效劳的本钱第二十四页，共四十七页。l存款定价与银行本钱的结合使银行家们更紧密地将价格与本钱配对(pi du)，并取缔许多以前免费提供的效劳。在美国，越来越多的银行对储蓄账户过于频繁的支取实行收费、对客户的余额查询收费、对小额储蓄存款户每月须交纳维持费，并提高存款余额的下限等。l本钱加利润定价法需计算存款效劳的加权平均本钱第二十五页，共四十七页。l每项存款(cn kun)效劳的单位价格=每单位存款(cn kun)效劳的经营支出+分配 给银行存款(cn kun)部门的间接费用+出售每单位存款(cn kun)效劳的方案利润银行的加权平均资金(zjn)本钱=程度准备金等降低生
13、息资产利息和非利息成本总筹集资金活期存款%100准备金等利息与非总筹集资金定期与储蓄存款%100准备金等利息与非总筹集资金所有者资本%100第二十六页，共四十七页。2、存款的边际本钱、存款的边际本钱(bn qin)定价法定价法l应用边际本钱新增融资所追加的本钱而非加权平均本钱来帮助存款定价从某种意义上讲可能更优。理由是频繁的利率变动会使平均本钱的定价标准有些不可靠、不合实际。例如：如果利率下降，筹集新资金的追加本钱会低于平均本钱，某些贷款和投资根据(gnj)平均本钱看起来是不盈利，但以更低的边际本钱计算那么会变得有利可图。相反，如果利率上升，筹集新资金的边际本钱就会超过平均本钱，如按平均本钱发
14、放新贷款，其结果只能是不划算的，因为现在筹集资金的边际本钱提高了第二十七页，共四十七页。边际本钱(bn qin)=总本钱(bn qin)变动额=新利率新利率下筹集的资金额 -旧利率旧利率下筹集的资金额边际(binj)本钱率=筹集的新增资金额总成本变动额第二十八页，共四十七页。l例：某银行通过(tnggu)7%的存款利率吸收了25万元存款，银行估计，如果提供利率为75%，可筹集存款50万元；8%75万元；85%100万元；9%125万元。如果银行资产的收益率始终为10%即边际收益率不变。存款为多少时，银行可获得最大利润？第二十九页，共四十七页。存款(cn kun)利率%70 75 80 85 9
15、0 存款(cn kun)量万元 25 50 75 100 125 边际(binj)本钱 万元 2 225 25 275边际本钱率%8 9 10 11边际收益率%10 10 10 10利润万元 =TR-TC 5-375=125 75-6=15 10-85=15 125-1125=125TR总收益，存款量边际收益率；TC总本钱，存款量存款利率。利用边际本钱选择存款利率利用边际本钱选择存款利率第三十页，共四十七页。l3、市场渗透存款定价法l是一种至少在短期内不致力于利润对本钱的弥补的，高利率、低收费，以占领更大市场份额为目标的定价方法。l4、为不同的客户制定不同的价格l按照顾客(gk)在银行存款的平
16、均余额以及客户对其存款运用使用频率上下的情况安排不同的价格l根据客户与银行的关系定价第三十一页，共四十七页。八、影响存款增减变化的因素八、影响存款增减变化的因素(yn s)及策及策略略l1、影响储蓄存款增减变动的因素、影响储蓄存款增减变动的因素l城乡居民的货币收入水平城乡居民的货币收入水平l社会成员的消费支出结构社会成员的消费支出结构l商品的供求状况和市场物价水平商品的供求状况和市场物价水平l金融市场的兴旺程度与金融资产的种类金融市场的兴旺程度与金融资产的种类l社会综合保障制度建立状况社会综合保障制度建立状况l社会成员的文化传统社会成员的文化传统(chuntng)和消费信贷开展状况和消费信贷开
17、展状况l储蓄存款的定价、银行的信誉及实力、效劳工程与质量、银行同社会储蓄存款的定价、银行的信誉及实力、效劳工程与质量、银行同社会各界的关系、银行员工的素质等。各界的关系、银行员工的素质等。1996年5月1日 2006年 2021一年期存款利率 918%225%2.52%3.87%活期存款(hu q cn kun)利率 297%072%0.81%另外征收5%的利息所得税 第三十二页，共四十七页。2、企业存款增减(zn jin)变动的因素l国民经济的开展状况l企业(qy)的经营状况l国家金融政策的变化l商业信用的开展状况l银行的业务种类和效劳质量l银行的实力、形象和同业竞争状况第三十三页，共四十七
18、页。3、储蓄存款的经营策略l重视价格杠杆l提供优质高效效劳l实现存款(cn kun)种类的多样化l注重业务操作的现代化建设l积极开展存款销售和开发l1做好宣传广告l2加强客户效劳l3合理布设网点l4搞好公共关系l调动储蓄人员吸储积极性第三十四页，共四十七页。也可以也可以(ky)归纳为：归纳为：l产品创新化l效劳系列化l效劳优质化l存取自由化l平安保障化l定价(dng ji)合理化l利率市场化l技术现代化第三十五页，共四十七页。4、企业、企业(qy)存款的经营策略存款的经营策略l提供全面的效劳工程，密切银企关系(gun x)l开展多样化的企业存款种类l以贷引存、存贷结合l协助企业管好用好资金第三
