1、第四章第四章 商业银行商业银行 也被称为也被称为“存款货币银行存款货币银行”。是以金融。是以金融资产和负债业务为主要经营对象的综合性资产和负债业务为主要经营对象的综合性、多功能的金融企业、多功能的金融企业, ,是唯一能够提供银行是唯一能够提供银行货币货币活期存款的金融机构。活期存款的金融机构。二、二、商业银行的性质和职能商业银行的性质和职能1 1、商业银行性质：、商业银行性质： 商业银行是以经营货币信用业务为商业银行是以经营货币信用业务为主要内容，并以追逐利润为经营目标主要内容，并以追逐利润为经营目标的金融机构，是一种特殊的企业。的金融机构，是一种特殊的企业。2 2、商业银行的商业银行的职能职
2、能：最基本的职能最基本的职能 作为贷出者和借入者的双重身份，把资金从盈作为贷出者和借入者的双重身份，把资金从盈余单位转向赤字单位，完成资金优化配置余单位转向赤字单位，完成资金优化配置。最初、最先具有的职能最初、最先具有的职能 以商业银行为中心，形成了经济生活中的支付以商业银行为中心，形成了经济生活中的支付链和债权债务关系，大大减少了现金的使用，节链和债权债务关系，大大减少了现金的使用，节约了流通费用，加速资金的周转。约了流通费用，加速资金的周转。 变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。扩大社会资本总额。 商业银行具有信用创造的功能，形成了
3、货币商业银行具有信用创造的功能，形成了货币供给的一部分。供给的一部分。 商业银行利用自身的资源、技术、信息等方商业银行利用自身的资源、技术、信息等方面优势，可以开展广泛的金融服务，既满足不同面优势，可以开展广泛的金融服务，既满足不同层次的服务需求，层次的服务需求，又又可以增加自身的盈利。可以增加自身的盈利。 三、商业银行的经营体制三、商业银行的经营体制v 商业银行主要经营存款、贷款和结算等传统银行商业银行主要经营存款、贷款和结算等传统银行业务，其贷款又以短期为重点。业务，其贷款又以短期为重点。v 商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款与
4、贷款以及全面的证券业务等。和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。 四、四、 商业银行的组织制度商业银行的组织制度（一）（一） 外部组织形式外部组织形式1 1 分支银行制：分支银行制：也称总分行制。也称总分行制。2 2单一银行制：单一银行制：也称单元银行制，是指业务只也称单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。构的银行组织制度。3 3 连锁银行制：连锁银行制：指由某一个人或某一个集团购指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。银行的组织
5、形式。4 4 控股公司制：控股公司制：也叫集团银行制，指由一家控也叫集团银行制，指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的组织形式。股公司下设多个子公司的组织形式。（二）（二） 内部组织制度内部组织制度1 1 决策机构：决策机构： 股东大会是最高权力机关，董事会是常股东大会是最高权力机关，董事会是常设的经营决策机关设的经营决策机关2 2 执行机构：执行机构： 行长、副行长及各业务职能部门行长、副行长及各业务职能部门3 3 监督机构：监督机构： 监事会及银行的稽核部门监事会及银行的稽核部门五、商业银行发展趋势五、商业银行发展趋
6、势v1 1、银行资本集中化和银行规模超大化；、银行资本集中化和银行规模超大化；v2 2、业务经营综合化和业务发展国际化；、业务经营综合化和业务发展国际化；v3 3、银行电子化和营运网络化；、银行电子化和营运网络化；v4 4、银行资产证券化、银行资产证券化; ;v5 5、金融创新趋势；、金融创新趋势；第二节第二节 商业银行的业务商业银行的业务 商业商业银行银行的主的主要业要业务务负债业务负债业务存款负债存款负债其他负债其他负债银行资本银行资本资产业务资产业务现金资产现金资产贷款贷款证券投资证券投资广义表外业务广义表外业务狭义的表外业务狭义的表外业务中间业务中间业务各种担保性业务各种担保性业务承诺
7、性业务承诺性业务金融衍生工具交易金融衍生工具交易（一）（一） 负债业务负债业务 是指银行吸收资金形成资金来源的业务。是指银行吸收资金形成资金来源的业务。：v1、普通资本：、普通资本：v普通股；资本盈余；未分配利润；普通股；资本盈余；未分配利润；v2、优先资本；、优先资本；v 优先股；资本票据和资本债券；优先股；资本票据和资本债券；v可转换证券；可转换证券；v3、其它资本：各种准备金、其它资本：各种准备金二、存款业务二、存款业务1 1、 传统分类：传统分类： 活期存款：支票存款活期存款：支票存款 储蓄存款储蓄存款: :这种存款通常由银行发给存户存折，一这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此
