1、第四章 商业银行法律制度复旦大学法学院复旦大学法学院白江白江副教授副教授商业银行的概念商业银行，区分于中央银行和投资银行，是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。最初使用“商业银行”这个概念，是因为这类银行在发展初期，只承做“商业”短期放贷业务。放款期限一般不超过一年，放款对象一般为商人和进出口贸易商。人们将这种主要吸收短期存款，发放短期商业贷款为基本业务的银行，称为商业银行。我国的商业银行是指依照中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。2022-12-17白江2商业银行的法律
2、特征商业银行不是中央银行，没有进行金融行政管理的权利和职责。商业银行不是政策性银行，不承担国家政策性金融业务。商业银行是有限责任公司或股份有限公司，受公司法约束，以其全部法人财产承担民事责任。商业银行与客户之间是平等的民事法律关系。2022-12-17白江3商业银行的职能信用中介支付中介信用创造金融服务调节经济2022-12-17白江4商业银行的业务负债业务存款业务发行信用债券同业拆借资产业务发放贷款证券投资办理票据贴现2022-12-17白江5商业银行的业务中间业务支付结算业务银行卡业务代理类业务担保类业务承诺类业务交易类业务托管类业务咨询顾问类业务其他2022-12-17白江6中间业务中间
3、业务在我国商业银行中还具有很大的发展空间。从中间业务收入在营业收入中的占比看，2011 年，建设银行和工商银行的占比最高，分别为21.91%和21.37%，农业银行占比为18.2%；民生和招商银行占比靠前，分别为18.33%和16.25%，华夏银行占比仅为8.87%，但所有商业银行相比上年的占比均有所增长。从国外经验来看，国际先进银行在中间业务收入占比营业收入40%的基础上，中间业务仍以年均17.4%的速度增长，远高于其他资本年均7.8%的增速。另一方面，我国商业银行的中间业务收入对银行利润增长影响不显著，这与中间业务是与传统资产、负债业务并重的第三大支柱业务相矛盾，也间接说明虽然我国商业银行
4、虽然重视中间业务发展，其发展速度也得到提高，但是发展程度还不够，还有待研究和改进。2022-12-17白江7花旗集团花旗集团（Citigroup）是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。花旗银行总部位于美国纽约派克大道399号的花旗银行，是华尔街街最古老的商业银行之一。1812年7月16日，华盛顿政府的第一任财政总监（Commissioner of the U.S.Treasury）塞缪尔.奥斯古德（Samuel Osgood）上校与纽约的一些商人合伙创办了纽约城市银行（City bank of New York）今日花旗集团的前身。1865年7月17日
5、，按照美国国民银行法，纽约城市银行取得了国民银行的营业执照，更名为纽约国民城市银行（National City Bank of New York）。1929年和1930年，花旗银行先后收购了农民信贷与信托公司和纽约美国国民协会银行。1955年3月，花旗银行兼并了纽约第一国民银行。20世纪80年花旗公司先后兼并了Diners Club、加州忠诚储蓄银行（Fidelity Savings）、芝加哥第一联邦银行（First federal of Chicago）、迈阿密比斯肯联邦银行（Biscayne Federal）、华盛顿特区的国民永久储蓄银行（National Permanent Saving
6、s）。1998年4月6日，花旗公司宣布和旅行者集团合并。合并后花旗集团的总资产达到7000亿美元，净收入为500亿美元，营业收入为750亿美元，成为世界上规模最大的全能金融集团公司之一2022-12-17白江8花旗集团历经近两个世纪的潜心开拓，花旗集团已经成为全球最大的金融服务机构，资产达1兆美元，于全球雇有二十七万名雇员，为逾一百多个国家约二亿消费者、企业、政府及机构提供品种繁多的金融产品及服务，包括消费者银行和信贷、企业和投资银行、保险、证券经纪及资产管理服务。以红色雨伞为标志的花旗集团旗下的主要品牌包括：花旗银行、旅行家集团、所罗门美邦、CitiFinancial及Primerica金融
