1、2023年8月1日星期二第五章资本金业务第五章资本金业务2第一节 银行资本一、银行资本的构成(一)银行资本的普通构成股本：普通股、优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行经过发放普通股和优先股所构成的资本是最基本、最动摇的银行资本。它属于银行的外源资本。资本盈余：又称资本溢价，是指股票发行价钱高于票面金额所构成的溢价支出 法定公积金：商业银行依据法律规则每年从盈利中提取的盈余 留存收益：即未分配利润，是银行历年积聚的尚未分配的税后利润 资本票据与债券：是银行的债务性资本二我国商业银行的资本构成 1、实收资本 2、资本盈余 3、盈余公积 4、未分配利润 5、各项预备金二、银行
2、资本金的功用 维护功用 进攻功用 运营功用第二节 银行资本的权衡一、银行角度的资本权衡一最正确资本需求量确实定如以下图所示 从银行财务管理角度动身，银行的最正确资本量应当是满足本钱最低、盈利最高的运营目的所需求的资本量资本本钱r%资本本钱曲线C0/A0最正确资本量r0C/A资本占资产的比重%0 资本本钱曲线受银行信誉、资产负债结构和资产质量的影响。普通来说，小银行由于信誉较低、不占有普遍的负债市场而且需求坚持较高的活动性预备和存款损失预备，因此资本本钱曲线远离原点，资本需求量大，资本本钱也较高，大银行那么相反资本本钱r%C/A资本/资产C2/A2中型银行C1/A1大银行C3/A3小银行r3r2
3、r10二影响银行资本需求量的要素经济开展状况 经济周期；金融市场的兴旺水平银行所处的竞争环境银行运营管理水平法律制度二、政府监管角度的资本权衡一美国规范依据银行所处地域人口数量确定资本比率资本与存款比率10%资本与资产比率：资本对总资产的比率7%资本对风险资产的比率15%20%分类计算的比率综合剖析法:资产管理质量、资产活动性、历史收益等一致资本管理1985年二英国规范 英格兰银行将资本定义为：股本、储藏、少数权益、呆账预备、永世性债券和次级债务齿轮比率：即总资本与公共负债的比率 齿轮比率=总资本/公共负债 其中：公共负债=总资产-股东权益-临时债务 =总债务-临时债务该比率由于没有思索到资产
4、风险，被以为是粗略和不准确的风险资产比率：将银行资产按不同的风险权重换算成风险资产，计算出资本对加权风险资产的比率其中主要思索了资产的信誉风险、投资风和自愿出售时的风险。并规则了07个风险权重三、资本权衡的国际规范巴塞尔协议 巴塞尔协议的降生与开展 1974.9十国集团成立巴塞尔委员会 1975.2巴塞尔契约 1988.7月宣布巴塞尔协议，全称：关于一致国际银行资本权衡和资本规范的协议巴塞尔协议-内容 资本的分类；风险权重的计算规范；1992年资本与资产的规范比例和过渡期的实施布置；各国监管当局自在决议的范围。表达协议中心思想的是前两项。1、提出了一致的银行资本的定义双重资本：中心资本、隶属资
5、本2、据加权风险资产计算资本充足率 依据资本与风险对称的规律，银行的最低资本限额应树立在资产的风险等级之上。巴塞尔协议关于资本构成的规则商业银行资本金商业银行资本金核心资本核心资本附属资本附属资本公开储备公开储备股本股本非公开储备非公开储备混合资本工具混合资本工具资产重估储备资产重估储备长期附属债务长期附属债务普通准备金普通准备金非累计优先股非累计优先股普通股普通股其他其他资本盈余资本盈余留存盈余留存盈余巴塞尔协议对资本的划分巴塞尔协议对资本的划分 普通股 永世非累积性优先股股票发行溢价 未分配利润 公积金等核心资本核心资本 Core capital附属资本附属资本 Supplementary
6、 capital资本准备金、放款与证券 投资损失准备金,不超过 风险资产的1.25%5年期以上的债券 不超过核心资本的50%也称一级资本，代表了银行真也称一级资本，代表了银行真实的资本实力。特点是资本的实的资本实力。特点是资本的价值相对动摇，同银行的盈利价值相对动摇，同银行的盈利率和竞争才干亲密相关，是权率和竞争才干亲密相关，是权衡资本充足率的基础。衡资本充足率的基础。也称二级资本也称二级资本资本充足率的计算把银行资产按风险水平划分为0%、10%、20%、50%、100%四个等级，风险越大的资产，权重越大。计算风险资产计算资本充足率风险权重表内资产额表内风险资产表内资产风险等级的划分即权数给定
