1、Beijing ALLPKU Copyright 20191材料供应战略分析材料供应战略分析竞争竞争潜在的进入者潜在的进入者供应商供应商购买者购买者替代品替代品讨价还价的能力替代的威胁讨价还价的能力进入的威胁供应者集中化程度高供应者不必与替代产品竞争一个产业并非供应者的主要客户供应产品成为买者业务的主要投入资源供应者产品已经差别化或变迁成本已形成供应者表现出前向联合的现实威胁劳动力也必须作为一种供方组织考虑在许多产业中Beijing ALLPKU Copyright 20192材料供应成本的逐年上升将成为阻碍材料供应成本的逐年上升将成为阻碍WXLQ进一步发展的关键要素之一进一步发展的关键要素之
2、一Beijing ALLPKU Copyright 20193其中几种主要材料占总材料成本的其中几种主要材料占总材料成本的90%以上以上钢筋钢筋水泥水泥碎石碎石水泥水泥石灰石灰水泥水泥石灰石灰碎石碎石伸缩缝伸缩缝黄砂黄砂改性沥青改性沥青石油沥青石油沥青玄武岩玄武岩桥梁工程举例桥梁工程举例路基工程举例路基工程举例路面工程举例路面工程举例五种主要材料占五种主要材料占92.6%两种主要材料占两种主要材料占96%六种主要材料占六种主要材料占94.4%Beijing ALLPKU Copyright 20194我们对几个项目的材料支出作了初步的分析我们对几个项目的材料支出作了初步的分析0 0202040
3、4060608080TQ-6-2TQ-6-2P1P1X21X21TQ-6-1TQ-6-1钢材钢材沥青沥青柴油柴油沥青石沥青石黄砂黄砂水泥水泥石子石子石灰石灰Beijing ALLPKU Copyright 20195成本大紧缺性强质量影响大Beijing ALLPKU Copyright 20196钢材价格的近期曾大幅上涨，对路桥建设的钢材价格的近期曾大幅上涨，对路桥建设的成本形成了很大的压力成本形成了很大的压力21502150235023502550255027502750295029503150315033503350107107108108109109110110111111201201
4、202202203203204204205205206206208208209209210210211211212212301301302302304304305305306306307307308308L 以钢筋占桥以钢筋占桥梁建设材料梁建设材料成本的成本的50%估算，钢筋估算，钢筋的价格上涨的价格上涨使得使得WXLQ的桥梁建设的桥梁建设成本上升成本上升1/3左右左右钢材价格上涨原因有三：一是我国东部地区经济高速发展，工业用材需求量激增，；二是“九五”之后，钢铁企业上了很多板材项目；三是今年年初各地钢材市场进货补库，造成资源短时紧缺，形成人为“哄抬”价格之势。历史、现在（价格、量）（供求）走
5、势？原因？未来走势？对策？Beijing ALLPKU Copyright 20197国内钢材市场供求存在结构性失衡，普通型国内钢材市场供求存在结构性失衡，普通型材与线材供略大于求，优质扁平材供不应求材与线材供略大于求，优质扁平材供不应求010002000300040005000中厚板薄板带钢硅钢管材线材普通型材对于普通钢材，国内产量已经基本满足需求进口钢材基本上是冷轧普薄板、热轧普薄板钢铁企业以每年超过20%的的速度高速增长，虽然存在结构性调整，但随着民营钢厂的迅速扩张，普通钢的供求比不会发生变化。无锡路桥使用的钢材类型Beijing ALLPKU Copyright 2019810.610
6、.68.278.270 05 510101515生产能力生产能力产量产量全球粗钢产能与产量全球粗钢产能与产量亿吨资料来源：国际钢铁协会(IISA)15%15%24%24%40%40%0%0%20%20%40%40%60%60%美国美国欧盟欧盟日本日本部分国家产能过剩率部分国家产能过剩率供求比较而言，全球钢材市场处于严重的供供求比较而言，全球钢材市场处于严重的供大于求状态大于求状态以美国、日本、韩国为首的国家开始限产。日本计划第一批压缩生产能力1000万吨，5年内共压缩生产能力3000万吨国际钢铁协会决定在2019年前关闭1亿吨的钢生产能力Beijing ALLPKU Copyright 201
7、99钢材市场的未来走势钢材市场的未来走势WTO将带来进口钢材成本的降低钢铁行业的整体发展在未来10年内仍将保持高速增长国内钢铁行业的结构性调整，向高附加值的板材方面发展固定资产投资的高速增长，会加大对钢材的需求建筑用钢材的发展方向是成本竞争建筑用钢材供需比较均衡，容易有小幅波动J 未来的建筑未来的建筑用钢材市场用钢材市场基本呈现供基本呈现供需两旺的态需两旺的态势，钢铁行势，钢铁行业将呈现成业将呈现成本竞争态势，本竞争态势，价格波动不价格波动不大大时间？态势、结论？Beijing ALLPKU Copyright 201910WXLQ钢材的采购模式钢材的采购模式走经销商经销商的分布经销商的规模长
