1、 第七章第七章 金融监管金融监管第一节第一节 金融监管的原则和理论金融监管的原则和理论n金融监管有狭义和广义之分金融监管有狭义和广义之分n狭义的金融监管是指中央银行及其他金融监狭义的金融监管是指中央银行及其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。括金融机构和金融业务）实施的监督管理。n广义的金融监管是在上述监管之外，还包括广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。组织的监管、社会中介组织的监管等。n金融监管的
2、必要性金融监管的必要性 金融是现代经济的核心，但同时金融行业又是一个存在诸多风险（信用风险、利率风险、国家风险、操作风险，等）的特殊行业。所以，为了规避和分散金融风险，保障金融机构的稳健经营、维护金融业的稳定，从而促进一国经济的持续协调发展。金融监管当然，金融监管与金融效率之间如何保当然，金融监管与金融效率之间如何保持平衡，则是个永恒的难题。持平衡，则是个永恒的难题。n金融监管理论金融监管理论-理论依据理论依据社会利益论社会利益论 自由竞争和市场机制存在着缺陷（自由竞争和市场机制存在着缺陷（“市场失灵市场失灵”）这就要求代表全社会利益的政府在一定程度上介这就要求代表全社会利益的政府在一定程度上
3、介入经济生活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷入经济生活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷。金融风险论金融风险论 金融行业面临着诸多风险，并且具有连锁效应、金融行业面临着诸多风险，并且具有连锁效应、扩散性；这就决定了须有一定的监管，保障整个扩散性；这就决定了须有一定的监管，保障整个金融体系的安全和稳定。金融体系的安全和稳定。投资者利益保护论投资者利益保护论-信息不对称信息不对称交易不公平交易不公平投资者：风险投资者：风险/损失损失-金融监管：规范、约束信息优势方的行为金融监管：规范、约束信息优势方的行为公公平、公正平、公正 第二节第二节 金融监管体制金融监管体制1、单一监管体制单一监管体制 一家监
4、管机构对金融业实施高度集中监管一家监管机构对金融业实施高度集中监管 实施机关：央行实施机关：央行/央行附属机关；独立分设机关央行附属机关；独立分设机关 推行国家：英联邦；意、瑞士、瑞典，等推行国家：英联邦；意、瑞士、瑞典，等2、多头监管体制、多头监管体制 不同监管机构对不同金融机构及不同金融业务不同监管机构对不同金融机构及不同金融业务实施监管实施监管 分类：监管权限在中央和地方的不同分类：监管权限在中央和地方的不同 分权多头：联邦制国家分权多头：联邦制国家美国、加拿大美国、加拿大 集权多头：中国、日、德；法；新西兰集权多头：中国、日、德；法；新西兰 中国：央行、银监会、证监会、保监会中国：央行
5、、银监会、证监会、保监会 第三节金融监管的一般内容第三节金融监管的一般内容1.审批新设金融机构（市场准入）审批新设金融机构（市场准入）2.审定业务范围审定业务范围3.实施经常性检查实施经常性检查4.金融机构的退出金融机构的退出第四节第四节 对商业银行的监管对商业银行的监管一，商业银行监管的基本内容一，商业银行监管的基本内容（p.140-148p.140-148）自学自学 (单位：%)20192019年年四季度末四季度末流动性比例流动性比例42.242.22019年我国商业银行流动性情况表年我国商业银行流动性情况表流动性比例流动性比例 流动性资产流动性负债流动性资产流动性负债100%2019年四
6、季度末年四季度末余额余额占全部贷款比占全部贷款比例例不良贷款不良贷款4293.01.14%其中：次级类贷款其中：次级类贷款1591.60.42%可疑类贷款可疑类贷款2042.70.54%损失类贷款损失类贷款 658.70.18%不良贷款分机构不良贷款分机构 主要商业银行主要商业银行3646.11.15%大型商业银行大型商业银行3081.01.31%股份制商业银行股份制商业银行565.10.70%城市商业银行城市商业银行325.60.91%农村商业银行农村商业银行272.71.95%外资银行外资银行48.60.53二、二、1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议 巴塞尔协议的主要有四部分内容：即资本的组
