1、中国 医疗行业及医疗设备融资租赁业务发展概述刘红茹2011.10第一部分第一部分 中国医疗行业发展现状中国医疗行业发展现状 中国的医疗卫生行业充满生机 中国居民人均卫生保健消费支出变化 中国医疗卫生服务体系 中国医院规模发展变化 中国乡镇卫生院规模发展变化 中国医疗行业价值链第二部分第二部分 医疗器械及其融资租赁业务发展现状医疗器械及其融资租赁业务发展现状 医疗器械是医药卫生行业快速发展的主要推动力之一中国医疗器械行业工业总产值增长快速中国医疗器械市场现状医疗机构引进一台大型设备常用的几种方式比较中国医疗器械融资租赁规模 中国医疗器械融资租赁业务的竞争格局中国医疗器械融资租赁趋势中国医疗器械融
2、资租赁业务中存在的问题第三部分第三部分 案例分享案例分享-中国农村医疗影像市场现状中国农村医疗影像市场现状第一部分第一部分 中国医疗行业发展现状中国医疗行业发展现状中国的医疗卫生行业充满生机中国的医疗卫生行业充满生机中国居民人均卫生保健消费支出变化中国居民人均卫生保健消费支出变化中国医疗卫生服务体系中国医疗卫生服务体系中国医院规模发展变化中国医院规模发展变化中国乡镇卫生院规模发展变化中国乡镇卫生院规模发展变化中国医疗行业价值链中国医疗行业价值链注：医药工业产值指包括七个子行业在内的综合。七个子行业包括：化学原料注：医药工业产值指包括七个子行业在内的综合。七个子行业包括：化学原料药、化学药品制剂
3、、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。n过去十年间，中国大陆的医药工业一直保持着约为GDP增速两倍的速度发展，00年到09年复合年增长率为20.8%历年医药工业总产值历年医药工业总产值（单位：亿元）（单位：亿元）医药工业与医药工业与GDP增幅对比增幅对比数据来源：中国食品药品监督管理局数据来源：国家卫生部2005-2008年中国城镇居民人均保健消费支出变化年中国城镇居民人均保健消费支出变化 随着中国经济的快速发展，人均收入的逐年增加以及国家医疗卫生保障体系的逐步完善，中国城镇居民人均医疗保健消费支出在2005-200
4、8年间出现了稳步增长，尤其是2005、2007和2008年的增长率均超过了10%。由此说明，中国居民的健康意识正在逐渐增强，中国医疗卫生市场的需求空间正逐年扩大。6合计278337 278337 医院小计19712 19712 按类型分综合医院13119 13119 中医医院2688 2688 中西医结合医院236 236 民族医院191 191 专科医院3437 3437 护理院41 41 按等级分三级1192 甲等722 乙等328 丙等12 二级6780 甲等3662 乙等2246 丙等89 一级4989 甲等2610 乙等474 丙等98 未评级6751 疗养院210 210 卫生院小
5、计39860 39860 街 道卫生院780 780 乡 镇卫生院39080 39080 社区卫生服务中心(站)小计24260 24260 社区卫生服务中心4036 4036 社区卫生服务站20224 20224 门诊部6975 6975 诊所(卫生所、医务室、护理站)173777 173777 急救中心(站)217 217 采供血机构520 520 妇 幼保健院(所、站)3011 3011 妇幼保健所(站)1228 1228 专科疾病防治院(所、站)1310 1310 专科疾病防治所(站)1086 1086 疾病预防控制中心 3534 3534 卫生监督所(中心)2675 2675 医学科研