8、期客户运输费用Beijing ALLPKU Copyright 201911随着我国国民经济的持续发展，水泥行业一随着我国国民经济的持续发展，水泥行业一直呈增长态势，尤其是近两年直呈增长态势，尤其是近两年02000040000600008000010000012000019931994199519961997199819992000200120022003E020000400006000080000100000120000国内生产总值全国水泥产量 2019年增幅达到年增幅达到12.9%2019年上半年同比增幅达到年上半年同比增幅达到13.9%，本年度总产量有望超过，本年度总产量有望超过8.0亿
9、吨亿吨Beijing ALLPKU Copyright 201912全国水泥市场供需基本平衡，整体上呈供大全国水泥市场供需基本平衡，整体上呈供大于求的状态于求的状态5.806.006.206.406.606.807.00总需求量5.90 6.20 6.40 6.59 6.78 6.99 2000200120022003E2004E2005E0 01001002002003003004004005005006006007007008008001998199819991999200020002001200120022002进口数量进口数量出口数量出口数量十五规划中，水泥2019年产量预计为5.5亿
10、吨，2019年产量达到6.2亿吨。根据这几年的市场变化，我们调整预测如下近几年中国的水泥出口很不稳定，有增长也经历了大面积滑坡，水泥出口额占建材商品出口额的比例连续下降。进口水泥数量不多，不到总产量的1%Beijing ALLPKU Copyright 201913从价格变化看，水泥价格走势同比有所下降从价格变化看，水泥价格走势同比有所下降300300310310320320330330340340201201203203206206208208210210301301303303306306L 水泥价格走水泥价格走势呈下降趋势呈下降趋势，今年同势，今年同期比去年下期比去年下降降4%左右，左右
11、，比前年下降比前年下降8%左右左右水泥企业的价格竞争实质上是成本竞争2019年总产量超过需求量12%Beijing ALLPKU Copyright 201914从地域上看，江苏周边是水泥生产集中地区从地域上看，江苏周边是水泥生产集中地区11%9%8%8%8%7%其他河南浙江河北江苏广东山东石灰石矿在我国分布较广，在全国除上海外各个地区都有储量由于水泥的价值低、重量大，远距离跨地域运输费用占价格的比重大，运输成本对销售半径影响大江苏本地市场走向？Beijing ALLPKU Copyright 201915从产业结构和技术方面看，从产业结构和技术方面看，大型企业实现收入336亿元，中小型企业实
12、现收入920亿元大型企业实现利润18.3亿元，中小型企业实现利润11.7亿元大型企业实现收入336亿元，中小型企业实现收入920亿元大型企业实现利润18.3亿元，中小型企业实现利润11.7亿元Beijing ALLPKU Copyright 201916碎石价值低、重量大，运输成本对销售半径碎石价值低、重量大，运输成本对销售半径影响大影响大Beijing ALLPKU Copyright 201917近两年虽是整体价格未发生重大波动近两年虽是整体价格未发生重大波动30.030.040.040.050.050.060.060.070.070.012121313141421212222232324
13、243131323233E33EL 从碎石从碎石3-6mm的价格走势图的价格走势图上看，基本处上看，基本处于平稳状态于平稳状态Beijing ALLPKU Copyright 201918黄砂黄砂Beijing ALLPKU Copyright 201919由于国家坚持扩大内需的方针，工业发展带由于国家坚持扩大内需的方针，工业发展带动了石灰工业的增长动了石灰工业的增长2019年石灰工业生产运行情况年石灰工业生产运行情况2019年全国石灰产量为年全国石灰产量为1.32亿吨，较亿吨，较2019年增加了年增加了200万吨万吨钢产量的增长带动冶金石灰产量增加约150万吨化工业拉动石灰产量增加约50万吨
14、石灰产品在环保业方面的增长不明显建筑与建材业仍是石灰的最大用户，虽然除个别地区如北京、江苏等地的高速公路、城市环线公路建设使得石灰用量增加外，就全国范围来看，建筑用灰未见明是增长产值产值工业增加值为5.8亿元，比去年同期的4.8亿元增加了1亿元产品销售收入为19.5亿元，比去年同期增加3.4亿元每吨冶金石灰最低价格175元，最高价格达480元；建筑石灰大体维持在100元/吨左右，可见石灰平均销售价格要高于100元/吨，估算全年行业产值不低于132亿元人民币145家建材石灰企业主要经济指标家建材石灰企业主要经济指标最低为124.1元，最高为137.2元吨平均利润超过10元，2019年石灰行业纯利