7、服务公司。2022-12-17白江9花旗银行的管理架构花旗银行的管理层除董事会外,还有不同层次的管理委员会,既有规模庞大的“集团管理委员会”,也有专门针对公司管理的、保证公司有效而符合规则地运行的“集团高级管理委员会”,还有专门推动业务发展和市场开拓的“集团业务管理委员会”,还有许多专业委员会。花旗银行的管理结构与其他大银行和上市公司没有本质区别,都有一个高层董事会,但它也有许多独特的地方根据需要,可以同时设立两个平行的主席；在董事会中,外部董事的人数特别多；集团的总裁可以长期空缺；在部门内部和各个业务领域,有不少于两个平行的第一负责人；管理委员会的种类特别多；集团的一二把手可以不是行政管理委
8、员会的成员,但必须是业务管理委员会的成员,突出“业务第一”的特征。2022-12-17白江10花旗银行的公司治理结构公司治理的任务公司治理的任务花旗银行强烈希望能够达到最高标准的道德和行为规范是说道做到,准确、透明地报告事实结果,使得指引银行业务发展的各种行为完全符合法律、规章和监管规则的要求。董事会董事会董事会最基本的职责是从符合股东的利益出发,对公司的各种事务提供一种有效的管理,以便平衡世界各地的各种不同团体的利益,包括它的客户、员工、供应商和当地社区。人们期望董事会所采取的一切行动,董事们所作的一切商业判断,都是符合公司的最佳利益的,在履行这种职责的过程中,董事们可以依赖诚实、勤勉、正直
9、的公司高级管理人员和其外部顾问与审计师。董事会成员的数量与选择董事会成员的数量与选择根据公司章程,董事会有权根据需要确定董事的数量，这个数应该在13-19人的范围内,通常会保留一定的余地,以便在有杰出的董事候选人出现时能够即时增加,或者是董事会换届选举以及有必要改动时可以调整。董事会还可以任命名誉董事,名誉董事被邀请参加董事会,但对董事会所讨论的议题没有表决权。董事会候选人由董事会提名与治理委员会来筛选,并推荐给董事会,求得其批准。董事必须在周年股东大会上获得选举通过,董事的任期为一年,到下一周年股东大会召开之日时届满。在两次周年股东大会之间,董事会可以通过多数选举通过的方式来选举增加新的董事
10、。2022-12-17白江11花旗银行的公司治理结构董事的独立性董事的独立性在董事会中,至少三分之二的成员应该是独立董事。银行的董事会已经采纳了明确的标准来帮助董事们做出关于董事独立性的决定。这些明确的标准要符合和遵守纽约证券交易所发布的公司治理结构准则,以及所有现时要求遵守的法律、规章和监管制度,并且标准要时时更新,以满足这些法律和规则最新变化的要求。外部董事应该以符合服务于花旗集团蓝事会及其委员会为目的的独立性条件,并且与花旗集团不存在物质利益上的关系。如果一位董事满足本公司所列出的明确标准,同时如果存在某种公司没有明确提到的关系或者某种交易类型,那么必须把这些全部相关的事实和情况记录在案
11、,由董事会决定这种另类关系和交易的存在不构成物质利益关系,并不会削弱董事做出独立的判断,符合独立性的原则。2022-12-17白江12花旗银行的公司治理结构董事候选人必须符合的条件董事候选人必须符合的条件董事会最重要的职责之一是辨认、评估和选择茸事会成员的候选人。董事会下属的提名与公司治理委员会负责对潜在的董事候选人进行资历鉴别、评估、筛选,并对整个董事会提出推荐意见。董事提名委员会在考核潜在的董事候选人时应该考虑的因素包括候选人是否符合公司年报中所陈述的价值声明,其过往的行为是否符合最高道德规范和标准候选人是否拥有董事会所要讨论的业务、公司治理、非营利领域的职业经脸,对于花旗集团遇到的复杂问
12、题以及董事会所要讨论的议题和决定,能否做出显著的立即的贡献候选人是否已经拥有一种成功的职业生涯来证实他确实具有董事会所要求的那种重要的和敏感的判断候选人是否能够贡献出足够多的精力和时间去履行他作为董事的职贵服务于其他董事会的限制服务于其他董事会的限制花旗银行的董事同时担任其他上市公司蓝事的数应该由提名与公司治理委员会来进行一对一的讨论和决定,以确保每一个董事都能有足够的时间服务于花旗银行。花旗银行董事会审计与风险控制委员会的成员最多不能担任超过个上市公司的审计委员会成员,这还包括花旗集团本身的审计与风险控制委员会在内。2022-12-17白江13花旗银行的公司治理结构连锁董事关系连锁董事关系花
13、旗集团的内部董事或高级管理成员不得担任花旗集团的外部董事。股所有权关系承诺股所有权关系承诺董事会和高级管理委员会的成员都必须接受股票所有权关系承诺,它要求董事会成员和高级管理委员会成员自担任这个职务开始,一直到他们在任期间,都必须将其担任该职务当天所持有的花旗集团普通股的至少持有在手中,此外,在任职期内,通过各种花旗集团股权奖励计划所得到的股票净额的也必须保留在手中。一旦达到这种最低要求,就必须按照这一承诺规定的条款来行事。从董事会退休的期限限制从董事会退休的期限限制董事可以服务到他满72周岁之前一年的花旗集团的股东大会,在达到72岁之后不可以再次当选,除非董事会有合情合理的理由要求其继续留任
