1、第 1页共 10页金融理论与实务金融理论与实务一、单项选择题（本大题共一、单项选择题（本大题共2020小题，每小题小题，每小题1 1分，共分，共2020分。在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求分。在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。）的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。）1.我国最古老的金属铸币是（）。【选项】A银铸币B铁铸币C铜铸币D金铸币【答案】C【解析】我国最古老的金属铸币是铜铸币。【考点】货币与货币制度-货币的起源与货币形式的演变2.如果债务人的违约风险较高，则他需要支付较高的违约风
2、险补偿，其融入资金的利率成本就会相应（）。【选项】A提高B降低C不变D无法表示【答案】A【解析】债务人的违约风险低，他需要在市场无风险利率基础上添加的违约风险补偿也低，则他支付的利率水平较低；相反，如果债务人的违约风险较高，则他需要支付较高的违约风险补偿，其融入资本的利率成本就会相应提高。【考点】利息与利率-利率的作用3.以下属于间接融资工具的是（）。【选项】A股票B政府投资C商业票据D存款单【答案】D【解析】金融工具按融资形式，可分为直接融资工具和间接融资工具。商业票据、政府债券、公司债券和股票等都属于直接融资工具，存款单、人寿保险单等属于间接融资工具。【考点】金融市场体系与功能-金融市场的
3、含义与构成要素4.1996 年 6 月，人民银行放开了对同行拆借利率的管制，形成了全国统一的同业拆借市场利率（）。【选项】AShiborBChiborCShaborDChabor【答案】B【解析】1996 年 6 月，人民银行放开了对同业拆借利率的管制，拆借利率由拆借双方根据市场资金供求状况自行决定，由此形成了全国统一的同业拆借市场利率 Chibor。【考点】货币市场-同业拆借市场第 2页共 10页5.金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为（）。【选项】A空头B多头C多方D卖方【答案】A【解析】在金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为“空头”或“空方
4、”，同意以约定的价格在未来买入标的资产的一方称为“多头”或“多方”。【考点】金融衍生工具市场-金融远期合约市场6.垄断人民币发行权的银行是（）。【选项】A中国工商银行B中国银行C中国建设银行D中国人民银行【答案】D【解析】作为我国的中央银行，中国人民银行垄断人民币的发行权，管理人民币流通，是“发行的银行”。【考点】金融机构体系-中国金融机构体系的演变与发展7.以促进发展中国家私营部门投资，减少贫困，改善人民生活为宗旨的国际金融机构是（）。【选项】A世界银行B国际金融公司C国际开发协会D多边投资担保机构【答案】B【解析】国际金融公司是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。资金来源主要是成
5、员国认缴的股本、借入资本和营业收入；资金运用主要是提供长期的商业融资。其业务宗旨是促进发展中国家私营部门投资，从而减少贫困，改善人民生活。【考点】金融机构体系-国际金融机构体系8.同传统的银行存款相比，结构性存款具有（）的特征。【选项】A低收益、高风险B高收益、高风险C高收益、低风险D低收益、低风险【答案】B【解析】结构性存款通常是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等金。【考点】商业银行-商业银行的业务9.在 19291933 年的世界性经济大危机中，美国商业银行大量破产倒闭，许多经济学者将其原因归咎于商业银行第 3页共 10页的综合性业务经
6、营，尤其是经营风险较大的（）。【选项】A证券业务B股票业务C融资业务D投资业务【答案】A【解析】在 19291933 年的世界性经济大危机中，美国商业银行大量破产倒闭，许多经济学者将其原因归咎于商业银行的综合性业务经营，尤其是经营风险较大的证券业务。【考点】投资银行和保险公司-投资银行10.保险利益确定了被保险人获得赔偿的（）。【选项】A最低标准B正常标准C最后期限D最高标准【答案】D【解析】根据保险利益原则，投保人不仅要对保险标的具有保险利益，而且需要衡量投保人对保险标的保险利益有多少。投保人对超过其保险标的实际价值的部分没有保险利益。由此可见，保险利益确定了被保险人获得赔偿的最高标准。【考