7、 1、0%现金以一外货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债务对经合组织中央政府和中央银行的其它债务以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债务对国际公共部门不包括中央政府的债务和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的存款 2 2、20%20%对多边开发银行国际复兴开发银行、泛美开发银对多边开发银行国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行的债务，以及由这类银行提供担保或以银行的债务，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债务这类银行所发债券作为抵押的债务对经合组织对经合组织(O
8、ECD)(OECD)国度注册银行的债务，以及由国度注册银行的债务，以及由经合组织国度注册银行提供担保的存款经合组织国度注册银行提供担保的存款对经合组织以本国度注册银行剩余期限在对经合组织以本国度注册银行剩余期限在1 1年期内年期内的债务和由经合组织以本国度注册的银行提供的债务和由经合组织以本国度注册的银行提供担保的、剩余期限在担保的、剩余期限在1 1年之内的存款年之内的存款对非本国的经合组织国度公共机构不包括中央政对非本国的经合组织国度公共机构不包括中央政府的债务，以及由这些机构提供担保或以其府的债务，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的存款所发证券作为抵押的存款托收中的现金托收中的
9、现金 3 3、50%50%团体住房抵押存款团体住房抵押存款 4 4、100%100%对公家部门的债务对公家部门的债务对在经合组织国度之外注册银行的债务，剩对在经合组织国度之外注册银行的债务，剩余期限在余期限在1 1年以上年以上对经合组织以外中央政府的债务以本外货对经合组织以外中央政府的债务以本外货币计价和融资的除外币计价和融资的除外对公共部门所属的商业公司的债务对公共部门所属的商业公司的债务办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定资产不动产和其它投资包括未并表的对其它公不动产和其它投资包括未并表的对其它公司的投资司的投资由其它银行发行的资本工具从资本中扣除由其它银行发行的资本工
10、具从资本中扣除的除外的除外一切其它资产一切其它资产%100%100%100风险资产总额附属资本核心资本资本充足率风险资产总额附属资本二级资本充足率风险资产总额核心资本一级资本充足率计算公式：计算公式：3、规则资本充足率比率%8%4资本充足率一级资本充足率 1993年补充协议 表外项目的信誉转换及风险加权 表外风险资产=表外资产*信誉转换乘数*表内相对性质资产的风险权数 对市场风险的资本要求 测量与监视利率风险 扩展银行买卖平安网，当银行与其他银行存在平安网措施时，银行资本金要求可以降低转换系数为100%的表外业务直接信誉替代对普通债务的担保，包括对存款和债券起担保作用的备用信誉证银行承兑业务及
11、其参与的直接信誉替代也就是备用信誉证回 购 协 议 s a l e a n d r e p u r c h a s e agreement和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中购 置 资 产 的 远 期 性 协 议 f o r w a r d agreements转换系数为50%的表外业务与 某 些 买 卖 相 关 的 或 有 业 务contingencies即招标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信誉证未被运用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺和商业存款限额承诺循环证券承销效劳RUFs和票据发行效劳NIFs 转换系数为20%的表外业务商业信誉证有自行