14、。2022-12-17白江14花旗银行的公司治理结构对董事会业绩的评估对董事会业绩的评估提名与公司治理委员会应该对董事会的业绩进行年度评估,评估的依据由提名与公司治理委员会推荐、由董事会所批准的评估指引。这种评估应该包括对董事会能力进行整体上的估价,同时也包括按照纽约证券交易所公司治理结构规则和其他相关法律、规则和监管制度对董事独立性的有关规定来评估每个外部蓝事的独立性的情况以及其他素质。对于董事职责和义务方面的任何变化的考虑,可能会发生在一个董事初次当选为花旗银行的董事身上。类似其他的因素由提名与公司治理委员会来决定是否用来进行评判,每个委员会都应根据其职贵和义务每年对自己的业绩进行一次自我
15、评估,对董事会评估的结果和各委员会的评估报告都应该在汇总和提要以后呈报给董事会。董事的薪酬董事的薪酬董事的薪酬形式和数额由董事会来决定,而这种决定是建立在提名与公司治理委员会的建议基础之上的。提名与公司治理委员会应该就董事的薪酬问题每年进行一次评估和报告。那些本身就是银行雇员的董事不应该以他们担任银行董事一职而收取任何报酬。非银行雇员的董事在事先获得提名与公司治理委员会的同惫之前,不得进人银行的任何咨询领域。服务于审计与风险控制委员会的董事不得因为为银行提供了会计服务、咨询服务、法律服务、投资银行服务或者其他金融与财务咨询而直接或间接地收取报酬。2022-12-17白江15花旗银行的公司治理结
16、构参加会议的规定参加会议的规定原则上,公司要求董事们都参加公司的年度股东会议、各次董事会议和他们所服务的各种委员会和分委员会所召开的会议。在确定的年度里,主席应该建立一种确定的会议议程,给出每次会议上要讨论的议题以及明确的日程安排,同时提出每次董事会会议的日程和议题。每个董事会成员都可以自由地建议添加会议要讨论的议题,或者在某次会议的议题中所没有包括的内容。非管理董事在每次董事会上都应该在公司高管人员开会时出席和碰面,提名和公司治理委员会的主席应该主持董事会议中的高管人员会议。对主席、对主席、CEO和和COO的业绩考核的业绩考核董事会的人事与薪酬委员会应该每年安排一次会议,专题讨论银行主席、C
17、EO和COO的工作业绩,这是银行章程规定的业务。董事会对人事与薪酬委员会提供的报告要进行专题评估,以此来确保银行主席、CEO和COO能够为了银行的长期和短期发展,提供一种最佳的领导关系。2022-12-17白江16花旗银行的公司治理结构内部交易规定内部交易规定花旗集团通常不从雇员手里购买本公司股票,除了满足员工股票期权计划和其他股权薪酬计划管理和衔接上的需要之外。银行的董事和高级管理人员在规定的锁定期内不得交易本公司的普通股票,这会形响到银行的退休金计划,银行员工的绝大多数都被限制交易本行的普通股票或是将资金转进或者转出银行的普通股票基金。这些都需要遵守任何法律的和监管规则限制的需要,并要求满
18、足公司个人交易政策条款的要求。对董事提供贷款的限制对董事提供贷款的限制花旗银行不得对董事或者董事的紧密家庭成员提供任何个人贷款,例外是信用卡、支付卡和透支支票账户的使用。但对其提供这种服务时,要按照银行或者以银行的某一子公司的普通业务条件来进行,它的类型是对社会公众都可以提供的,并且按市场条件来提供的或者其条件并不比对社会公众提供这种服务的条件更优惠。2022-12-17白江17商业银行法商业银行法是调整商业银行的组织机构与业务经营的法律规范的总称。狭义：商业银行法广义：包括一切关于商业银行的组织及业务经营的法律、法规、行政规章2022-12-17白江18适用对象股份制商业银行外资商业银行、中
19、外合资商业银行、外国商业银行分行城市信用合作社、农村信用合作社，办理存款、贷款和结算等业务邮政储蓄银行2022-12-17白江19组织结构产权形式独资银行合伙银行股份制银行外部组织形式单一银行制总分行制集团银行制连锁银行制内部组织结构股东大会董事会监事会高级管理层2022-12-17白江20分支机构分支机构的设立必须经银行业监督管理委员会审批分支机构领有金融许可证、营业执照（不是企业法人营业执照），但不是独立的法人，不具有法人资格，在总行授权范围内依法开展业务，其民事责任由总行承担。商业银行分支机构虽然不是法人，但它们具有诉讼主体的资格，能够单独进行诉讼活动。2022-12-17白江21商业银