7、点】投资银行和保险公司-保险公司11.历史最为悠久的保险险种是（）。【选项】A火灾保险B海上保险C利润损失险D航空保险【答案】B【解析】海上保险，简称水险，是所有保险中历史最为悠久的险种，是指保险人对于保险标的因海上危险所导致的损失承担经济赔偿责任的一种保险，其保险标的随着保险技术的改进而不断变化。【考点】投资银行和保险公司-保险公司12.从费雪的交易方程式中可以看出，他是从宏观分析的角度研究货币需求的，而且仅着眼于货币的哪个职能？（）【选项】A价值尺度B贮藏职能C国际货币D交易媒介【答案】D【解析】从费雪的交易方程式中可以看出，他是从宏观分析的角度研究货币需求的，而且仅着眼于货币作为交易媒介
8、的职能。【考点】货币供给与货币需求-货币需求第 4页共 10页13.强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（）。【选项】A费雪B卡甘C凯恩斯D弗里德曼【答案】C【解析】凯恩斯对货币需求理论的突出贡献在于他对货币需求动机的剖析并在此基础上把利率稳定地、不可动摇地引入了货币需求函数，从而使利率对货币需求的影响从幕后走到前台。【考点】货币供给与货币需求-货币需求14.在计划经济体制下，我国的货币需求基本上是（）。【选项】A交易性的货币需求B预防性的货币需求C投机性的货币需求D投资性的货币需求【答案】A【解析】计划经济体制下，中国的货币需求基本上是交易性货币需求，商品流通几乎成为决定货币需求的唯一重要
9、因素。【考点】货币供给与货币需求-货币需求15.商业银行吸收的存款中必须交存中央银行的部分是（）。【选项】A现金漏损B法定存款准备金C超额存款准备金D派生存款准备金【答案】B【解析】商业银行等金融机构在中央银行的准备金存款包括两部分：法定存款准备金和超额存款准备金。各国法律通常规定，商业银行等金融机构必须将其吸收存款的一定比例存入中央银行，这一比例被称为法定存款准备金率。【考点】货币供给与货币需求-货币供给16.商业银行从事贷款等资产业务的基础和扩张信用的源泉是（）。【选项】A原始存款B派生存款C一般存款D专门存款【答案】A【解析】原始存款一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银
10、行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事贷款等资产业务的基础，也是商业银行扩张信用的源泉。【考点】货币供给与货币需求-货币供给17.所谓货币均衡，是指一国在一定时期内货币供给与（）基本相适应的货币流通状态。【选项】第 5页共 10页A货币需求B消费需求C投资需求D政府需求【答案】A【解析】概括地来讲，所谓货币均衡，是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。【考点】货币的均衡与失衡-货币均衡与市场均衡18.在固定汇率制度下，一国国际收支出现顺差时货币供给将会（）。【选项】A增加B减少C不变D不确定【答案】A【解析】在固定汇率制度下，如果一国国际收支出
11、现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给。【考点】货币的均衡与失衡-开放经济条件下的货币均衡19.判断通货紧缩是否发生的主要标准是（）的持续下降。【选项】A货币供给量B物价水平C经济增长率D通货膨胀率【答案】B【解析】多数学者认为，通货紧缩作为与通货膨胀相对应的一种经济现象，应该表述为由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。由此，物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准。【考点】货币的均衡与失衡-通货紧缩20.劳动者不愿意接受现有的工资水平而自愿放弃工作所造成的失业是（）。【选项】A摩擦性失业B周期性失业C自愿性失业D偶然性
12、失业【答案】C【解析】自愿性失业，即劳动者不愿意接受现有的工资水平而自愿放弃工作所造成的失业。【考点】货币政策-货币政策与货币政策目标二二、多项选择题多项选择题（本大题共本大题共5 5小题小题，每小题每小题2 2分共分共1010分分。在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分）请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分）21.下列关于流通中货币的说法中，正确的有（）。【选项】A流通中的货币有主币和辅币之分B主币又称本位币，是一个国家流通中的基本通货第 6页共
13、 10页C在现代信用货币制度下，1 个货币单位以上的现钞被称为辅币D辅币是指 1 个货币单位以下的小面额货币E辅币是一种足值货币【答案】ABD【解析】本题考查的是流通中货币的相关知识。选项 C，在现代信用货币制度下，1 个货币单位以上的现钞也被称为主币。选项 E，在金属货币制度下，辅币多由贱金属铸造，是一种不足值的货币。【考点】货币与货币制度-货币制度22.下列关于国债的说法正确的是（）。【选项】A国债都属于公债B国债发行期限在一年以上C国债由地方政府发行D国债由中央政府发行E企业也可以发行国债【答案】AD【解析】国库券的发行人是政府及政府的授权部门，尤以财政部为主。在大多数发达国家，所有由政