12、偿付才干的与贸易有关的或有项目转换系数为0%的表外业务未被运用的期限在1年或1年以下的，可以在任何时分无条件取消承诺 风险加权资产的计算单位：万元单位：万元 1首先计算表外项目的信誉对等额，将表外项目转变为对等数量的银行存款，以权衡银行的风险。表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的 备用信誉证150 1.00 150 对企业的长 期信贷承诺 300 0.5 150 300 2将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下。风险权重为0%类现金75短期政府债券+300 375 0=0 风险权重为20%类 国际银行存款 75 备用信誉证的 信誉对等额 +150 225 0.2=
13、45 风险权重为50%类 家庭住宅抵押存款 75 0.5=37.5 风险权重为100%类 对企业的存款 975 对企业临时信贷 承诺对等额 +150 1125 1=1125风险加权总资产：0+45+37.5+1125=1207.5 (3)计算该银行的资本充足率。计算该银行的资本充足率。资本充足率资本充足率8.28%该银行的资本充足率已到达该银行的资本充足率已到达巴塞尔巴塞尔协议协议规则的规则的8%的要求。的要求。总资本总资本风险加权总资产风险加权总资产1001207.52003年巴塞尔资本协议 为什么要修正资本协议？1997年迸发的西北亚金融危机，涉及全世界，而事先的巴塞尔协议机制却没有发扬出
14、应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决议修订1988年协议，以增强协议规那么的风险敏理性。中心内容：三大支柱 中心是经过监管资本鼓舞促使银行积极采用现代风险计量技术和风险缓释手腕提高银行运营管理的稳健性 1、最低资本要求 风险范围扩展 新协议在原来只思索信誉风险的基础上，进一步思索了市场风险和操作风险。总的风险加权资产等于由信誉风险计算出来的风险加权资产，再加上依据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。中心资本比率=中心资本/风险加权资产100%=中心资本/信誉风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险100%4%总风险资本比率=总资本/风险加权资
15、产100%=总资本/信誉风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险100%8%2、监管部门的监视反省 要求监管机构应该依据银行的风险状况和外部运营环境，坚持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率有严厉的控制，确保银行有严厉的外部体制，有效管理自己的资本需求 3、市场约束 中心是信息披露，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解，让市场力气来促使银行稳健、高效地运营以及坚持充足的资本水平。巴塞尔协议III 发生背景 2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会形成庞大的恐慌，这场全球性金融海啸，引发了全球的经济危机。本次金融危机的发生和开展深化，充沛暴
16、显露此前的银行业监管体系中存在的诸多缺乏。旧有的银行业监管规那么中，关于中心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险。因此2020年年终，美国银行监管业者就提出了回归于最为原始也是最为有效的监管规那么，即强调提高银行业的中心资本充足率，以使银行体系有充沛的自有资金应付能够出现的系统性金融风险2020年12月16日，巴塞尔委员会正式公布了巴塞尔III，对原有的银行监管规范和体系实施片面革新，革新的基本目的在于提高银行业应对来自金融和经济压力冲击的才干和吸收损失的才干，从而增加金融风险向实体经济的溢出。中心内容 1、资本充足率方面 一级资本充足率下限将从现行的4%上调
17、至6%。中心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新一级资本规则在2021.1月至2021.1执行。总资本充足率要求在2021年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的资本防护缓冲资金，在2021年1月至2021年1月之间分阶段执行。尔后，中心一级资本、一级资本、总资本充足 率区分提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出银行在信贷增长过快时必需树立0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国依据状况自行布置，未明白详细实施布置。2.设定了杠杆率和活动性比率降低银行杠杆率，有利于限制银行同业负债和同业资产的扩张才干，约束银行控股集团中不受资本充足率约束的子公司的快