8、签发支票，支用时只能提取现金或转入般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户存户的活期存款账户 定期存款定期存款: :那些具有确定的到期期限才准提取的存那些具有确定的到期期限才准提取的存款。款。2 2、创新：、创新： 2020世纪世纪7070年代以来，由于银行间竞争日益激烈，年代以来，由于银行间竞争日益激烈，业务不断创新。吸引存款的新方式也不断涌现。如业务不断创新。吸引存款的新方式也不断涌现。如大额可转让定期存单、自动转帐服务系统、可转让大额可转让定期存单、自动转帐服务系统、可转让支付命令帐户等；支付命令帐户等；三、其它负债三、其它负债1 1同业借款：同业借款： 同业拆借；
9、抵押借款；转贴现；同业拆借；抵押借款；转贴现；2 2向中央银行借款：向中央银行借款： 再贴现；直接借款；再贴现；直接借款；3 3证券回购协议：证券回购协议： 银行在卖出债券的同时承诺在未来某日购银行在卖出债券的同时承诺在未来某日购回，实质上是银行以债券为担保品借入资金回，实质上是银行以债券为担保品借入资金4 4发行金融债券；发行金融债券；5 5欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款: :欧洲美元借款欧洲美元借款6. 6. 银行持股公司发行的商业票据；银行持股公司发行的商业票据；（二）资产业务（二）资产业务v 银行持有的库存现金及与现金等同的可随银行持有的库存现金及与现金等同的可随时用于支付的银行资产
10、。时用于支付的银行资产。包括：包括：1、库存现金；、库存现金；v 2、在中央银行存款；、在中央银行存款；v 3 、存放同业存款；、存放同业存款；v 4、在途资金；、在途资金；二、贴现二、贴现1、概念：、概念： 贴现是指银行应客户的要求，买进其未到付款日贴现是指银行应客户的要求，买进其未到付款日期的票据，并向客户收取一定的利息的业务。票期的票据，并向客户收取一定的利息的业务。票据到期后，银行可以向票据载明的付款人收取票据到期后，银行可以向票据载明的付款人收取票款，而利息则预先扣除。款，而利息则预先扣除。2、与其他贷款方式相比，贴现具有不同的特点：与其他贷款方式相比，贴现具有不同的特点：以票据承兑
11、人的信誉作还款保证；以票据承兑人的信誉作还款保证；以票据的剩余期限为贷款期限；以票据的剩余期限为贷款期限；以持票人作为贷款的对象，但债务人是付款人；以持票人作为贷款的对象，但债务人是付款人；实行预收利息的方法。实行预收利息的方法。 3、贴现付款额的计算贴现付款额的计算v贴现付款额贴现付款额票据面额票据面额（1 1年贴现率年贴现率未到期天数未到期天数360360天）天）v例：某顾客持一张面额为例：某顾客持一张面额为1000010000元，还有元，还有9090天才到天才到期的票据申请贴现，年贴现率为期的票据申请贴现，年贴现率为8%8%，则，则v贴现付款额贴现付款额1000010000（1 18%8
12、%90/36090/360）=9800=9800（元）（元）贴现、转贴现和再贴现贴现、转贴现和再贴现是指银行应客户的要求，买进其未到付款日是指银行应客户的要求，买进其未到付款日期的票据。期的票据。是指银行以贴现购得的没有到期的票据向是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。银行间相互拆借资金的一种方式。是商业银行以未到期的合格票据再向中央是商业银行以未到期的合格票据再向中央银行贴现。银行贴现。v不同：不同： 当事者双方身份不同；当事者双方身份不同；v 目的不同；目的不同；v 贴现和转
13、贴现是为了弥补资金短缺，流通资金，贴现和转贴现是为了弥补资金短缺，流通资金，而再贴现更多用作货币政策工具。而再贴现更多用作货币政策工具。三、贷款业务三、贷款业务商业银行作为贷款人按照一定的贷款原商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。为。：v 活期贷款；定期贷款；透支；活期贷款；定期贷款；透支；v信用贷款；信用贷款；v担保贷款（抵押贷款、质押贷款、保证贷担保贷款（抵押贷款、质押贷款、保证贷款）；款）；v工商业贷款；不动产贷款；消费贷款；工商业贷款