6、机构228 228 医学在职培训机构475 475 健康教育所(站)129 129 其他1444 1444 数据来源：国家卫生部2005-2008年中国医疗机构数量变化情况年中国医疗机构数量变化情况 对比2005-2008年间中国医院（不包括乡镇卫生院和社区卫生服务中心）数量变化情况，可以发现，2005-2007年间中国医院数量出现了稳步增长，3年共计增加医院1149家。但2008年出现小幅减少，主要原因是由于随着社区卫生体系的建立健全，部分等级较低的综合医院已经转为社区卫生服务中心，而这部分医院主要集中在华东和华南地区。数据来源：国家卫生部2005-2008年中国乡镇卫生院数量变化情况年中国
7、乡镇卫生院数量变化情况 对比2005-2008年中国乡镇卫生院的数量变化情况可以发现，4年间中国乡镇卫生院的数量呈现逐年递减的趋势，共计减少1827家。据了解，乡镇卫生院数量的减少，大部分是受城市发展的影响，部分乡镇规划入城市辖区，变更为社区卫生服务中心或小型综合医院。9医药监管机构（医药监管机构（卫生部、厅、局卫生部、厅、局）医疗顾问机构（行医疗顾问机构（行业学会、协会、教业学会、协会、教育、研究机构）育、研究机构）原料供原料供应商应商设备供设备供应商应商药、械药、械生产商生产商药、械药、械批发商批发商医疗服医疗服务机构务机构疾病预防疾病预防控制机构控制机构药、械药、械零售商零售商医疗保医疗
8、保险机构险机构患者患者定点医定点医疗机构疗机构医保定医保定点药店点药店第二部分第二部分 医疗器械及其融资租赁业务开展现状医疗器械及其融资租赁业务开展现状n医疗器械工业总产值自20世纪90年代以来一直保持快速增长，平均增幅一直保持在12%以上，进入21世纪，医疗器械行业的发展迅猛，2009年医疗器械工业总产值达到978亿元，2004-2009年间，中国医疗器械行业产值的年均复合增长率高达32.3%，成为拉动医药卫生行业快速发展的主要推动力之一。医疗器械工业总产值医疗器械工业总产值（单位：亿元）（单位：亿元）医疗器械工业总产值占比医疗器械工业总产值占比医疗器械行业近几年发展稳定，行业供给能力逐年提
9、高。由下图可以看出，从2005至2010年，行业的总产值逐年稳步提高，增幅也保持在较高的水平。2010年，医疗器械行业工业总产值达到1143.56亿元，同比增长18.32%。中国人口多、市场大，不仅近十几年来发展迅速而且极具增长潜力。图图 2005-2010年医疗器械工业总产值变化年医疗器械工业总产值变化数据来源：国家统计局 研究背景136801基础外科手术器械 68026802显微外科手术器械显微外科手术器械 6803神经外科手术器械 6804眼科手术器械 6805耳鼻喉科手术器械 6806口腔科手术器械 6807胸腔心血管外科手术器械 6808腹部外科手术器械 6809泌尿肛肠外科手术器械
10、 6810矫形外科（骨科）手术器械 6812妇产科用手术器械 6813计划生育手术器械 6815注射穿刺器械 6816烧伤(整形)科手术器械 6820普通诊察器械 6821 6821 医用电子仪器设备医用电子仪器设备 6822 6822 医用光学器具、仪器及内窥镜设备医用光学器具、仪器及内窥镜设备 68236823医用超声仪器及有关设备医用超声仪器及有关设备 6824医用激光仪器设备 6825医用高频仪器设备 6826物理治疗及康复设备 6827中医器械 68286828医用磁共振设备医用磁共振设备 68306830医用医用X X射线设备射线设备 6831医用X射线附属设备及部件 6832医用
11、高能射线设备 6833医用核素设备 6834医用射线防护用品、装置 68406840临床检验分析仪器临床检验分析仪器 6841医用化验和基础设备器具 6845体外循环及血液处理设备 68466846植入材料和人工器官植入材料和人工器官 6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具 68556855口腔科设备及器具口腔科设备及器具 6856病房护理设备及器具 6857消毒和灭菌设备及器具 6858医用冷疗、低温、冷藏设备及器具 6863口腔科材料 6864医用卫生材料及敷料 6865医用缝合材料及粘合剂 6866医用高分子材料及制品 6870 软 件 68776877介入器材介入器材 14放射类（影