18、速扩张，提高银行业稳健运营水平，控制系统性风险 在活动性监管方面，巴塞尔对短期及中临时活动性设定了不同的监管目的。一是短期活动性目的，它规则银行的30天活动性掩盖比率应大于等于100%，目的是保证银行有充足的活动性资产以应对短期活动性冲击；二是中临时活动性目的应大于等于100%，它用于权衡银行在未来1年内用动摇资金支持表内外资产业务开展的才干，目的是控制银行的活动性错配，鼓舞银行运用动摇的融资渠道 3.强调微观慎重监管 巴塞尔的另一个严重革新是强调了微观慎重监管，明白提出对系统重要性银行或系统重要性金融机构需求计提额外的资本 巴塞尔协议III的影响 总体影响 1巴塞尔协议III大幅提升了关于银
19、行业的一级中心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济兴盛时期过度放贷而发生少量的隐性坏账风险，并协助银行在经济下行周期抗击盈余，这显示出银行监管业者愈加注重增强银行体系在逆境下的资本缓冲储藏，这为未来进一步的金融监管规那么修订指明了方向2由于巴塞尔3提案对资本金监管框架停止了较大的调整，尤其大幅提高了中心一级资本充足率，这将带来全球银行业的融资需求，并从中临时抑制银行的信贷发明和风险资产增长；杠杆率的下降同时也形成银行权益报答率的下降 对欧洲银行业的影响 由于其监管规那么最松，在金融危机后没有停止大规模的资本补充，此次遭到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%
20、，该行已表示将增发98亿欧元的股票来防止由于资本充足而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着庞大的资本补充要求。对美国银行业影响 美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率缺乏的效果，这一比例清楚小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。巴塞尔协议III对中国银行的影响 中国依据巴塞尔III停止监管规范的调整 中心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率区分不低于5%、6%、8%，树立2.5%的留存超额资本和02.5%的逆周期超额资本。新规范实施后，正常状况下系统重要性银行和非重要性银行的资本充足率区分不低于11.5%和10%，中心资本充足率大型银行要
21、到达10，中小银行8。杠杆率 我国2020年商业银行杠杆率管理方法 杠杆率是指商业银行持有的、契合有关规则的一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率 商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。存款拨备率存款损失预备占存款的比例不低于2.5%，拨备掩盖率存款损失预备占不良存款的比例不低于150%，原那么上按两者孰高的方法确定存款损失预备监管要求。活动性风险监管 短期活动性目的和中临时活动性目的应大于等于100%新规范自2021年1月1日末尾执行 对中国银行业的影响 短期来看，巴塞尔协议III对中国银行业影响相对欧美银行而言较小，但其久远影响却不容无视。1、临时存在空虚资本的压力 短期对资
22、本充足率影响 中国内地银行中心资本充足率少数在9%以上.截至2020年6月30日，工行、中行、建行和交行的中心资本充足率区分到达9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中国农业银行中心资本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的银行资本实力最为微弱，平均中心一级资本比例区分约在12.5%和11.9%。临时影响 1一方面我国商业银行盈利形式主要还是以净息差为主。另一方面我国是一个开展中国度，估量在今后很长一段时间内，我国国民经济都将坚持一个较快的经济增速，国际资本市场还不够兴旺，经济继续增长和经济结构转型对银行信贷的依赖还很严重，一个以直接融资为主的国度，特别是阅历了2020年信