7、成、风险权重的计算标准、资本充足率规定、过渡期与实施安排。（1）资本的组成。巴塞尔协议把资本分资本分为两级，即核心资本与附属资本。为两级，即核心资本与附属资本。核心资本作为资本基础的第一级，是银行资本中的最重要组成部分。它包括股本和公开储备，核心资本占银行资本的比例至少要占银行资本基础的50%。附属资本作为资本基础的第二级，包括非公开储备、重估储备、一般储备金或普通呆帐准备金、长期次级债务和带有债务性质的资本工具，其总额不得超过核心资本总额的100%。（2 2）风险权重的计算标准。）风险权重的计算标准。根据资产类别、性质以及债务主体的不同，根据资产类别、性质以及债务主体的不同，巴塞尔协议巴塞尔
8、协议将银行资产负债表的表内和表外将银行资产负债表的表内和表外资产划分为资产划分为0%0%、20%20%、50%50%和和100%100%四个风险档次。四个风险档次。风险（仅考虑信用风险）风险（仅考虑信用风险）越大，权数就越高。越大，权数就越高。总资产总资产(表内和表外表内和表外)根据以上权数调整。根据以上权数调整。（3 3）资本充足率规定。为长期保证国际银行）资本充足率规定。为长期保证国际银行拥有一个统一稳健的资本比率，巴塞尔委员会要拥有一个统一稳健的资本比率，巴塞尔委员会要求，从文件公布之日起，银行要逐步建立起所需求，从文件公布之日起，银行要逐步建立起所需的资本基础，的资本基础，到到1992
9、1992年年底，银行的资本对加权年年底，银行的资本对加权风险资产的比例应达到风险资产的比例应达到8%8%，其中核心资本对风险，其中核心资本对风险资产的比重不低于资产的比重不低于4%4%。1，资产负债表，资产负债表现金现金100 存款存款*国债国债2000 其他其他*住宅抵押贷款住宅抵押贷款6000 7年期债券年期债券400其他资产其他资产 12000 资本资本700 20190 201902 2，表外项目：，表外项目：票据承兑票据承兑14001400调整后的总资产调整后的总资产=100=100*0+20000+2000*0+60000+6000*50%+1200050%+12000*100%1
10、00%+（14001400*100%100%）*100%=16400100%=16400核心资本充足率核心资本充足率=（700/16400700/16400）*100%=4.27%100%=4.27%资本充足率资本充足率=（700+350700+350）/16400/16400*100%=6.04%100%=6.04%举例：举例：折算系数100%（此部分不得超过50%）（4 4）过渡期与实施安排。为了保证顺利、）过渡期与实施安排。为了保证顺利、平稳地过渡到新的监管体系，巴塞尔委员会平稳地过渡到新的监管体系，巴塞尔委员会同意设置一个过渡期，让各银行调整和建立同意设置一个过渡期，让各银行调整和建立
11、所需的资本基础。所需的资本基础。巴塞尔协议巴塞尔协议规定，从规定，从19871987年底到年底到19921992年为过渡期，年为过渡期，19921992年底必须年底必须达到达到8%8%的资本对风险加权资产的比率目标的资本对风险加权资产的比率目标（其中，核心资本充足率不低于（其中，核心资本充足率不低于4%4%）。）。2019年美、日、德、中银行资本充足率比较年美、日、德、中银行资本充足率比较2019年我国商业银行资本充足率情况表年我国商业银行资本充足率情况表(%)2019年年一季度一季度末末二季度二季度末末三季度三季度末末四季度四季度末末资本充足率资本充足率11.111.111.612.2核心资