12、像类）设备：放射类（影像类）设备：CR (Computed Radiography),计算机X线摄影DR (Digital Radiography),数字化X 线摄影CT (computer tomography),计算机断层扫描MR/MRI (magnetic resonance imaging)核磁共振成像B超/彩超检验类：检验类：IVD (In Vitro Diagnosis)体外诊断设备和试剂监护类：监护类：心电监护仪监护仪呼吸机全自动血压计外围：外围：医疗打印机医疗器械融资租赁重点关注产品医疗器械融资租赁重点关注产品牙科设备：牙科设备：X光机/全景X光机牙椅市场份额25%市场状况70
13、%的市场份额被跨国公司占领，我国除在超声聚焦等少数领域处于国际领先水平外，多数关键技术被发达国家大公司垄断，国产水平落后于国际先进水平10年消费者主要为三级医院和发达地区的部分县市级医院外资投资情况世界医疗器械前10强有8家已在中国建立生产基地主要竞争对手美国GE，德国西门子，荷兰飞利浦竞争优势明显，分别在CT、核磁共振成像装置、血管造影设备占有较高市场份额国内优秀厂商深圳迈瑞，沈阳东软，万东医疗主要集中地长三角、珠三角、环渤海湾三区域站全国总量的80%以上高端医疗器械市场高端医疗器械市场市场份额75%（全球为45%）市场状况基本为国内厂商，国外正逐步将基础医疗器械产品通过OEM或ODM等方式
14、转移到中国制造消费者主要为县级及以下医疗机构集中度我国目前有医疗器械生产企业13000多家，很分散主要集中地长三角、珠三角、环渤海湾三区域站全国总量的80%以上区域中心重点珠三角深圳综合性高科技医疗器械产品长三角上海出口为导向的中小型医疗器械环渤海湾北京高技术数字化医疗器械基础医疗器械市场基础医疗器械市场16研究背景自有资金购买自有资金购买银行贷款银行贷款外国政府贷款外国政府贷款融资租赁融资租赁合作经营合作经营前提条件前提条件采购前需筹集全部资金需要提供严格的第三方担保、抵押医院资格限制，有限的选择范围除医院要具备一定的规模、经营状况良好外，没有苛刻的前提性限制要求医院只需提供场地和医技人员融
15、资期限融资期限无短期长期较长长期业务程序业务程序简单业务程序标准化，程序较为严格、复杂申请、审查和批准过程较为繁琐灵活，操作时间较短取决于合作方的谈判进度决策时间决策时间快速一个月半年至一年一个月1-2个月资金成本资金成本资金机会成本很大，如果将该笔资金投入其他无法用融资方式解决且急需资金之处，整体效益可能更大较低较低相对高一些低还款方式还款方式无到期还本息到期还本息灵活，根据医院情况设计多种还租方式双方共同经营收益和风险收益和风险医院独自承担医院独自承担医院独自承担医院独自承担与合作方共担风险，收益分成法律风险法律风险无融资方面的法律纠纷严密严密合同严密，双方权利义务关系划分清晰，法律风险较
16、低纠纷风险大适宜客户适宜客户资金充足、能够足以应对设备添置和流动资金需求矛盾并对于负债扩张要求并不迫切的医院赢利性医院，能够用医院的自有设备抵押不急需设备，可耗费长时间运作的医院急需设备，但资金一时筹集不足的大中医院。规模和实力有限的医院对规模的影响对规模的影响 短期内实现经营规模滚动发展由于授信程度的限制，资金需求数量较难满足实现规模采购，但对品脾、原产国及产品替代限制较严。在较短时间内实现经营规模的滚动发展规模稳步增长，但对医院管理要求较高。合作可持续性合作可持续性 不存在合作连续性的问题较难保持较差逐步建立高额授信及战略合作关系合作方一般参与医院日常经营管理，易出纠纷中国的公立医院定义为