14、府（无论是中央政府还是地方政府）发行的债券统称为公债，因此，国债都属于公债。【考点】货币市场-国库券市场23.国际开发协会的贷款主要用于的行业包括（）。【选项】A农业B乡村发展项目C交通运输D能源E工业【答案】ABCD【解析】国际开发协会的贷款对象按规定是官方和公私营企业，但实际上都是较贫穷的成员国政府。贷款多用于农业、乡村发展项目、交通运输、能源等。【考点】金融机构体系-国际金融机构体系24.对?、?、?，?的关系表示正确的是（），其中?表示原始存款的增加额，?表示法定存款准备金率，?表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，?表示存款派生乘数。【选项】A?=1B?=?1?C1?=?D1
15、?=?E?=?【答案】ABCDE【解析】如果以?表示原始存款的增加额，?表示法定存款准备金率，?表示包括原始存款在内的经过派生的存第 7页共 10页款增加总额，则这三者之间的关系可表示为：?=?1?，此公式变化可得：1?=?=?【考点】货币供给与货币需求-货币供给25.货币政策与财政政策的配合模式主要有（）。【选项】A双松模式B双紧模式C紧松模式D松紧模式E中性模式【答案】ABDE【解析】货币政策与财政政策的配合模式主要有四种：（1）双松模式；（2）双紧模式；（3）松紧模式；（4）中性模式。【考点】货币政策-货币政策与财政政策的协调配合三、判断说明题（本大题共三、判断说明题（本大题共5 5小题
16、，每小题小题，每小题3 3分共分共1515分判断正误，错误的请说明理由。分判断正误，错误的请说明理由。26.商业信用通常是由下游企业提供给上游企业。【答案】错误。商业信用通常是由上游企业提供给下游企业，如原材料企业向加工企业提供，生产企业向销售企业提供，批发企业向零售企业提供，一般很难逆向提供。【解析】【考点】信用-现代信用形式27.利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的所贷资金额与利息额的比率。【答案】错误。利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。【解析】【考点】利息与利率-利率的计量与种类28.汇率是一国货币折算成另一国货币的比率。【答案】正确。汇率又称汇价、外汇行
17、市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。【考点】汇率与汇率制度-外汇与汇率29.保证保险中，如果被保证人不履行合同或存在犯罪行为，导致权利人遭受经济损失，由保险人负责赔偿责任。【答案】正确。保证保险的保险人代替被保证人向权利人提供担保，如果被保证人不履行合同或存在犯罪行为，导致权利人遭受经第 8页共 10页济损失，由保险人负责赔偿责任。【考点】投资银行和保险公司-投资银行30.在信用货币流通条件下，货币供给量主要包括现金（用 C 表示）和存款货币（用 D 表示）两个部分，C/D 为通货存款比率，即流通中的现金与存款总额的比率。【答案】正确。在信用
18、货币流通条件下，货币供给量主要包括现金（用 C 表示）和存款货币（用 D 表示）两个部分，C/D 为通货存款比率，即流通中的现金与存款总额的比率。这一比率的高低反映了居民和企业等部门的持币行为。【考点】货币供给与货币需求-货币供给四、计算题（本大题共四、计算题（本大题共2 2小题，每小题小题，每小题8 8分，共分，共1616分。计算结果保留两位小数。）分。计算结果保留两位小数。）31.假设某银行向其客户发放了一笔金额为 100 万元、期限为 4 年、年利率为 6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。（计算结果保留整数位）【答案】（1）单利法：CPrn=1006
19、%424（万元）（2）复利法：CP（17）P100（16%）10026（万元）【解析】【考点】利息与利率-利率的计量与种类32.假设某投资者 9 个月后需要 100 万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以 1000 美元的价格买入一份金额为 100 万元人民币、9 个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为 1 美元兑 6.6元人民币。问：（1）【题干】如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为 1 美元兑 6.65 元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。【答案】由于执行汇率（1 美元兑 6.6 元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1 美元兑