20、行的设立设立商业银行，应当经国务院银行业监督管理委员会审查批准设立商业银行，应当具备下列条件：（一）有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程；（二）有符合本法规定的注册资本最低限额；（三）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员；（四）有健全的组织机构和管理制度；（五）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。设立商业银行，还应当符合其他审慎性条件。设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。2022-12-17白江22商业银行的接
21、管商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时，国务院银行业监督管理委员会可以对该银行实行接管。接管的目的是对被接管的商业银行采取必要措施，以保护存款人的利益，恢复商业银行的正常经营能力。被接管的商业银行的债权债务关系不因接管而变化。自接管开始之日起，由接管组织行使商业银行的经营管理权力。接管期限届满，国务院银行业监督管理机构可以决定延期，但接管期限最长不得超过二年。2022-12-17白江23商业银行的终止解散解散：商业银行需要解散的，应当向国务院银行业监督管理机构提出申请。经国务院银行业监督管理机构批准后解散。商业银行解散的，应当依法成立清算组，进行清算，按照清偿计划及时偿还存
22、款本金和利息等债务。国务院银行业监督管理委员会监督清算过程。撤销撤销：业银行因吊销经营许可证被撤销的，国务院银行业监督管理委员会应当依法及时组织成立清算组，进行清算，按照清偿计划及时偿还存款本金和利息等债务。破产破产：商业银行不能支付到期债务，经国务院银行业监督管理委员会同意，由人民法院依法宣告其破产。商业银行被宣告破产的，由人民法院组织国务院银行业监督管理委员会等有关部门和有关人员成立清算组，进行清算。2022-12-17白江24海南发展银行破产海南发展银行，简称海发行，是总部设在中华人民共和国海南省海口市的一家股份银行，该银行已于1998年6月21日被中国人民银行宣布关闭。海南发展银行于1
23、995年8月18日开业，注册资本16.77亿元人民币（其中外币折合人民币3000万元）。银行由海南省政府控股，一共有包括中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、北京首都国际机场等在内的43个股东。银行以兼并了5家信托投资公司，并向中国大陆募集股本的方式设立的。海南发展银行并非只在海南省内经营，银行曾于1996年在广州和1998年5月在深圳设立过两家分行。1997年之前，即海发行兼并托管信用合作社事件之前，海南省被设立为经济特区，经济开始快速发展，房地产业也大规模扩张，同时伴生了许多金融机构。但是并没有得到政府的有效监控，房地产业出现了泡沫，并在1990年代中后期，泡沫开始崩溃。海南省的银行类
24、金融机构数目很大，在这种激烈的市场竞争情况下，各个信用社都采取了高利息的方式来吸引存款。后来随着房地产泡沫的破灭，许多信用社都出现了大量的不良资产，而对储户承诺的高利息也加剧了这些信用社经营困境。2022-12-17白江25海南发展银行破产1997年12月16日，中国人民银行宣布，关闭海南省5家已经实质破产的信用社，其债权债务关系由海发行托管，其余29家海南省境内的信用社，有28家被并入海发行。这28家信用社及关闭的5家信用社，最终使得海发行走向了末路。海南发展银行起初经营情况不错。据1997年的海南年鉴记载，海发行收息率为90，没有呆滞贷款，与中华人民共和国境外36家银行及共403家分支行建
25、立了代理关系，外汇资产规模达1.7亿美元。虽然兼并了28家信用社、托管了5家信用社的债权债务，使得海发行账面上实力增强海发行的股本金增长为106亿元，存款余额为40亿元，债务为50亿元，但由于这些信用社大多是不良资产，海发行也背上了沉重的包袱，而且兼并后的海发行员工人数剧增为3000多人，是原来的数倍。海发行兼并信用社后，其中一件事就是宣布，只保证给付原信用社储户本金及合法的利息。因此，许多在原信用社可以收取20%以上利息的储户在兼并后只能收取7%的利息。2022-12-17白江26海南发展银行破产1998年春节过后，情况开始急转直下。不少定期存款到期的客户开始将本金及利息取出，转存其他银行，
26、并表示因为利息降低，不再信任海发行。随后，未到期的储户也开始提前取走存款，并且同时出现了多种多样的都市传奇，海发行各营业网点前开始排队取钱，发生了大规模的挤兑。后来海发行规定了每周取款的次数，每次取款的限额，而且优先保证个人储户的兑付。但是由于挤提存款问题严重，次数和限额规定一变再变，使得储户每次能取到的钱越来越少，而每月可以取款的次数也变得越来越少，加剧了个人储户的不满情绪，而公司储户几乎都难以从海发行提出款项。此时，海发行的其他业务已经基本无法正常进行，应对储户挤提存款几乎成了海发行这段时间里全部的活动。同时，由于房地产泡沫破灭，海发行账内不少的贷款也难以收回有的营业部为了减少储户挤兑，同