15、应超过13.2亿元亏损企业工业增加值销售收入利润总额税金总额175.819.50.830.9204.816.40.690.8本年累计去年同期（亿元）Beijing ALLPKU Copyright 201920石灰价格上升势头明显石灰价格上升势头明显130130140140150150160160170170201201203203206206208208210210301301303303306306L 石灰价格呈石灰价格呈上升趋势，上升趋势，今年同期比今年同期比去年上升去年上升10%左右，左右，比前年上升比前年上升17%左右左右Beijing ALLPKU Copyright 201921
16、石灰行业发展将以提高产品质量、节能和环石灰行业发展将以提高产品质量、节能和环保作为重点，加速产品结构优化保作为重点，加速产品结构优化冶金石灰企业技术与装备冶金石灰企业技术与装备更新改造步伐加快更新改造步伐加快冶金石灰企业技术与装备更新改造步伐加快，一批引进的国外设备提升了行业的生产技术一方面是由于冶金石灰企业的设备大多进入更新改造时期另一方面也是由于我国钢产量的增长，对冶金的需求产生了拉动效应节能型立窑技术推广应用节能型立窑技术推广应用呈现出良好发展势头呈现出良好发展势头节能型立窑因其投资与规模以及生产方式适应现价段国情，越来越受到石灰企业的认可2019年在四川、安徽、吉林、湖南、山西等地又新
17、建了一批节能立窑工程，形成年产量50多万吨的生产规模淘汰土窑的意识正被更多淘汰土窑的意识正被更多的地方政府所接受的地方政府所接受随着环保和资源意识的增强，淘汰土窑工作在不少地区被列为政府的议事日程。地方环保部门推动下，石灰厂被作为悬浮颗粒物排放整治重点，淘汰了不少土窑产品结构向高活性工业用产品结构向高活性工业用灰方向调整灰方向调整一些地区土窑的淘汰使得一部分小企业消亡，这为石灰企业做大做强、重整发展提供了新的机会上海市石灰企业由最初的41家锐减至15家，现存的窑炉为回转窑、机械化竖窑和节能型立窑，普通立窑仅剩4座，自然淘汰的是土窑和小企业。从2019年全国所增加的200万吨石灰来看，均为冶金用
18、活性石灰和化工用灰、产自机械化竖窑和节能型立窑。Beijing ALLPKU Copyright 201922目前困扰石灰行业健康发展的问题，仍然是目前困扰石灰行业健康发展的问题，仍然是土窑和小规模的问题土窑和小规模的问题土窑生产能力占到我国石灰总量的土窑生产能力占到我国石灰总量的60%以上以上一是规模小，土窑生产年生产能力一般不超过1万吨二是生产极为简单，不用任何电力设备，全部依赖人工，劳动强度大，生产效率低，近似作坊式生产三是原、燃料及产品不进行质量检测与控制，生产盲目四是产品能耗高、质量差，土窑窑型不合理，操作缺乏科学指导，生过烧现象极为严重，石灰产品正常的单耗应少于150公斤标煤/吨；
19、而土窑要超过200公斤标煤/吨，更甚者高达300分手标煤/吨五是偷漏税，在一些有煤有石灰石的地区，只要花几万元甚至几千元就可以砌个土窑烧石灰，也不交资源费、所得税、增值税，影响市场正常秩序，造成国家税收的严重流失Beijing ALLPKU Copyright 201923沥青沥青Beijing ALLPKU Copyright 201924采购压力形成的原因采购压力形成的原因良性原因：供应商掌握了资源良性原因：供应商掌握了资源政策原因：政策原因：Beijing ALLPKU Copyright 201925采购类别的重要性采购类别的重要性对总支出的影响对总支出的影响5000高高业业务务影影响
20、响低低低低高高实施难度实施难度Beijing ALLPKU Copyright 201926江苏省矿山资源丰富，采掘业发展势头良好江苏省矿山资源丰富，采掘业发展势头良好2.262.262.572.570 01 12 23 3200120012002200298.2798.27121.18121.180 050501001001501502001200120022002亿亿吨吨亿亿元元0 0200020004000400060006000万万吨吨砖瓦用粘土建筑石料用灰岩建筑石料用砂岩水泥用灰岩煤116360.5238909.3645968.2645280.22418390.006376.1736