20、6.65 元人民币），所以，该投资者不执行期权合约，其损失 1000 美元期权费。【考点】金融衍生工具市场-金融期权市场（2）【题干】如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为 1 美元兑 6.5 元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。（计算结果保留小数点后两位）【答案】1006.51006.60.10.13（万美元）盈利 0.13 万美元【考点】金融衍生工具市场-金融期权市场五、简答题（本大题共五、简答题（本大题共3 3小题，每小题小题，每小题8 8分，共分，共2424分）分）33.简述“特里芬难题”的含义。【答案】为了保证美元与黄金之间的固定比价和可自由兑换，美国应控制美元
21、向境外输出；而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量的美元，这又要求美元向境外大量输出。显然，这两者之间是完全矛盾的：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。【解析】【考点】货币与货币制度-货币制度34.简述国际收支的特点。【答案】（1）国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。（2）判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国籍，而是交易双方是否有一方是第 9页共 10页该国居民。（3）国际收支以交易为基础，其所记
22、录的交易包括四类：价值交换。单方面转移。移居。其他根据推论而存在的交易。【考点】货币的均衡与失衡-开放经济条件下的货币均衡35.简述财政政策与货币政策的差异。【答案】（1）政策工具与调控机制不同。货币政策是通过运用法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务等工具对货币供给量、利率、信贷规模等进行调控，进而影响整个宏观经济运行；而财政政策则是通过税收、政府支出及转移支付等措施改变国民收入再分配的数量和结构，进而影响整个社会经济生活。（2）调控的主要功能不同。货币政策是从流通领域出发，通过对货币供求数量的调节来施加对经济的影响其调控目的是使货币供给量和货币需求量达到均衡，进而促使社会总供给与社会总
23、需求达到均衡，其功能是总量调节；财政政策是从分配领域出发，通过对国民收入的分配和再分配来施加对经济的影响，因财政分配是以一定量的国民收入为前提，所以财政政策的功能是结构性调节。（3）调控的时滞和效果不同。货币政策的传导过程相对复杂，其间所运用的大多是经济手段，政策效果相对温和迟缓，时滞较长，对经济运行的影响是间接的；财政政策主要借助于行政、法律手段，传导过程简捷，时滞较短，对经济运行的影响是直接的，政策效果显著、迅速。【考点】货币政策-货币政策与财政政策的协调配合六、论述题（本题六、论述题（本题1515分）分）36.试述目前我国中央银行主要使用的货币政策工具。【答案】目前，中国人民银行使用的货
24、币政策工具主要有：法定存款准备金率、公开市场业务、再贴现和再贷款政策、利率政策、信贷政策等。（1）法定存款准备金率。1984 年中国人民银行专门行使中央银行职能后，即建立起我国的存款准备金制度。2007 年以后，法定存款准备金率调整频繁成为我国中央银行经常使用的货币政策工具之一。（2）公开市场业务。我国的公开市场操作包括人民币公开市场业务操作和外汇公开市场业务操作两部分。（3）再贴现与再货款政策。自 1984 年中国人民银行专门行使中央银行职能以来，再貸款作为一项重要的货币政策工具，在我国的宏观调控中发挥了重要作用，1998 年以后，中央银行再货款作为货币政策工具的地位和作用都在逐渐弱化。中国人民银行于 1986 年正式开展对商业银行贴现票据的再貼现业务。2002 年以来，由于票据贴現市场的发展相对较慢，再贴现业务相对萎缩，难以发挥货币政策工具的作用。（4）利率政策。利率政策是中央银行为实现货币政策目标，对利率所采取的方针、政策和措施的总称。在我国，利率政策一直是我国货币政策的重要组成部分，也是我国货币政策实施的主要手段之一。（5）信贷政策。信贷政策主要着眼于解决结构问题，通过窗口指导，引导信贷投向，促进地区、产业产品结构的调整，防止重复建设和盲目建设促进国民经济的持续协调发展。【考点】货币政策-货币政策工具及其运用第 10页共 10页