14、；不动产贷款；消费贷款；农业贷款；农业贷款；v一次偿还贷款；分期偿还贷款；一次偿还贷款；分期偿还贷款；v 正常、关注、次级、可疑、损失正常、关注、次级、可疑、损失贷款的风险分类贷款的风险分类 自自20022002年年1 1月月1 1日起在我国商业银行内全面推行贷款风险分类日起在我国商业银行内全面推行贷款风险分类管理。管理。 按借款人的最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确按借款人的最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款受损失的风险程度，将贷款质量分为正常、关注、次级、定贷款受损失的风险程度，将贷款质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类的一种管理方法。其中后三类被称为不良资产。可疑和损失五类
15、的一种管理方法。其中后三类被称为不良资产。 正常：正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。本息不能按时足额偿还。 关注：关注：尽管目前借款人有能力偿还本息，但存在一些尽管目前借款人有能力偿还本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。可能对偿还产生不利影响的因素。 次级：次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常收入无法足额偿还贷款本息。正常收入无法足额偿还贷款本息。 可疑：可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即便执行担保，借款人无法足额偿还贷款本息，即便执行担保，也肯定要造成较
16、大损失。也肯定要造成较大损失。 损失：损失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然无法收在采取了所有可能的措施后，本息仍然无法收回。回。 贷款的原则贷款的原则 1.分级分级.分类授权。分类授权。 分级授权：是指在统一法人管理体制下，总行分级授权：是指在统一法人管理体制下，总行.一级一级分行分行.二级分行逐级向下授权和转授权二级分行逐级向下授权和转授权,下级行必须在上级行下级行必须在上级行的授权范围内和权限内从事信贷业务的授权范围内和权限内从事信贷业务,超过权限必须向上级行超过权限必须向上级行审批。审批。 分类授权：是指考虑不同地区经济发展水平分类授权：是指考虑不同地区经济发展水平.信贷市信贷市场潜
17、力场潜力.银行的经营管理水平银行的经营管理水平.资产质量和效益等因素资产质量和效益等因素,对分行对分行进行分类进行分类,相应授予不同额度的信贷业务审批权限。相应授予不同额度的信贷业务审批权限。 2.实行统一授信制度。实行统一授信制度。 统一授信制：是指对于同一客户的各类授信业务统一统一授信制：是指对于同一客户的各类授信业务统一确定最高的额度，并加以统一控制的信用风险管理制度。确定最高的额度，并加以统一控制的信用风险管理制度。 3.对客户的信用进行等级评定。对客户的信用进行等级评定。 4.评级评级.授信和贷款实行授信和贷款实行“三分离三分离”。信贷业务操作流程信贷业务操作流程贷款调查贷款审批贷款
18、审查贷款发放贷后管理借款人的品质借款人的能力借款人的现金流借款人的抵押借款人的经济环境银行对贷款的控制调查资料调查方式调查内容调查报告行长或授权的副行长签订借款合同检查四、证券投资业务：四、证券投资业务：1 1、商业银行在金融市场上购买证券的行为。、商业银行在金融市场上购买证券的行为。2 2、目的：、目的： 增强资产的流动性；增强资产的流动性； 降低风险；降低风险； 增加收益；增加收益；（三）中间业务和表外业务（三）中间业务和表外业务v一、表外业务一、表外业务 是指那些虽未列入资产负是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切，一定条
19、件下会转为表内业务的经营活动。切，一定条件下会转为表内业务的经营活动。 商业银行从事的，按通商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能获得利息收入，影响银行资产负债总额，但能获得利息收入，影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动，当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动，包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。询等无风险的经营活动。 ：或有负债或有负债银行在对借款客户信用状况评价银行在对借款客户信用状况评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契基础上与