17、是一种公共事业，不以盈利为目的，银行贷款比较难。为了提高医疗水平，使得资金比较紧张的医院采用融资租赁的方式引进设备。医疗设备的融资租赁拓宽了融资渠道、缓解了资金短缺。对医院来说，通过融资租赁引进急需医疗设备的手续更简单，还款方式更具灵活性。这样医院可以在不影响现有银行授信额度的情况下，以灵活、便捷的方式获得资金融通。这个方式备受国内医院的青睐。但是目前，只有经过人民银行或者商务部批准的且办理了医疗器械经营企业许可证的融资租赁公司才可以合法开展医疗设备融资租赁业务。随着国内融资租赁行业的发展，国内医疗设备融资租赁也得到快速的发展。2009年，中国医疗行业设备采购额约793.5亿元，融资租赁交易量
18、约为134亿元，市场渗透为16.9%。自2007年，医疗行业融资租赁交易量持续增长，CAGR达47.8%。2010年医疗行业设备采购额为1000亿元，融资租赁交易量达200亿元，市场渗透率达20%。数据来源：国家食品药品监督管理局信息中心与卫生部卫生统计数据库 2007-2010年中国医疗行业设备采购额及融资租赁交易额（单位年中国医疗行业设备采购额及融资租赁交易额（单位:亿元）亿元）从20世纪90年代中后期以来，国内相当多的租赁公司，如远东国际租赁有限公司、华融金融租赁有限公司、上海新世纪金融租赁有限公司等，开始关注和切入医疗设备租赁领域，相当多的医疗客户开始接触并逐步接受租赁方式。2001年
19、远东国际开始从事医疗设备融资租赁，目前已处于行业的领先地位，2009年，远东国际租赁在医疗行业交易额32亿元，约占整个行业的24%，两大银行金融租赁公司江苏金融租赁和华融金融租赁各自交易约10亿元，恒信金融租赁交易了2.4亿元。图表图表11:200911:2009年中国医疗行业融资租赁市场份额年中国医疗行业融资租赁市场份额 目前，中国医疗器械行业同发达国家相比虽然存在差距，但是中国医疗器械的发展速度令世界都为之侧目。据有关统计，近年来整个行业的年增长率保持在14%左右。未来5-7年内，中国将超过日本，成为全球第二大医疗设备市场。2010年我国医疗器械总产值达1000亿元，在世界医疗器械市场上的
20、份额将占到5，到2050年这一份额将达到25。新医改无形中加大了对医疗设备的需求，可以预见，未来中国医疗器械行业的发展空间十分巨大。无疑给医疗行业的融资租赁提供的广阔的空间。从融资租赁医疗设备和技术来看，租赁公司喜欢采购国外知名企业的名优高技术医疗设备。高级医疗设备的合同规模在20300万美元之间，一般医疗器械的合同规模在5000美元至20万美元之间。由于高技术医疗设备具有价值高、相对稀缺、投资回收快的特点，所以就成为融资租赁公司在这个行业里首选的租赁物。从承租人来看，未来医疗行业的融资租赁正在向大医院的整体中心和市县级医院转移，市县级医院空间更大。一般来说，年收入3亿元以上的大型医院，资金来
21、源相对较多，对一般设备的租赁需求程度并不高。租赁公司和大型医院的合作，更多地是在整体中心，比如PET-CT类的大型设备的投入，这种合作方式依托在医院机制改革，以及提供整体金融服务战略性合作上。随着医疗体制改革的深入，很多市级、县级医院对提高医疗服务水平，提升医院经济效益具有强烈的愿望，急需要融资租赁来提升医院的医疗设备水平。在医疗行业开展业务开发过程中，还需注意到目前金融租赁所面临的一些实际问题，如，对购买医疗设备的资质要求，对金融租赁公司进入这一可持续发展的领域有一定的限制；对于融资租赁这种新型设备投资方式，不少地方医院对融资租赁的配套环境还有诸多担心。对于基层医院来说，通过融资租赁获得医疗器械设备在很多地方还是一个未敢轻易尝试的新领域；现代租赁，倡导的是“所有并不重要，使用创造价值”的理念。国内还有许多企业和个人尚未走出“租不如买”的认识误区，影响了租赁业的市场发育和产业成长，在医疗设备领域这种现象同样存在。第三部分第三部分 案例分享案例分享中国农村医疗影像市场现状中国农村医疗影像市场现状