19、十六页，共四十七页。九、借入负债的经营九、借入负债的经营(jngyng)管理管理l六十年代以后，负债管理理论开展起来，银行通过主动负债来扩大资产规模、解决(jiju)流动性受到重视，借入负债比例不断上升。l1、商业银行借入负债的特点l在时间和金额上十清楚确l为银行主动的负债管理提供了可能l既能解决临时性资金缺乏、又可满足中长期资金需求l本钱各异、伴随有一定的风险流动性风险、利率风险、汇率风险、信贷风险、法律风险、操作风险等l有一定的管理重点(如短期借款的管理重点：主动把握借款期限和数量、分散借款对象、选择好借款时机、作好借款和还款方案)及规定限制(如发行金融债券时，通常有严格的规定：债券发行者
20、的资格审查、对每次发行数额和累计发行余额的限制、资金运用方向、发行申报和审批)第三十七页，共四十七页。借款对银行借款对银行(ynhng)的意义的意义l可以躲避存款利率上限的严格管制、不缴纳存款准备金和存款保险费l使商业银行的负债管理更具主动性和灵活性，银行能够更加自如的统筹资金来源和资金运用，以把握盈利时机：l可以根据实际需要合理的控制借款规模和期限结构；可以精确地安排借入资金的运用及归还方案；l可以突破银行现有存贷关系(gun x)的束缚，筹资范围更加广泛；l可以随时购置资金以获得流动性供给第三十八页，共四十七页。2、商业银行借入负债(f zhi)对银行的意义l拓宽了银行的筹资渠道，增加了资
21、金来源、且无需缴纳存款准备金l解决了银行临时性资金缺乏(quf)的困难，满足了流动性需求，保证了自身经营的正常运行l满足了银行短、中、长期资金运用的需要，增强了银行盈利能力l加强了银行与社会各界特别是金融同业的联系l为商业银行加强流动性管理提供了新的思路第三十九页，共四十七页。3、同业、同业(tngy)拆借拆借l概念l特点：同业性、短期短、金额大、不交存款准备金。l同业拆借的过程(guchng)：资金拆借双方都在中央银行开有准备金账户，当资金拆借发生时，双方账户发生以下变化：l当拆借资金到期时，拆借双方的账户为：变号 第四十页，共四十七页。拆出行资产(zchn)负债表资产 负债和权益资金(zj
22、n)拆出+100准备金 100拆入行资产负债表资产 负债(f zhi)和权益准备金+100 资金拆入+100第四十一页，共四十七页。同业拆借管理同业拆借管理(gunl)要点要点l合理确定拆借资金的额度和期限l正确估算拆借收益和本钱支出l准确把握拆借资金的用途l合理安排每笔拆借资金的数量(shling)和期限l作好还款的方案安排第四十二页，共四十七页。5、向中央银行(zhn yn yn xn)融资l1再贴现l中央银行预扣利息=票面金额(jn)再贴现率距到期日天数/360l申请银行贴现金额=票面金额1再贴现率距到期日天数/360l2再贷款l可信用贷款；可抵押贷款l年度性贷款l季节性贷款l头寸贷款第
23、四十三页，共四十七页。4、证券(zhngqun)回购l1特点l期限短一天半年、利率(ll)稍低于同业拆借利率(ll)、协议双方可直接成交也可间接成交、金额较大l2操作流程：商业银行出售(chshu)债券资产 负债和权益政府债券-100准备金 +100 债券购置者资产 负债和权益 政府债券+100准备金 -100商业银行购回债券变号第四十四页，共四十七页。6、商业银行、商业银行(shn y yn xn)长期借款长期借款l主要形式是发行金融债券l好处：获得长期资金来源；使负债多元化，增强负债的稳定性；没有挤兑风险；根据自己需要有方案发行；本钱低于发行股票，股权不会被稀释；利息在税前开支，计入(j
24、r)经营本钱；不缴纳法定准备金，不参加存款保险；股东可获得财务杠杆作用效果。l严格的规定 第四十五页，共四十七页。案例：在调整案例：在调整(tiozhng)负债结构上做效益负债结构上做效益文章文章分析(fnx)思考第四十六页，共四十七页。内容(nirng)总结第三章、商业银行负债业务。支票账户活期存款账户)。自动转账效劳账户(ATS)、股金提款单账户SDA等。国际金融市场借款包括欧洲货币市场借款。法定准备金超额存款准备金。理由是频繁(pnfn)的利率变动会使平均本钱的定价标准有些不可靠、不合实际。如果银行资产的收益率始终为10%即边际收益率不变。既能解决临时性资金缺乏、又可满足中长期资金需求。拓宽了银行的筹资渠道，增加了资金来源、且无需缴纳存款准备金。分析思考第四十七页，共四十七页。