21、13.238793.461886.1534665.20矿产名称销售收入利润总额利润率Beijing ALLPKU Copyright 201927矿业结构分析矿业结构分析矿山个数从业人数年产矿量销售收入利润总额402722786820693.26290256.0323083.65（万吨）（万元）（万元）建材及其他非金属行业类型结构分析行业类型结构分析经济类型结构分析经济类型结构分析规模结构规模结构矿山数、从业人数和采矿量所占矿山数、从业人数和采矿量所占比重都是最大比重都是最大国有矿山集体矿山私营矿山外资矿山股份公司144 煤、油、灰岩、金属2140 粘土、砂岩、灰岩1420 粘土、砂岩、灰岩1
22、5 灰岩、矿泉水486 煤、砂岩、粘土矿山数 矿种大二型中一型中二型小 型合 计44740124027建材及其他非金属的企业规模集体和私营企业为主集体和私营企业为主以小企业为主以小企业为主市场份额？Beijing ALLPKU Copyright 201928行业增长快市场容量大利润高公司业务匹配有壁垒？Beijing ALLPKU Copyright 201929矿业结构分析矿业结构分析矿产品产、销、存情况矿产品产、销、存情况经济效益经济效益 江苏省矿产品主要是：原煤、天然原油、铁、铝锌银、石灰石、石灰石、砖瓦用粘土和各种建筑砂石砖瓦用粘土和各种建筑砂石 矿产品产量和销售量基本保持平衡，20
23、19年产略大于销，期末库存量与去年同期相比略有增加。年末库存量加大的矿产品主要是：建筑用白云岩、熔剂用石灰岩、砖瓦用粘土、建筑用花岗石和建筑石料用灰岩等 2019年江苏省盈利的矿山企业有3838个，占总数的91.27%按矿种分，盈利主要来源于自然能源矿产和建材及其他非金属矿山企业 亏损企业367个，亏损超千万的企业有5个，主要是煤矿和石油。亏损主要原因：矿产资源面临枯竭、开采条件差、企业负担重Beijing ALLPKU Copyright 201930矿业结构分析矿业结构分析矿业开发中存在的主要问题矿业开发中存在的主要问题矿产开发今后管理工作目标矿产开发今后管理工作目标 江苏省矿产品主要是：
24、原煤、天然原油、铁、铝锌银、石灰石、砖瓦用粘土和各种建筑砂石 矿产品产量和销售量基本保持平衡，2019年产略大于销，期末库存量与去年同期相比略有增加。年末库存量加大的矿产品主要是：建筑用白云岩、熔剂用石灰岩、砖瓦用粘土、建筑用花岗石和建筑石料用灰岩等 2019年江苏省盈利的矿山企业有3838个，占总数的91.27%按矿种分，盈利主要来源于自然能源矿产和建材及其他非金属矿山企业 亏损企业367个，亏损超千万的企业有5个，主要是煤矿和石油。亏损主要原因：矿产资源面临枯竭、开采条件差、企业负担重Beijing ALLPKU Copyright 201931政府政策竞争状态创造价值可能性0102030
25、4050行业整体吸引力比较行业整体吸引力比较汽车贸易建材生产道桥工程市场规模赢利能力匹配性行业整体吸引力分析模型行业整体吸引力分析模型Beijing ALLPKU Copyright 201932采矿行业分析采矿行业分析石灰岩石灰岩行业分析行业分析市场容量市场容量市场增长市场增长盈利情况盈利情况客户情况客户情况 可采矿总量 华东地区的保存储量141亿吨；华东地区保存储量141亿吨，大型矿床58个，保存储量93亿吨，中型矿床38个，保存储量22亿吨 目前开采能力，可开采的时间 市场进入的政策障碍 资金需求 采矿的成本 价格趋势 水泥、石灰、电石和冶金用熔剂灰岩 未来的需求量Beijing ALL
26、PKU Copyright 201933采矿行业分析采矿行业分析碎石碎石行业分析行业分析市场容量市场容量市场增长市场增长盈利情况盈利情况客户情况客户情况 可采矿总量 华东地区的保存储量141亿吨；华东地区保存储量141亿吨，大型矿床58个，保存储量93亿吨，中型矿床38个，保存储量22亿吨 目前开采能力，可开采的时间 市场进入的政策障碍 资金需求 采矿的成本 价格趋势 水泥、石灰、电石和冶金用熔剂灰岩 未来的需求量Beijing ALLPKU Copyright 201934行业研究模型行业研究模型行业市场结构行业市场结构行业进入障碍（规模经济、产品差异化优势、转换成本、资金需求等）替代产品的
27、威胁买方市场状况卖方市场状况行业组织状况行业组织状况行业组织状况企业内的关联性行业内组织变化状况行业技术环境行业技术环境行业技术环境行业技术来源及传递情况行业标准行业竞争状况行业竞争状况行业竞争状况市场容量行业内领先企业分析新企业的进入和老企业的退出情况关联行业及其替代程度行业核心竞争力Beijing ALLPKU Copyright 201935进入的瓶颈与代价进入的瓶颈与代价良性原因：供应商掌握了资源良性原因：供应商掌握了资源政策原因：政策原因：Beijing ALLPKU Copyright 2019360 0100100200200300300400400201920192019单位：亿元15%18%19%265290295年全国年销售额12家上市公司销售额之合占全国年销售额比率行业市场进入方式模型行业市场进入方式模型
