1、n人生六大目标人生六大目标经济家庭学识健康社会精神经济基础决定上层建筑第二讲第二讲 个人理财基础知识个人理财基础知识主要内容主要内容一、一、 个人理财的最终目标个人理财的最终目标二、二、 个人理财规划的步骤个人理财规划的步骤三、三、 个人理财规划的内容个人理财规划的内容四、个人理财规划的原则四、个人理财规划的原则五、个人理财的发展与现状五、个人理财的发展与现状一、个人理财的最终目标财务安全财务安全财务自由财务自由个人理财的最终目标主动性收入 被动性收入工资收入劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入福利收入经营收入n投资产生的被动收入可以继续投资，产生的被动收入就越来越多，产生被动收入的资产也会
2、越来越多，当被动收入超过支出时，我们就认为达到了财务自由。n被动性收入在理财资金来源中占比越大说被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。明理财自由度越大。 案例案例1 1：任务：任务1.1.1 1.1.1 孟君孟君家庭的理财规划（家庭的理财规划（P4P4）二、二、 个人理财规划的步骤个人理财规划的步骤第一步：明确自己现有的财务状况第一步：明确自己现有的财务状况n包括两个阶段n收集个人财务信息n整理个人财务信息n个人资产分析n个人净资产个人资产总值个人负债总值n个人收支分析n个人收支损益日常收入日常开支第第二二步：步：了解个人的投资风险偏好了解个人的投资风险偏好 指客户在面对风险时
3、，在财力和精神上的忍耐程度客户风险承受能力 指客户对待风险的态度客户风险偏好1、影响客户风险承受能力的因素、影响客户风险承受能力的因素1 个人财富个人财富2 年龄年龄3 教育程度教育程度4 性别性别5 婚姻状况婚姻状况6 就业状况就业状况7 出生顺序出生顺序8 理财目标弹性理财目标弹性9 投资者主观的风险偏好投资者主观的风险偏好（1 1）个人财富）个人财富绝对风险绝对风险承受能力承受能力相对风险相对风险承受能力承受能力由一个人投入到风由一个人投入到风险资产的财富比比险资产的财富比比例来衡量例来衡量穷人或富人哪一类更愿意承担更多的风险呢？穷人或富人哪一类更愿意承担更多的风险呢？由一个人投入由一个
4、人投入到风险资产的财到风险资产的财富金额来衡量富金额来衡量 风险承受能力通常与年龄成负相关关系2、年龄、年龄 风险承受能力随正规教育的增加而增加3、教育程度、教育程度 年轻男性和女性的风险承受能力相差无几4、性别、性别 未婚者的风险承受能力可能高于已婚者，也可能低于已婚者。5、婚姻状况 职业风险越大，风险承受能力越低6、就业状况 长子比其弟妹更不愿意承担风险7、出生顺序 弹性越大，可承受的风险也越高8、理财目标弹性 因人而异9、投资者的风险偏好2 2、客户风险偏好的分类、客户风险偏好的分类积极进取型温和进取型中庸稳健型温和保守型极端保守型n个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产
5、的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。 第第三三步：步：设定理财目标设定理财目标没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标。 法 蒙田1 1、理财目标的特征、理财目标的特征具体性可衡量可达成相关性基于时间小思考：小思考： “要买一要买一辆汽车辆汽车” 是不是理是不是理财目标？财目标？ 2、理财目标的分类、理财目标的分类n按时间长短分n短期目标（1年左右）、中期目标（35年） 长期目标（5年以上）个人状况个人状况短期目标（短期目标（1 1年左右）年左右） 中期目标（中期目标（3 35 5年）年）长期目标（长期目标（5 5年以上）年以
6、上）单身单身完成大学学业完成大学学业结婚结婚购买一套房子购买一套房子购买数码产品购买数码产品买车买车积累收入积累收入国内旅游国内旅游攻读研究生学位攻读研究生学位出国旅游出国旅游已婚夫妇已婚夫妇（无子女）（无子女）每年度假每年度假重新装修住房重新装修住房购买退休住房购买退休住房购买新车购买新车构建股票投资组构建股票投资组合合积累退休收入积累退休收入父母（有年父母（有年轻子女）轻子女）增加人寿保险额度增加人寿保险额度提高投资额度提高投资额度为子女积累大学教育为子女积累大学教育金金增加储蓄增加储蓄购买新车购买新车购买更大面积住房购买更大面积住房n按人生阶段可分为n单身期n家庭形成期n家庭成长期n家庭
