1、第十一章 商业银行风险管理理论与实务第一节 商业银行风险管理概述第二节 信用风险管理第三节 市场风险管理第四节 操作风险管理第十一章 商业银行风险管理理论与实务第十一章 商业银行风险管理理论与实务第一节 商业银行风险管理概述第十一章 商业银行风险管理理论与实务一、商业银行风险的分类和特征商业银行风险是商业银行在经营过程中，由于不确定因素的影响，从而导致银行蒙受经济损失或获取额外收益机会的可能性。(一)商业银行风险的分类商业银行作为一种经营风险的特殊企业，为了有效地识别和管理风险，有必要对其所面临的风险进行分类，根据不同的分类标准，可以将风险划分为不同的类型。结合商业银行经营的主要特征，按诱发风
2、险的原因，巴塞尔委员会将其划分为八大类风险。1信用风险(Credit Risk)2市场风险(Market Risk)3操作风险(Operational Risk)4流动性风险(Liquidity Risk)5国家风险(Country Risk)第十一章 商业银行风险管理理论与实务(二)商业银行风险的特征1商业银行风险的不确定性2商业银行风险的客观性3商业银行风险的普遍性4商业银行风险的可测定性二、商业银行风险管理的含义和方法(一)商业银行风险管理的含义风险管理，从狭义上讲是指风险度量，即对风险存在及发生的可能性、风险损失的范围与程度进行估计和衡量；从广义上讲是指风险控制，包括监测商业银行内部业
3、务活动所引起的风险，依据风险管理的规章来监督银行内部各部门行为是否得当。因此，风险管理可以定义为：研究风险发生的规律和风险控制的技术，通过运用各种风险管理技术和方法，有效控制和处置所面临的各种风险，从而达到通过最小的成本获得最大安全保障的目的。第十一章 商业银行风险管理理论与实务(二)商业银行风险管理的方法1风险规避2风险分散3风险转移4风险对冲第十一章 商业银行风险管理理论与实务第二节 信用风险管理第十一章 商业银行风险管理理论与实务一、信用风险概述因此，现代商业银行的信用风险至少应该包括三个方面的内涵：一是商业银行的信贷风险，它是商业银行信用风险的主要形式，也可以理解为狭义的信用风险。在新
4、的经济环境下，随着金融创新深入，例如贷款出售、信用衍生产品发展等，信贷风险开始逐渐向合约交易对象转移。二是商业银行投资组合不再限于贷款，各种债券、证券不断被加入投资组合。因此信用风险还包括了商业银行在证券投资中由于证券发行人不能按期还本付息而使银行遭受损失的可能性，这种风险广泛存在于银行证券投资的金融机构中。三是商业银行自身的信用风险，或称为流动性风险，它直接影响整个金融体系的健康和稳定。信用风险的成因是复杂的。主要有两方面的因素造成的：(1)经济运行的周期性。在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的盈利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为盈利情况总体恶化，借款人因
5、各种原因不能及时足额还款的可能性增加。(2)对于公司经营有影响的特殊事件的发生，这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且对公司经营有重要的影响如产品的质量诉讼。第十一章 商业银行风险管理理论与实务二、信用风险技术模型和方法(一)单一客户风险管理技术模型1RiskCalc模型2KMV模型3KPMG风险中性定价模型4死亡率模型(Mortality Model)(二)组合信用风险技术模型1Credit Metrics模型2Credit Portfolio View模型3Credit Risk+模型第十一章 商业银行风险管理理论与实务(三)巴塞尔新资本协议下的信用风险方法巴塞尔新资本协议不仅构建了最低
6、资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，明确最低资本充足率覆盖了信用风险，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级法高级法三种方法。三、信用风险管理方法(一)信用衍生品管理方法1信用违约期权2总收益互换3信用联动票据(二)商业银行的经济资本配置要科学地配置资本应具备以下三个前提：第一，了解各种风险的分布；第二，了解各种风险敞口的额度并估计敞口之间的相关性；第三，银行对风险的容忍度。第十一章 商业银行风险管理理论与实务经济资本分配的基本思路是：首先，在充分考虑了单个产品线以及业务单位的风险，并考虑了产品组合所带来的风险分散性后，经济资本测度方法可以准确地测度出商业银行的整体风