27、时吸引存款，又开出了18%的存款利率，但此时已没有什么人愿意再把存款存入海发行。海发行见在海南岛内无法缓解困境，想以岛外的力量帮助恢复，于1998年5月在深圳设立分行，然而并没有起明显作用。2022-12-17白江27海南发展银行破产1998年6月21日，中国人民银行发出公告：由于海南发展银行不能及时清偿到期债务，根据中华人民共和国人民银行法、中华人民共和国公司法和中国人民银行金融机构管理条例，中国人民银行决定关闭海南发展银行，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法组织成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算；指定中国工商银行托管海南发展银行的债权债务，对其境外债务和境内居民储蓄存款本金及合法利
28、息保证支付，其余债务待组织清算后偿付。海南发展银行的关闭，对海南的金融形象造成了破坏。海发行是中华人民共和国成立后中国大陆第一家因经营管理不善而关闭的银行，也是现时（2005年）唯一的一家。海南省现在（2005年）是中国大陆惟一没有地方性商业银行和信用合作社（原来的一家信用合作社于2002年进入停业整顿）的省份，而且没有一家非银行金融机构。此后，海南金融持续弱化，银行等金融机构对贷款审查等业务活动更加审慎。中国人民银行为了清偿居民储蓄及合法利息等债务，提供了40亿元人民币的再贷款。海南发展银行关闭的时候虽然符合破产的条件，但是由于中华人民共和国的有关规定，并没有称其为破产，并在之后的清算工作也
29、与一般破产清算有所不同。2000年，中国(海南)改革发展研究院向海南省政府递交了一份报告，提出重建海发行。2003年底，海发行的重组方案提交给中国人民银行。该方案允许外资参股，原海发行的债权超过1000万元人民币的股东将采取债转股的形式，将债务转为股权。但是到目前为止，海发行仍未能重新组建。2022-12-17白江28资产负债管理资产流动性准备金贷款投资负债资产负债资产负债比资本充足率核心资本充足率资产流动性比例2022-12-17白江29资产风险管理主要营业风险：信用风险投资风险流动性风险经营管理风险重点监管指标：不良资产率单一集团客户授信集中度指标单一客户贷款集中度单一客户关联度集团客户关
30、联度全部关联度2022-12-17白江30内部控制授信业务资金业务存款及柜台业务中间业务会计制度计算机信息系统2022-12-17白江31会计财务会计报表种类编报保存损失准备金、呆账准备金提取核销2022-12-17白江32巴塞尔协议从外部效应和信息的不对称来看，银行业务的特性决定了银行是一个高风险行业。其外部负效应不仅体现为债权债务链条的断裂，从而给工商企业和社会公众带来巨大损失。而且这些又反过来造成银行体系的混乱，并殃及社会的稳定；信息的不对称对银行而言则是一把双刃剑，它既可以掩盖银行储备不足和资产质量低下的窘迫，也可能因公信力的丧失而破产倒闭。银行困境的解脱取决于清偿能力尤其是流动性的大
31、小。解决这一问题的传统做法一是资产变现，二是市场介入，但是这两种做法的劣势非常明显。除了要损失大量的交易费用之外，还要受到市场资金可供量的严格制约，从而产生巨大的市场风险。因此，各国中央银行一方面充当最终贷款人，在商业银行面临流动性危机时对其施以援手，另一方面则推出存款保险制度，对受损公众进行补偿。这类亡羊补牢式的举措都是立足于银行的外围，没有对银行的经营过程提出根本性要求，因而不仅未能有效地遏止银行的倒闭，反而可能增大了银行破产的风险，故而遭到经济学家的批评。由于最终贷款人的存在（最终贷款人通常以低于市场的利率放贷）以及存款保险制度的建立，商业银行一方面有通过增加高风险投资转嫁保险成本、获取
32、高额利润的欲望。另一方面也有扩大债务依存度的冲动和便利，破产风险因此不断累积。正是在这样的背景下，发达国家以及由发达国家组成的巴塞尔委员会才逐步将银行的监管从外围修补转到内部调控，并对影响银行风险的主要因素进行详细的剖析。2022-12-17白江33巴塞尔协议巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内