20、客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取承诺佣金。承诺佣金。 ；： 一种具有法律约束力的中期一种具有法律约束力的中期 v 周转性票据发行融资的承诺。周转性票据发行融资的承诺。远期、互换、期货和期权远期、互换、期货和期权v 银行并不需要运用自己的资金而是通过为客户银行并不需要运用自己的资金而是通过为客户办理各种事项，据以收取手续费的业务。办理各种事项，据以收取手续
21、费的业务。v 传统的中间业务包括结算、代理、信托、传统的中间业务包括结算、代理、信托、现金管理、保管箱、咨询、理财、代理融通、现金管理、保管箱、咨询、理财、代理融通、银行卡、信息等银行卡、信息等. . v 指银行接受客户的委托，根据各种收付指银行接受客户的委托，根据各种收付凭证，为客户办理各种货币收付。凭证，为客户办理各种货币收付。v 商业银行接受政府、企业单位、其他银商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构、以及居民个人的委托，以代理行或金融机构、以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。济事务的业务。v 指
22、商业银行运用自身积累的大量信息资源，指商业银行运用自身积累的大量信息资源，以专业的知识、技能和经验为客户提供所需信以专业的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智力服务的一种中间业务。息和多项智力服务的一种中间业务。 商业银行作为受托人接受客户委托，代为经营商业银行作为受托人接受客户委托，代为经营、管理或处理有关受托的资财或其他事项，为信托、管理或处理有关受托的资财或其他事项，为信托人谋取利益的业务人谋取利益的业务。 商业银行作为出租人向承租人提供某种设备商业银行作为出租人向承租人提供某种设备（或其他物件）的使用权（或其他物件）的使用权并收取租金的一种业务。并收取租金的一种业务。v融资租赁：
23、融资租赁： 一、盈利性原则一、盈利性原则指商业银行获取利润的能力。指商业银行获取利润的能力。 商业银行的利润来源于业务收入与费用开支的商业银行的利润来源于业务收入与费用开支的差额。差额。 业务收入可分为资产收入和服务费收入两部分。业务收入可分为资产收入和服务费收入两部分。资产收入有贷款利息收入、证券投资收入、外汇资产收入有贷款利息收入、证券投资收入、外汇交易收入等；服务费收入包括商业银行从事咨询、交易收入等；服务费收入包括商业银行从事咨询、代理、信托、租赁等业务时获取的收入。代理、信托、租赁等业务时获取的收入。 业务支出则包括利息支出、工资支出、固定业务支出则包括利息支出、工资支出、固定资产折
24、旧等。资产折旧等。第三节第三节 商业银行的经营原则商业银行的经营原则v增收节支，是从银行内部入手提高利润水增收节支，是从银行内部入手提高利润水平的主要方法。平的主要方法。v增收途径增收途径：（：（1）调整资产结构，扩大盈利）调整资产结构，扩大盈利性资产比例；（性资产比例；（2）提高贷款利率，扩大贷）提高贷款利率，扩大贷款规模；（款规模；（3）避免和减少贷款损失；（）避免和减少贷款损失；（4）提供多种服务，增加非利息收入。提供多种服务，增加非利息收入。v节支途径节支途径：（：（1）降低负债利息水平；（）降低负债利息水平；（2）降低各项管理费用；（降低各项管理费用；（3）减少事故、差错）减少事故、
25、差错和其他损失。和其他损失。二、安全性原则二、安全性原则 指商业银行应努力避免各种不确定性因指商业银行应努力避免各种不确定性因素的影响，保证稳健经营和发展。素的影响，保证稳健经营和发展。1、商业银行自有资本较少，经受不起较大的、商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。损失。2、商业银行经常条件的特殊性，尤其需要强、商业银行经常条件的特殊性，尤其需要强调它的安全性。调它的安全性。3、商业银行在经营过程中会面临各种风险。、商业银行在经营过程中会面临各种风险。包括信用风险、利率风险、汇率风险、流包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、国家风险、经营风险、竞争风动性风险、国家风险、经营风险、竞