7、成熟期n退休期目标 n理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。 2、理财目标的分类、理财目标的分类人生阶段理财目标表人生阶段理财目标表 人生阶段人生阶段阶段特征及理财内容阶段特征及理财内容 阶段一：单身期阶段一：单身期参加工作到结婚前：参加工作到结婚前：2 25 5年年该时期的特点：收入低，花销大。该时期的特点：收入低，花销大。理财顺序是：意外保险节财计划资本增值理财顺序是：意外保险节财计划资本增值阶段二：家庭形成期阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：结婚到孩子出生前：1 15 5年年该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生
8、活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房家庭硬件健康意外保险理财顺序是：购房供房家庭硬件健康意外保险阶段三：家庭成长期阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：孩子出生到上大学：9 91212年年该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积
9、累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强作经验和投资经验，投资能力大大增强 理财顺序：子女教育基金健康意外保险建立养老金资本增值特殊基金规划理财顺序：子女教育基金健康意外保险建立养老金资本增值特殊基金规划 阶段四：子女大学期间阶段四：子女大学期间孩子上大学以后：孩子上大学以后：4 47 7年年该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增理财顺序是：子女教育基金债务规划资产增值规划应急基金理财顺序是：子女教育基金债务规划资产增值规划应急基金阶段五：家庭成熟期阶段五：家庭成熟期子女参加工作到父母退子女参加工作到父母退休前：约休前：约1515年年该时期的特点
10、：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状该时期的特点：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增值规划值规划理财顺序是：养老规划资本增值特殊目标规划应急基金理财顺序是：养老规划资本增值特殊目标规划应急基金阶段六：退休期阶段六：退休期该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守理财顺序是：养老规划遗产规划避税规划其他特殊目标规划理财顺序是：养老规划遗产
11、规划避税规划其他特殊目标规划个人理财目标达成的要素投入的金额投入的金额投资工具投资工具的回报率的回报率投入的时间投入的时间理财目标达 成的要素小思考：小思考：理财目标理财目标达不到时怎么办达不到时怎么办 ？ 是根据客户财务是根据客户财务及非财务状况，及非财务状况，运用规范的方法运用规范的方法并遵循一定程序并遵循一定程序为客户制定，为客户制定，切合实际的、切合实际的、可操作的可操作的某一方面或一系列某一方面或一系列相互协调的相互协调的规划方案。规划方案。个人理财规划个人理财规划是全方位的是全方位的综合性服务；综合性服务；强调个性化；强调个性化；贯穿人的一生；贯穿人的一生；规划方案通常规划方案通常
12、由专业人士提供。由专业人士提供。三、三、 个人理财规划的内容个人理财规划的内容1、什么是个人理财规划投资规划投资规划消费支出规划消费支出规划保险规划保险规划退休养老规划税收筹划财产分配与遗产规划财产分配与遗产规划现金规划现金规划子女教育规划子女教育规划2 2、个人理财规划的主要内容、个人理财规划的主要内容现金规划现金规划现金规划是为满足个人现金规划是为满足个人/ /家庭短期需求家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动。现金规划中所指的和短期融资的活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、
13、各类银行存款和货币市场基金等金蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。现金规划的核心是建立个人融资产。现金规划的核心是建立个人/ /家家庭的现金储备。庭的现金储备。消费支出规划主要基于一定的财务资源下，消费支出规划主要基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。消费支出规划消费支出规划保险规划是指经济单位通过对风险的保险规划是指经济单位通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对择与优化组合各种风险管理技