33、容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：1、任何银行的国外机构都不能逃避监管；2、母国和东道国应共同承担的职责。1983年5月，修改后的巴塞尔协议推出。这个协议基本上是前一个协议的具体化和明细化。比如明确了母国和东道国的监管责任和监督权力，分行、子行和合资银行的清偿能力、流动性、外汇活动及其头寸各由哪方负责等，由此体现“监督必须充分”的监管原则。两个巴塞尔协议因此也就没有实质性差异：总体思路都是“股权原则为主，市场原则为辅；母国综合监督为主，东道国个别监督为辅”。但是两者对清偿能力等监管内容都只提出了抽象的监管原则和职责分配，未能提出具体可行的监管标准。各国对国际银行业的监管都
34、是各自为战、自成体系，充分监管的原则也就无从体现。2022-12-17白江34巴塞尔协议实质性进步实质性进步巴塞尔协议的实质性进步体现在 1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告（简称巴塞尔报告）。该报告主要有四部分内容：1、资本的分类；2、风险权重的计算标准；3、1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；4、各国监管当局自由决定的范围。体现协议核心思想的是前两项。首先是资本的分类，也就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。其次是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和
35、表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。风险权重划分的目的是为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确定的资本对风险资产8%（其中核心资本对风险资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有实实在在的意义。可见，巴塞尔报告的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将巴塞尔报告称为规定资本充足率的报告。2022-12-17白江35巴塞尔协议监管思想的根本转变监管思想的根本转变巴塞尔报告反映出报告制定者监管思想的根本转变。首先是监管视角从银行体外转向银行体内。此前的协议都注重如何为银行的稳定经营创造良好的国内、国际环境，强调政府的督促作用以及政府间的分工协作，对银行体本身尤其
36、是对银行防范风险屏障的资本没有作出任何有实际意义和可行标准的要求。而巴塞尔报告则直指主要矛盾和矛盾的主要方面，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求，从而解脱了监管当局劳而无获或收获甚微的尴尬 其次，监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控。巴塞尔报告规定银行必须同时满足总资本和核心资本两个比例要求，总资本和核心资本都必须按明确给定的标准计量和补充。这既是对以往经验教训的深刻总结，也表明报告真正抓住了事物的本质。报告出台以前，各国虽然也对资本金规定了规模要求，但并没有对资本的内涵和外延做出明确规定，这使银行可以轻易地通过会计处理增加银行帐面资本金，并实际加大资产
37、与负债的落差，进而加大银行的经营风险。2022-12-17白江36巴塞尔协议 第三，注重资本金监管机制的建设。资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。这表明报告的制定者真正认识到资本是防范风险、弥补风险损失的防线，因而必须将其与风险的载体（即资产）有机相联。而资产的风险程度又与资产的性质相关。报告以不同的风险权重将不同风险的资产加以区分，使得同样规模的资产可以对应不同的资本量，或者说同样的资本量可以保障不同规模的资产。资本的保障能力随资产风险权重的不同而异，体现出报告的动态监管思想。针对以往银行通常以金融创新方式扩大表外业务以逃
38、避资本监管的现象，报告认识到监管表外资产的必要，因而首次将表外资产纳入监管。由于当时表外业务的种类、规模及其破坏力有限，报告只能简单地将期限种类各异的表外资产套用表内资产的风险权数来确定其风险权重，并相应提出了资本充足性的要求。第四，过渡期及各国当局自由度的安排表明，报告真正认识到国际银行体系健全和稳定的重要，各国银行的监管标准必须统一。而这种安排则充分考虑到了银行的国别差异，以防止国际银行间的不公平竞争。2022-12-17白江37巴塞尔协议意义意义巴塞尔报告的推出意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。由于监管思想的深刻、监管理念的新颖、考虑范围的全面以及制定手段和方法的科学合理，这个报