26、争风险。险。v信用风险（违约风险）：客户挤兑；贷款逾信用风险（违约风险）：客户挤兑；贷款逾期未还期未还 正常：正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。款本息不能按时足额偿还。 关注：关注：尽管目前借款人有能力偿还本息，但存在一尽管目前借款人有能力偿还本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。些可能对偿还产生不利影响的因素。 次级：次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常收入无法足额偿还贷款本息。其正常收入无法足额偿还贷款本息。 可疑：可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即便执行担
27、借款人无法足额偿还贷款本息，即便执行担保，也肯定要造成较大损失。保，也肯定要造成较大损失。 损失：损失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然无法在采取了所有可能的措施后，本息仍然无法收回。收回。 v利率风险（市场风险）：存贷成本变化利率风险（市场风险）：存贷成本变化v汇率风险：外汇利率变动风险汇率风险：外汇利率变动风险 对策：收对策：收“硬硬”付付“软软”，借，借“软软”付付“硬硬”购买力风险：通货风险购买力风险：通货风险管理风险：错误决策、贪污盗窃、营业差错管理风险：错误决策、贪污盗窃、营业差错政策风险政策风险三、流动性原则三、流动性原则指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷指商业银行能够随
28、时满足客户提现和必要的贷款需要的支付能力。包括资产的流动性和负债的款需要的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。流动性两重含义。 资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件下具有迅速变现的能力。流动性较好的资产有：下具有迅速变现的能力。流动性较好的资产有：库存现金、在中央银行的存款、同业存款、短期库存现金、在中央银行的存款、同业存款、短期政府债券及一些商业票据。政府债券及一些商业票据。 负债的流动性是指商业银行以较低的成本随时负债的流动性是指商业银行以较低的成本随时获取资金的能力。获取资金的能力。商业银行资产负债理论的演进商业银行资产负债理论的
29、演进 商业贷款理论商业贷款理论可转换理论可转换理论预期收入理论预期收入理论销售理论销售理论购买理论购买理论商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论负债管理理论负债管理理论资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 银行的资金来源于客户的存款，银行的资金来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无而这些存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为法从银行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付存款人难以预料的提款，了应付存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或进行长期
30、投资而不能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款。因此，在这种贷款中，一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品中，一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流通商品的证据，它具有自偿性和流通商品的证据，它具有自偿性,所以该理论又被称为所以该理论又被称为。这个理论的主要缺点是：将银行的业务限制在狭义的这个理论的主要缺点是：将银行的业务限制在狭义的生产与流通领域内，对于大量的有偿还能力的贷款生产与流通领域内，对于大量的有偿还能力的贷款不予考虑。对于不予考虑。对于提款人的假设过于绝对化提款人的假设过于绝对化，就一般，就一般情况来讲，存款人总是一面提款，也一面存款，总情况来讲，存款人
31、总是一面提款，也一面存款，总有一部分资金留在银行不取，而这部分资金就是可有一部分资金留在银行不取，而这部分资金就是可以长期使用的资金，不需要保持太大的流动性。事以长期使用的资金，不需要保持太大的流动性。事实上，真实票据的自偿性不那么如人意，即使在经实上，真实票据的自偿性不那么如人意，即使在经济情况好转的情况下也有相当的票据不能自偿。济情况好转的情况下也有相当的票据不能自偿。虽然强调流动性，但认为虽然强调流动性，但认为银行的贷款不能仅银行的贷款不能仅仅依赖于短期和自偿性，仅依赖于短期和自偿性，只要银行的资产在存只要银行的资产在存款人提现时能随时转换为现金，维持银行的流款人提现时能随时转换为现金，
