衍生金融工具

1、第第十十一章一章 股票价格的行为模式股票价格的行为模式11本章导读本章介绍几种常用的连续时间随机过程,并利用这些随机过程来描述公司股票价格在市场上的变化情形.学习本章要求了解并能区别各种随机过程马尔可夫过程,维纳过程,伊藤过程之间的差异,能。

2、第第十十章章 二叉树定价模型二叉树定价模型11本章导读对期权进行定价,一种有用并且很流行的方法是构造二叉树binomial tree.这里的二叉树是指代表在期权期限内可能会出现的股票价格变动路径的图形.这种方法假设股票价格服从随机游动ran。

3、1第第十二十二章章布莱克布莱克,斯科尔斯期权定价模型斯科尔斯期权定价模型11本章导读本章导读金融工程乃至现代金融学中最著名的模型无疑是布莱克,斯科尔斯期权定价模型,布莱克和斯科尔斯在1973年推导出的期权价格的偏微分方程以及开创的无套利定价。

4、用伊藤引理验证式,是随机微分方程,的解,先定义,则我们可以求得,由于满足,可以对利用伊藤引理,并将上式带入,有,关于时间从到对上式积分,有,整理可得,假设股票价格服从几何布朗运动,计算其在未来某确定时刻的期望值及方差,即对数正态分布的均值与。

5、一,期货投机二,期货套利三,期货套利的基本策略1一,期货投机1,期货投机及其作用期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化,以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为,投机活动的作用可以主要体现在如下三个方面,首先,套期保值是把转移。