39、告成了影响最大、最具代表性的监管准则。此后围绕银行监管产生的核心原则或补充规定等，都是在报告总体框架下对报告的补充和完善。尽管巴塞尔委员会并不是一个超越成员国政府的监管机构，发布的文件也不具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告的原则来约束本国的商业银行。2022-12-17白江38巴塞尔协议III2010年9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的 巴塞尔协议III(下简称“协议”)达成一致。协议规定，全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4%上调至6%，过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%，20
40、15年达6%。同时，协议将普通股最低要求从2%提升至4.5%，过渡期限为2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商业银行必须将资本留存缓冲提高到2.5%。另外，协议维持目前资本充足率8%不变；但是对资本充足率加资本缓冲要求在2019年以前从现在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加资本留存缓冲比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。此次协议对一级资本提出了新的限制性定义，只包括普通股和永久优先股。会议还决定各家银行最迟在2017年底完全接受最新的针对一级资本的定义。此协议是近几十年来针对银行监管领域的最大规模改革。各国央行
41、和监管部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务，同时确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独立应对今后可能发生的金融危机。2022-12-17白江39巴塞尔协议III一、宏观审慎管理一、宏观审慎管理历史表明，商业银行往往会采用顺应经济周期的行为，在经济繁荣期，商业银行有大规模放贷的冲动，从而加速经济泡沫的形成；而在经济衰退期，商业银行又会紧紧地捂住钱袋子，从而加剧经济的衰退。商业银行的行为加剧了周期的波动，也增加了自身破产的可能性，尤其是在信贷规模高速增长后巴塞尔III 在逆周期宏观审慎管理框架下提出了逆周期资本要求、杠杆率、系统重要性金融机构特殊要求、流动性标准。2022-12-17白江4
42、0巴塞尔协议III(一)逆周期资本要求资本留存缓冲（Capital Conservation buffer）的目的是鼓励银行持有更多的资本，缓冲突发事件带来的损失，从而更加稳健的持续经营。资本留存缓冲2.5%的要求体现在普通股权益资本上，商业银行通常情况下应达到该比例要求，若达不到该要求，则采取限制利润分配和资本工具赎回等措施。逆周期资本缓冲（Countercyclical Capital Buffer）是与经济周期逆向的超额资本要求，经济繁荣贷款过快增长时期，银行需增加资本积累，经济衰退贷款增速下降资本要求下降，弱化银行体系的顺周期性。逆周期资本缓冲要求为普通股权益资本充足率的基础上增加0-
43、2.5%，具体数值由监管当局根据巴塞尔III 的逆周期资本缓冲操作指引，比较宏观信贷变量(信贷余额/GDP)和其长期趋势计算确定。商业银行若达不到该要求，则与资本留存缓冲采取措施相同，限制利润分配和资本工具赎回。2022-12-17白江41巴塞尔协议III(二)杠杆率巴塞尔II 相对于巴塞尔I 的一个重大改进就是资本要求的风险敏感，即使是同类资产，信用等级不同，资本要求不同。但是，因为风险计量依赖于历史数据，风险敏感的另一面就是顺周期效应。巴塞尔II 应对措施是要求风险核心参数（违约概率、违约损失率和违约风险暴露）的估计必须反映经济周期长期平均或经济衰退时期的影响。总结金融危机的教训，巴塞尔I
44、II 认为巴塞尔II 的应对措施是必要的，但是不足够完全消除这种顺周期效应，于是提出了杠杆率的监管要求，设定商业银行杠杆率底线，缓释杠杆率的大幅波动对金融体系和实体经济带来的负面影响。巴塞尔III 定义杠杆率为银行监管资本与总风险暴露之间的比率，监管最低要求为3%。杠杆率的优点是简单、透明，降低资本计量的顺周期效应和模型风险；缺点是可能鼓励银行逆向选择高风险业务，所以杠杆率的定位是资本充足率的必要的有益的补充，而不是替代资本充足率。2022-12-17白江42巴塞尔协议III(三)系统重要性金融机构巴塞尔III 要求强化系统重要性金融机构（SIFIs）管理，期望解决“大而不能倒(Too Big