32、维持银行的流动性，就是安全的动性，就是安全的，这样的资产不论是短期还，这样的资产不论是短期还是长期，不论是否具有自偿性，都可以持有。是长期，不论是否具有自偿性，都可以持有。v这个理论的缺点也是明显的：就是这个理论的缺点也是明显的：就是其运用依赖其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券于发达的证券市场和充足的短期证券。同时，。同时，还要看市场特点，在发生经济危机时，证券抛还要看市场特点，在发生经济危机时，证券抛售量往往大大超过证券购买量，就难以保证流售量往往大大超过证券购买量，就难以保证流动性。动性。 商业银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产商业银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺
33、利变现。而无论是短期商业性贷款还是可转让的顺利变现。而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基础。础。如果一项投资的未来收入有保证，哪怕是长期如果一项投资的未来收入有保证，哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资；反之，如果一项投资的未来收入没有保证，即使是短期放款，也难以保的未来收入没有保证，即使是短期放款，也难以保持流动性。持流动性。 因此，银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的因此，银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力来选择期限、方式
34、，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相应的资产。如果借款人的预期收入明显，银购买相应的资产。如果借款人的预期收入明显，银行则可发放长期贷款；反之，如果一项贷款的预期行则可发放长期贷款；反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短也不宜发放。收入不可靠，即使期限较短也不宜发放。2、负债管理负债管理：商业银行的资产负债管理和流动性管理，：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过货币市场上主动性负债，即通过“购买购买”资金实现。资金实现。：被动性负债：被动性负债主动性负债主动性负债：
35、提高融资成本，增加经营风险。：提高融资成本，增加经营风险。 购买理论购买理论 购买理论的主要内容是：认为银行对负债购买理论的主要内容是：认为银行对负债并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动出击，出击，购买外部资金购买外部资金。目的是增强资金流动性，。目的是增强资金流动性，摆脱存款数额的牵制，适应资产规模扩张和日摆脱存款数额的牵制，适应资产规模扩张和日益增大的贷款需求。益增大的贷款需求。 其缺点是：购买理论容易过度助长商业银其缺点是：购买理论容易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞争、加重债务危机和行片面扩大负债、盲目竞争、加重债务危机和通货膨胀，因而通
36、常不为宏观金融管理机构所通货膨胀，因而通常不为宏观金融管理机构所倡导。倡导。销售理论销售理论 销售理论的主要内容是：银行是金销售理论的主要内容是：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合客户的需要，努力心任务就是迎合客户的需要，努力推销推销这些金融产品，以扩大银行的资金来源这些金融产品，以扩大银行的资金来源和收益不平。和收益不平。3、资产负债综合管理资产负债综合管理v 资产负债综合管理于资产负债综合管理于2020世纪世纪7070年代、年代、8080年代初，伴年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生。随着金融自由化浪潮而产生。：在资金的配置、运用以及在