7、险；其次，根据经济资本测度结果和各业务单位及产品的相关度，再将风险额度分配到每个产品线和业务单元，并在其业绩考评中充分考虑其所占用的经济资本。经济资本配置常用的方法有：简单敞口分配，预期损失分配，损失的变化分配。第十一章 商业银行风险管理理论与实务第三节 市场风险管理第十一章 商业银行风险管理理论与实务一、市场风险的类型商业银行市场风险市值因市场价格，包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。过去，在金融市场价格比较稳定的背景下，人们更多注重的是金融市场的信用风险，而几乎不考虑市场风险的因素。此外，银行还面临所持有的股票价格波动风险和所持有的商品价格风
8、险。其中商业银行最主要面临的有利率风险和汇率风险。二、市场风险管理技术和方法市场风险的管理技术和方法在传统的限额管理、风险对冲以及资金缺口分析、久期的基础上，还有现代的风险价值法、压力测试法以及经济资本配置等管理方法。三、市场风险管理体系完整的商业银行市场风险管理体系包括有效的市场风险管理的组织框架、有效的市场风险管理程序及有效的内部控制和独立的内外部审计。其中有效的市场风险管理的组织框架是风险管理的前提条件，而有效的市场风险管理程序是市场风险管理的核心，有效的内部控制和独立的内外部审计是市场风险管理的保证。第十一章 商业银行风险管理理论与实务(一)有效的市场风险管理的组织框架(二)建立有效的
9、市场风险管理程序(三)有效的内部控制和独立的内外部审计第十一章 商业银行风险管理理论与实务第四节 操作风险管理第十一章 商业银行风险管理理论与实务一、操作风险的类型、成因、特点(一)操作风险的类型和成因操作风险按其成因主要分为人员因素、内部流程、系统技术和外部事件。人员因素引起的操作风险是指因商业银行员工发生内部欺诈、失职违规以及因员工的知识或技能匮乏、核心员工的流失、商业银行违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险。内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善或者没有严格执行而造成的损失，主要包括财务错误，文件合同、成品设计缺陷等。系统技术所引起的操作风险是指信息科技部
10、门或服务部门供应商提供的计算机系统或设备发生故障或其他原因，商业银行不能正常提供服务、全部服务或业务中断而造成的损失。外部事件所引起的操作风险是指商业银行在一定的政治、经济和社会环境中面临的外部突发事件影响商业银行的正常经营活动，甚至发生损失的风险。如外部人员故意欺骗或盗用银行的资金等。另外，操作风险按其产生的原因又可以分为内部风险和外部风险两个部分。内部风险是指银行在运营过程中出现损失的潜在可能性；外部风险是源于外界环境因素的变化。第十一章 商业银行风险管理理论与实务(二)操作风险的特点与信用风险和市场风险相比，操作风险具有以下特点：(1)从因素来源看，操作风险中的风险因素很大比例上来源于银
11、行的业务操作，属于银行可控范围内的内生风险。单个操作风险因素与操作损失之间并不存在清晰的、可以界定的数量关系。(2)从覆盖范围看，操作风险管理几乎覆盖了银行经营管理的所有方面的不同风险。(3)从风险与报酬上看，对于信用风险和市场风险而言，风险与报酬存在一一映射关系，也就是高风险的同时会有高收益，或是低风险的同时有较低的收益。这主要是由信用风险和市场风险的特点所决定的，但这种关系并不一定适用于操作风险。(4)从分布特点看，银行的业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受操作风险冲击的可能性最大，所造成的损失也愈大，但并不一定是大规模的银行操作风险一定就大，还要考虑银行内部操作系统的健全、控
12、制程序和技术安全等多个方面。第十一章 商业银行风险管理理论与实务二、操作风险计量方法和经济资本配置巴塞尔新资本协议对操作风险经济资本的计量主要有三种方法：第一个是基本指标法，第二个是标准法，第三个是高级计量法，这三种方法在复杂性和风险敏感性方面是逐渐增强的。三、操作风险的管理商业银行操作风险管理是在确定商业银行操作风险的成因、正确评估风险的基础上，实施风险监测和控制的一系列过程。风险控制和风险缓释是操作风险管理的中心环节。(一)操作风险控制操作风险的控制主要包括四个内容：公司治理、内部控制、合规管理文化和信息系统的搭建。(二)操作风险缓释风险缓释是风险管理和风险操作的有效办法。可以将操作风险划分为四大类：可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险、应承担的操作风险。风险缓释，是目前巴塞尔协议和我国银监会都重点强调的一种风险管理方法。