45、 To Fail)”的道德风险，防范系统性风险，维护金融体系的稳定性。关于系统重要性金融机构的相关规定，目前巴塞尔委员会还在研究当中，需要解决的核心问题有两个，一是如何认定；二是如何管理。关于认定标准，巴塞尔委员会认为应该要综合考虑定量和定性指标，例如商业银行的资产负债规模、与其他机构的关联性、可替代性等。关于管理规则，巴塞尔委员会认为要解决好“大而不能倒”问题，不能局限于金融机构本身，而需要一揽子的解决方案：一是建立有效的破产处置框架；二是对系统重要性金融机构提出额外的监管要求以增强其吸收损失的能力；三是研究应急资本(contingent capital)、自救债务（bail-in debt
46、），保证在危机发生时减少对于政府救助的依赖，目前欧洲部分银行有所实践尝试，例如英国劳埃德银行、荷兰合作银行、瑞士信贷发行的应急资本转换工具（Contingent Convertible Instruments，CoCos）；四是完善金融市场基础设施，包括支付清算、中央交易对手、产品标准化等内容；五是加强母国和东道国的协调，保证针对国际化银行的监管行为得到有效实施。2022-12-17白江43巴塞尔协议III(四)全球流动性标准传统上，商业银行的流动性风险管理主要关注筹资流动性风险，也即无法筹集资金应对客户取款要求的风险，随着银行与资本市场关系的日益密切，资本市场上的“流动性枯竭”也可能造成流动
47、性风险，也即银行无法以合适的价格在合适时间内将金融资产卖出的资产流动性风险。在本次金融危机中，金融市场陷入混乱和信任危机，几乎所有产品的流动性迅速消失，导致资产流动性风险，成为金融危机在机构之间不断传导和扩大，形成多米诺骨牌效益的重要原因。巴塞尔III 提出了两大流动性监管指标：流动性覆盖比率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）和净稳定融资比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）。相对于商业银行现有的流动性风险监测指标，例如流动性比率、存贷比等，巴塞尔III 提出的流动性覆盖比率和净稳定融资比率，一是定义更加精准，并更关注资产流动性风险；二是要
48、求更加审慎，强调指标计算应基于监管当局给出的压力情景。配合流动性监管指标，框架同时提出了流动性监测工具的应用，包括合同期限不匹配、资金来源集中度、不受限资产、外币LCR、金融市场监测工具等。2022-12-17白江44巴塞尔协议III(五)前瞻性的动态准备金动态准备金的相关规则尚在研究当中，巴塞尔委员会认为准备金计提应该基于银行对于未来损失的判断，将进一步完善预期损失评估和准备金计提的相关规则，同时期望督促国际会计准则的准备金计提标准和监管规则融合，从实际损失向预期损失的转变。准备金等于预期损失，并不是什么全新的理念，实际上早在巴塞尔II 时就提了出来，但是因为种种原因一直没有得到实施。202
49、2-12-17白江45巴塞尔协议III二、微观审慎监管二、微观审慎监管微观审慎监管是在巴塞尔II 最低资本要求、监督检查、市场约束三大支柱基础上的改进，提高了资本质量和充足率要求，同时扩展了资本协议的覆盖面(一)提高资本的质量此次金融危机凸现出银行资本质量的问题。总体来看，商业银行，尤其是国际性的大型银行，资本工具往往比较复杂，资本中普通股占比不高，很多创新性的资本工具损失吸收能力有限。同时，不同国家和地区的监管规定、会计和税收政策都存在不一致性，造成监管差异和监管套利。所以在微观监管方面，首要的就是严格资本定义，强化资本工具的损失吸收能力；统一监管标准，增强全球资本工具质量的可比性。2022
50、-12-17白江46巴塞尔协议III简化监管资本结构，强化合格标准。巴塞尔III 将监管资本分为一级资本和二级资本，取消了专门用于抵御市场风险的三级资本，其中，一级资本是指商业银行在持续经营条件下吸收损失的资本（Going-concern Capital），分成普通股权益（Common Equity）和附加一级资本；二级资本则是指商业银行在破产清算条件下吸收损失的资本（Gone-concern capital）。附加一级资本工具和二级资本工具的合格标准比较严格，例如：资本工具的本金应参与吸收损失的机制化安排，可以转换为普通股权益或直接减计，在银行接受政府救助的情况下，监管当局有权要求银行将二级