37、资产负债管理的：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，达到合理搭配的目的。达到合理搭配的目的。资产负债综合管理理论的资产负债综合管理理论的。目标。目标是通过各种工具使商业银行权益资本收益率在利率的是通过各种工具使商业银行权益资本收益率在利率的变动中达到最大，波动最小。变动中达到最大，波动最小。该理论主要认为：在融资计划和决策中，银行主动地协该理论主要认为：在融资计划和决策中，银行主动地协调和控制对利率变化敏感
38、的资金负债，达到最优的配调和控制对利率变化敏感的资金负债，达到最优的配置状态，维持银行正的净利息和资本净值。置状态，维持银行正的净利息和资本净值。4、资产负债表内表外统一管理资产负债表内表外统一管理v资产负债表内表外统一管理产生于资产负债表内表外统一管理产生于2020世纪世纪8080年代末。年代末。v19871987年年1212月巴塞尔委员会通过了月巴塞尔委员会通过了统一资本计量与资本标准统一资本计量与资本标准的国际协议的国际协议，即著名的，即著名的巴塞尔协议巴塞尔协议。v巴塞尔协议巴塞尔协议的通过是西方商业银行资产负债管理理论和的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标
39、志。为了对商业银行的经营风风险管理理论完善与统一的标志。为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要。等运作的需要。v巴塞尔协议巴塞尔协议的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。系统地联系起来。v存款创造：存款创造：在一定的条件下，一笔存款进
40、入商业银在一定的条件下，一笔存款进入商业银行后，通过商业银行的贷放会导致银行体系存款总行后，通过商业银行的贷放会导致银行体系存款总额成倍的增加。这种现象称为存款创造。额成倍的增加。这种现象称为存款创造。v存款货币创造的主体：商业银行存款货币创造的主体：商业银行v存款创造视角的商业银行的存款：原始存款、派生存款创造视角的商业银行的存款：原始存款、派生存款。存款。v原始存款：原始存款：是指以现金的形式存入银行的直接存款，是指以现金的形式存入银行的直接存款，或能增加商业银行准备金存款的存款或能增加商业银行准备金存款的存款(如中央银行的如中央银行的发放的贷款和居民的储蓄等发放的贷款和居民的储蓄等)v存
41、款准备金法定存款准备金存款准备金法定存款准备金+超额存款准备金超额存款准备金v=库存现金在中央银行的准备金库存现金在中央银行的准备金v两个来源：一是商业银行吸收银行体系外的现金；两个来源：一是商业银行吸收银行体系外的现金；二是中央银行对商业银行的再贷款或再贴现。二是中央银行对商业银行的再贷款或再贴现。v所谓派生存款则是商业银行通过转账方式发放贷款所谓派生存款则是商业银行通过转账方式发放贷款时所创造出来的存款。时所创造出来的存款。v可能形成的最大存款总额原始存款额可能形成的最大存款总额原始存款额 派生存款总额派生存款总额第四节第四节 信用货币的创造信用货币的创造v商业银行存款货币创造的条件是：商
42、业银行存款货币创造的条件是：v ，即客户在使用资金时可以通即客户在使用资金时可以通过转账结算，这样大部分存入银行续存的钱过转账结算，这样大部分存入银行续存的钱不必再取出，这样实际所需的现金只是货币不必再取出，这样实际所需的现金只是货币总量的一部分。总量的一部分。（存款法定准备金制度），（存款法定准备金制度），即商业银行不必将所有存款以库存现金和准即商业银行不必将所有存款以库存现金和准备金形式保存，其中一部分可以加以运用。备金形式保存，其中一部分可以加以运用。简化的基本假设简化的基本假设（1）假设商业银行没有超额储备，只有法）假设商业银行没有超额储备，只有法定准备。定准备。（3）假设商业银行缴存
43、中央银行法定准备金的）假设商业银行缴存中央银行法定准备金的比率为比率为20。（2）假设银行客户将一切货币收入存入银行，）假设银行客户将一切货币收入存入银行，支付完全以支票形式进行，即没有现金漏损。支付完全以支票形式进行，即没有现金漏损。分析过程分析过程v假设假设A银行收到一笔银行收到一笔1万元的储蓄存款，则其资产负万元的储蓄存款，则其资产负债状况为：债状况为：v在准备金率为在准备金率为20%的情况下，的情况下，A银行不会不去放贷，银行不会不去放贷，如全部贷款给甲企业，则其资产负债状况如下：如全部贷款给甲企业，则其资产负债状况如下：资产资产负债负债准备金准备金1万元万元储户存款储户存款1万元万元