14、术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本争取致损失的后果，以尽量小的成本争取最大的安全保障和经济利益的行为。最大的安全保障和经济利益的行为。保险规划保险规划税收筹划是指在纳税行为发生前，在税收筹划是指在纳税行为发生前，在法律允许的范围内，通过对纳税主体法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化的过程。整体税后利润最大化的过程。税收筹划税收筹
15、划投资规划是根据客户投资理财目标投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户制定合理和风险承受能力，为客户制定合理的风险配置方案，构建投资组合来的风险配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。帮助客户实现理财目标的过程。投资规划投资规划子女教育规划是指在收集子女教育需子女教育规划是指在收集子女教育需求信息、分析教育费用的变动趋势并求信息、分析教育费用的变动趋势并估算教育费用的基础上，选择适当的估算教育费用的基础上，选择适当的教育费用准备方式及工具，制定并根教育费用准备方式及工具，制定并根据因素变化调整教育方案。据因素变化调整教育方案。子女教育规划子女教育规划退休养老规划是为保
16、证客户在将来有退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。而从现在开始积极实施的规划方案。该方案的核心在于进行退休费用的分该方案的核心在于进行退休费用的分析和退休规划工具的选择。析和退休规划工具的选择。退休养老规划退休养老规划财产分配规划是指为了家庭财产在家庭财产分配规划是指为了家庭财产在家庭成员之间进行合理分配而制定的财务规划。成员之间进行合理分配而制定的财务规划。遗产规划是指当事人在其健在时通过选遗产规划是指当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将拥
17、有或控制的各种资产或负债进行安排，拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现家庭财产的代际相传或安全让渡等特定现家庭财产的代际相传或安全让渡等特定的目标。的目标。财产分配与遗产规划财产分配与遗产规划四、个人理财方案的制定原则四、个人理财方案的制定原则1.提早规划2.整体规划3.现金保障优先4.风险管理优于追求收益5.消费、投资与收入相匹配6.家庭类型与理财策略相匹配假如，每个月投资假如，每个月投资100100元，预计年收益率元，预计年收益率10% 10% ： 从20岁开始投资，到60岁，将拥有632407元。 从30岁开始投资
18、，到60岁，将拥有226048元。 从40岁开始投资，到60岁，将拥有75936元。 从50岁开始投资，到60岁，将拥有20844元。理财的时间效果理财的时间效果五、个人理财业务的发展与现状五、个人理财业务的发展与现状n1、个人理财业务在美国的发展与现状、个人理财业务在美国的发展与现状n个人理财业务最早在美国兴起，其发展大致经历了以下几个阶段。n1. 个人理财业务的初创期个人理财业务的初创期n20世纪30年代到60年代通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。 n2. 个人理财业务的扩张期个人理财业务的扩张期n20世纪60年代到80年代通常被认为是个人理财业务的形成和发展时期。 n3. 个人理财业务
19、的成熟期个人理财业务的成熟期n20世纪90年代通常被认为是个人理财业务的日趋成熟时间。 2、香港银行业个人理财业务的发展与现状、香港银行业个人理财业务的发展与现状n 香港银行业个人金融理财业务服务对象不仅仅是自然人。n香港银行业个人金融理财业务的营销现状n1. 市场定位：高端客户与低端客户并行n2. 产品营销策略：单一与交叉产品整合n3. 分销渠道：网点与网络营销并行n4. 业务收费定价：找到市场与政策的平衡点3、我国银行业个人理财业务的发展与现状、我国银行业个人理财业务的发展与现状n20世纪80年代末到90年代初是我国个人理财业务的萌芽阶段。n从21世纪初到2005年是我国个人理财业务的形成时期，这一阶段，理财产品、理财环境、理财观念和意识以及理财规划师专业队伍的建设均取得了显著的进步，我国理财产品的规模以每年10%20%的速度在增长，2005年理财产品价值达到了250亿美元。n从2006年开始，伴随着金融市场和经济环境的进一步变化，个人理财业务进入了大幅扩展时期，客户对理财的需求日益增长，同时银行、保险、证券、信托、基金等金融机构对理财业务的重视程度也显著提高，不断开发新的理财产品，提供优质的理财服务，我国个人理财业起步较晚，但是其增长速度很快。