23、贷扩张的大幅资本消耗以后并且为继续到达新的监管要求，银行不可防止空中临庞大的资本补充压力，特别是国际系统重要性银行。2在经济下行期的时分，银行大规模融资会比拟顺利，但经济进入到震荡下行期，银行隐藏的资产风险都会暴显露来，招致坏账的急剧添加。大型金融机构的发债融资本钱越来越低，银行吸收存款本钱提高，存款也越来越难；最后是息差越来越小，迫使银行业加快转型。2、中国银行杠杆率的改善存在较大压力 我国上市银行主要以传统的信贷业务为主，表外业务所占比例较小，杠杆率普遍高于欧美国度的商业银行。因此会对我国银行带来一定的资本压力，由于方法1还设定了相应的过渡期，对我国上市银行全体影响不大。但临时看却对商业银
24、行存在较大压力。随着未来人民币利率市场化步伐的加快，多层次资本市场体系的树立和不时完善，商业银行存贷净利差将会增加，这对依赖传统盈利形式的银行会构成应战；随着最近几年银行表外业务的快速开展，未来上市银行鼎力开展金融创新，积极拓展表外业务，上市银行的杠杆率肯定会降低，需求计提更多的监管资本。3、满足监管要求和盈利才干增长的矛盾。巴塞尔协议注重活动性管理。为满足活动性掩盖比率的要求，商业银行应持有更多的现金和超额预备金等活动性高的资产，如风险加权系数为零的证券。但从盈利的角度，公司证券和资产担保证券显然比风险加权系数为零的证券收益要高出不少。因此，与未实行活动性监管规范相比，实行巴塞尔协议III后
25、，银行会选择会倾向于风险加权系数为零的证券，从而招致银行收益下降。但是，为了完成经过再融资补充中心资本，降低融资本钱，银行业又不得不尽能够提升盈利才干，从而使银行堕入两难的境地。4、表外业务开展与业务结构调整的矛盾。巴塞尔协议III的实施将弱化贸易融资类表外业务、承诺类表外业务的相对优势。因此为满足监管要求，降低业务的风险权重，银行能够会选择增加贸易融资类表外业务和承诺类表外业务。但是，近几年，为了加快业务结构转型和防止同质化竞争，我国很多商业银行，尤其是一些股份制商业银行，均提出要加快贸易融资等业务的开展步伐和结构转型步伐，但巴塞尔协议III的实施无疑会加剧银行的转型压力。中国银行业的应对措
26、施 关于中国银行业而言，在巴塞尔III实施的过渡期内，需求加快制定相关应对措施和业务转型步伐：一树立多渠道的资本补充机制，增强资本规划树立。分子战略 为坚持我国经济快速开展、满足经济结构转型对银行信贷的旺盛需求和继续的满足监管要求，我国上市银行需求积极开拓资本补充渠道，树立长效、经济的资本补充机制。第一，加大证券市场融资力度。经过增发股票、发行次级债等方式从a股或h股融资；加快金融创新的步伐，探求开展新的资本补充工具；积极推进境外上市树立，从境外补充资本。第二，鼎力开展内源融资，经过添加利润留存补充资本，这也是上市银行特别是中小银行未来走出资本困境的更好方式。第三，适时引进战略投资者。二转变运
27、营形式-分母战略 上市商业银行应转变临时以净息差为主要盈利的运营形式，从资本集约型开展转向业务多元化、精细化开展，积极调整信贷结构和提高信贷质量，提升金融效劳水平。第一，推进业务多元化开展。扩展同其他金融机构协作的广度和深度；鼎力开展中间业务，提高手续费、佣金等占银行盈利的比重；在风险可控的前提下，积极开展表外业务；创新金融效劳，开拓满足客户需求的市场化金融产品，扩展金融效劳掩盖面。第二，调整信贷机构，提高信贷质量。目前行业焦点依然集中在银行体系面临的信誉风险方面，且主要集中在地产、融资平台及一些调整产业高耗能高排放、过剩产能、落后产能 商业银即未来应依据国度开展规划和微观经济情势，调整信贷的行业结构、地域结构和客户结构，添加对中小企业及高新产业的支持力度；强化管理，优化风险评价机制，提高风险定价水平，提高信贷质量。第三节 我国银行资本的权衡一、关于资本充足率目的 参照巴塞尔协议的要求，1994年中国人民银行公布了关于资本成分和资产风险权重的暂行规则，将银行资产划分为假定干种类，规则了风险权重：二、我国商业银行资本现状剖析 资本结构不合理 资本充足率水平低下 资产质量较差，对银行资本的腐蚀水平严重 资本补充缺乏继续性