12、本充核心资本充足率足率9.09.09.510.12009年五大银行核心资本构成（单位：百万元）年五大银行核心资本构成（单位：百万元）五大银行五大银行2009年附属资本构成（单位：百万元）年附属资本构成（单位：百万元）“资本充足率资本充足率”定量刻画银行抵御风险、定量刻画银行抵御风险、承受损失的能力高低，如果银行所持有资产的承受损失的能力高低，如果银行所持有资产的风险程度不反映计入的话，这一指标就无法反风险程度不反映计入的话，这一指标就无法反映映 它的真实情况。它的真实情况。三、三、新资本协议新资本协议1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议以后，全球银行业的运以后，全球银行业的运行环境发生了重大的变化
13、，促使巴塞尔委员会着手行环境发生了重大的变化，促使巴塞尔委员会着手对其进行全面的调整与修订。对其进行全面的调整与修订。2019底开始实施的底开始实施的新资本协议新资本协议三大特点：三大特点：1.最低资本充足率要求最低资本充足率要求 (8%)的最低资本充足率没有发生改变，但它更的最低资本充足率没有发生改变，但它更真实地反映银行风险真实地反映银行风险-对风险加权资产的计算，不对风险加权资产的计算，不仅考虑原来的信用风险，还考虑了仅考虑原来的信用风险，还考虑了市场风险和操作市场风险和操作风险（风险量化模型进行评估）。风险（风险量化模型进行评估）。2.更强调监管当局的准确评估和及时干预。更强调监管当局
14、的准确评估和及时干预。3.进一步强调银行内部控制机制建设的重要性和基进一步强调银行内部控制机制建设的重要性和基本要求。本要求。四，存款保险制度四，存款保险制度1,陷入危机陷入危机或破产时或破产时设置目的：设置目的：通过对存款安全的保证通过对存款安全的保证 避免避免 “存款挤兑存款挤兑”及传及传染染 积极地参与问题金融机构的处理积极地参与问题金融机构的处理维持金融体系的稳定维持金融体系的稳定平时平时存款类金融存款类金融机构机构存款保险存款保险机构机构按存款额的一按存款额的一定比例，定期定比例，定期交纳保险费交纳保险费进行资金援助进行资金援助偿还存款偿还存款2，19331933年，美国建立了第一个
15、全国性规模的该制年，美国建立了第一个全国性规模的该制度：联邦存款保险公司（度：联邦存款保险公司（FDICFDIC）当时背景：经济危机当时背景：经济危机银行的破产银行的破产 存款挤兑存款挤兑银行的破产银行的破产 恶性传染。恶性传染。FDICFDIC建立：减少建立：减少 “存款挤兑存款挤兑”，以，以稳定金融体稳定金融体系。系。上世纪上世纪6060年代后，其职能得以强化：年代后，其职能得以强化：参与问题金参与问题金融机构的处理；金融监管。融机构的处理；金融监管。存款的部分保护：单个客户受保护的存款额为存款的部分保护：单个客户受保护的存款额为10万美元（包括）以下。万美元（包括）以下。保险费率：保险费
16、率：1993年起，差别费率制（唯一的国年起，差别费率制（唯一的国家）。家）。美国美国“差别保险费率制差别保险费率制”(%)(括号内的括号内的数字为数字为20192019年年1 1月改正后的比率月改正后的比率)健全性健全性资本状况资本状况健全健全问题问题警戒警戒充实充实0.23（0.04）0.26（0.07）0.29（0.21）适当适当0.26（0.07）0.29（0.14）0.30（0.28）不足不足0.29（0.14）0.30（0.28）0.31（0.31）关于资本状况的划分。关于资本状况的划分。充实：风险加权资产资本比率为充实：风险加权资产资本比率为1010、并且其一级资本比率为并且其一级
17、资本比率为6 6以上；适当：上述指标分别为以上；适当：上述指标分别为8 8、4 4以上；不足：未达到以上；不足：未达到8 8、4 4。关于健全性的判定。监管当局以各银行的关于健全性的判定。监管当局以各银行的CAMELCAMEL（资本、资产、（资本、资产、经营、收益性、流动性）为基准，将其健全度分为个等级，经营、收益性、流动性）为基准，将其健全度分为个等级，为健全、为问题、为警戒。为健全、为问题、为警戒。3 3，目前，有，目前，有7070余国采用；我国已在积极地酝酿中余国采用；我国已在积极地酝酿中各国有差异；各国有差异；单一保险费率制；存款的部分保护；单一保险费率制；存款的部分保护；发挥出一定的效果。发挥出一定的效果。