44、资产资产负债负债法定准备法定准备0.2万元万元甲户贷款甲户贷款0.8万元万元储户存款储户存款1万元万元分析过程分析过程v如果甲企业的开户行为如果甲企业的开户行为B银行，（假设银行，（假设B银行先前无负债业银行先前无负债业务），则导致务），则导致B银行的资产负债状况为：银行的资产负债状况为：vB银行再将银行再将0.8万元上缴万元上缴0.16万元法定准备后贷给乙企业，万元法定准备后贷给乙企业，则其资产负债状况如下：则其资产负债状况如下：资产资产负债负债准备金准备金0.8万元万元客户甲存款客户甲存款0.8万元万元资产资产负债负债法定准备法定准备0.16万元万元乙户贷款乙户贷款0.64万元万元客户甲存
45、款客户甲存款0.8万元万元分析过程分析过程v如果乙企业用这笔贷款偿还丙企业的货款，丙企业如果乙企业用这笔贷款偿还丙企业的货款，丙企业的开户行为的开户行为C银行，则又会使银行，则又会使C银行增加存款银行增加存款0.64万元，万元，C银行在满足法定存款准备要求后，同样会银行在满足法定存款准备要求后，同样会贷放出去，其资产负债状况如下：贷放出去，其资产负债状况如下：v如此存贷、贷存继续下去。如此存贷、贷存继续下去。资产资产负债负债准备金准备金0.128万元万元丁户贷款丁户贷款0.512万元万元客户丙存款客户丙存款0.64万元万元v 银行名称银行名称 新增存款新增存款 法定准备金法定准备金 新增贷款新
46、增贷款v A 10000 2000 8000 v B 8000 1600 6400v C 6400 1280 5120v D 5120 1024 4096v E 4096 819.2 3276.8 v F 3276.8 655.36 2621.44v G 2621.44 524.29 2097.15v K 2097.15 419.43 1677.72 v v 合计合计 50000 10000 40000v若若D表示存款总额，表示存款总额，R表示原始存款，表示原始存款， r表示表示法定存款准备金率，法定存款准备金率， C表示派生表示派生存款，存款，则用公式表示为：则用公式表示为：v D=R/r=
47、RD=R/r=R1/r1/r，v 银行存款货币创造机制所决定的存银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数就是款总额，其最大扩张倍数就是 1/r1/r，称，称为存款乘数。为存款乘数。v RrRRDC1三、存款乘数的修正三、存款乘数的修正v1、现金漏损率：、现金漏损率：v我们对银行创造存款货币的过程曾做过简单我们对银行创造存款货币的过程曾做过简单的假定，即客户将收入的一切款项均存入银的假定，即客户将收入的一切款项均存入银行系统，而不提现金。事实上，多数客户总行系统，而不提现金。事实上，多数客户总会有提现的行为。如果在存款派生过程中某会有提现的行为。如果在存款派生过程中某一客户提取现金，
48、则现金就会流出银行系统，一客户提取现金，则现金就会流出银行系统，出现现金漏损（出现现金漏损（C），而使银行系统的存），而使银行系统的存款准备金减少，派生倍数也必然缩小。银行款准备金减少，派生倍数也必然缩小。银行创造货币的能力的下降。创造货币的能力的下降。v v K=1/(r+c) r 法定准备率法定准备率 c 提现率提现率 v影响因素：影响因素：v1、公众的流动性偏好程度、公众的流动性偏好程度v2、持有通货的机会成本、持有通货的机会成本 通货、活期存款和有关证券是替代性很高的通货、活期存款和有关证券是替代性很高的 财富储存形式财富储存形式v其他因素：税率、地下非法经济活动其他因素：税率、地下非
49、法经济活动v2、超额准备、超额准备v前面曾假定银行将超额准备金全部贷出，但前面曾假定银行将超额准备金全部贷出，但实际上，银行的实有准备金总会多于法定准实际上，银行的实有准备金总会多于法定准备金。有一定数额的超额准备金（备金。有一定数额的超额准备金（E）尚未）尚未贷出。贷出。 K=1/(r+e+c) r 法定准备率法定准备率 e 超额准备率超额准备率 c 提现率提现率v影响因素：影响因素：v1、市场利率、市场利率v2、贷款的投资机会、贷款的投资机会v3、借入资金的难易程度以及成本大小、借入资金的难易程度以及成本大小v3、活期存款转为定期存款、活期存款转为定期存款v企业持有的活期存款中，也会有一部
50、分转化企业持有的活期存款中，也会有一部分转化为定期存款，因为有的国家对活期存款和定为定期存款，因为有的国家对活期存款和定期存款规定了不同的法定存款准备率，一般期存款规定了不同的法定存款准备率，一般地说，定期存款法定存款准备率低，活期存地说，定期存款法定存款准备率低，活期存款法定存款准备率高。因此，银行要按定期款法定存款准备率高。因此，银行要按定期存款（存款（Dt）的法定存款准备率（）的法定存款准备率（rt）提留准）提留准备金，从而影响存款的派生倍数。备金，从而影响存款的派生倍数。 K=1/r+e+c+t(s) r 法定准备率法定准备率 e 超额准备率超额准备率 c 提现率提现率 s 定期存款占
