1、商业银行的信贷风险管理与控制陈文达整理课件内容内容银行可以持续的发展吗？银行可以持续的发展吗？客户数据的准确客户数据的准确风险不是规避而是管理风险不是规避而是管理银行业务风险七大演进银行业务风险七大演进好的信贷管理不能决定银行生存的持续好的信贷管理不能决定银行生存的持续要从上至下的监管要从上至下的监管从下往上的执行从下往上的执行从信贷管理到信贷风险管理从信贷管理到信贷风险管理什么是风险的意思什么是风险的意思?健康的信贷风险架构健康的信贷风险架构风险的管理方法风险的管理方法借款人的定量分析借款人的定量分析三大定量的了解三大定量的了解对借款人的定量度量对借款人的定量度量定性分析要更数据化定性分析要
2、更数据化案例测算案例测算整理课件内容大纲信贷风险流程上的控制信贷风险流程上的控制从贷前到贷后的全流程的监控从贷前到贷后的全流程的监控从风险环节把关减低操作风险从风险环节把关减低操作风险要主动的预先监管弱化的客户要主动的预先监管弱化的客户从行业分析风险从行业分析风险行业风险的掌握与业务结合行业风险的掌握与业务结合组合管理的提升增强整体的风险管控组合管理的提升增强整体的风险管控风险管理从交易层面拓展到组合层面风险管理从交易层面拓展到组合层面巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议对你的影响达到要改变银行的战略对你的影响达到要改变银行的战略整理课件银行可以持续的生存吗？达到准确的信息与数据的要求达到准确的信
3、息与数据的要求 实施数据准确的条件实施数据准确的条件 确保数据反应客户的真实状况确保数据反应客户的真实状况 满意的实地检查数据的真实性满意的实地检查数据的真实性 对财务数据要求的标准对财务数据要求的标准 录入在统一的财务软件录入在统一的财务软件 客户财务评级是自动生成客户财务评级是自动生成 对数据质量时时的检查对数据质量时时的检查 数据大集中的处理数据大集中的处理 良好的训练良好的训练 实施系统性的培训计划实施系统性的培训计划 对人员实施资质认证的考核对人员实施资质认证的考核有效的风险管理有效的风险管理 可靠的专业团队可靠的专业团队 合理的原则合理的原则 可靠的流程可靠的流程 精确的度量工具和
4、缓释方法精确的度量工具和缓释方法 独立于业务的组织架构独立于业务的组织架构 统一的文化统一的文化整理课件 20132013年是银行具挑战性的一年年是银行具挑战性的一年 新巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧新巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧 利率自由化势在必行会压缩利差的盈利利率自由化势在必行会压缩利差的盈利 传统商业银行的存贷款生意必要改革传统商业银行的存贷款生意必要改革 银行的客户经理需要改名为银行的客户经理需要改名为“金融财务顾金融财务顾问问”营运的手法从传统改动为创新改革营运的手法从传统改动为创新改革 银行更注视整体业务银行更注视整体业务(不是贷款）的盈利不是贷款）的盈利 更复杂的金融
5、产品的创新更复杂的金融产品的创新整理课件信贷风险管理的七大演进?1.我们只做好的信贷（估计）我们只做好的信贷（估计）客户没有分别而信贷定价是以贷款量为主要的区分2.业务发展重于风险控制，风险部门是支援业务的发展业务发展重于风险控制，风险部门是支援业务的发展 业务垄断，风险不是独立于业务 3.我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率 设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放4.信贷的决策基于评级的结果信贷的决策基于评级的结果 发展二维的评级系统估计PD和LDG同时开始客户定价的方案5.开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率开始平衡风险与业务
6、的分配注重资本回报率6.建立组合管理的功能建立组合管理的功能“注意资产的分散的技术注意资产的分散的技术”7.大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型整理课件银行通过承担风险赚钱银行通过承担风险赚钱银行由于没能管理风险或承担的风险没银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱有回报而赔钱只有度量到的，银行才能管理只有度量到的，银行才能管理银行存在就要承担风险整理课件风险管理是经过风险管理是经过深思熟虑深思熟虑地地以以盈利为目的盈利为目的的接受风的接受风险险 通过使用通过使用不同的财务分析和其他工具不同的财务分析和其他工具，做出，做出风险和回报
7、平衡的决策风险和回报平衡的决策，在，在预设的范围内预设的范围内使得经过使得经过风险调整的风险调整的回报最大化回报最大化健康的风险管理框架使得冒险可以盈利和具有竞争性整理课件信贷管理的重点信贷管理的重点A.A.深思熟虑深思熟虑体现政策，流程，组织架构体现政策，流程，组织架构B.B.预设的范围预设的范围目标客户的范围，接纳条件，客户计划目标客户的范围，接纳条件，客户计划C.C.盈利为目的盈利为目的新客户的盈利预测，过去客户对银行的贡献度新客户的盈利预测，过去客户对银行的贡献度D.D.财务分析财务分析历史财务分析与未来还款能力的证明历史财务分析与未来还款能力的证明E.E.风险工具风险工具客户评级，债
8、项，额度与定价的工具客户评级，债项，额度与定价的工具F.F.风险调整的回报风险调整的回报客户的回报需要求是风险调整后满足银行的偏好客户的回报需要求是风险调整后满足银行的偏好整理课件所有有关的风险必须被识别和管理识别识别测量测量管理管理监控监控整理课件所有有关的风险必须被识别和管理识别识别测量测量管理管理监控监控业务分类业务分类评级模型评级模型贷前管理贷前管理贷后监控贷后监控整理课件四种的管理方法1.1.规避风险规避风险2.2.分散风险分散风险3.3.保险风险保险风险4.4.对冲风险对冲风险整理课件信贷风险管理策略信贷风险管理策略一、一、回回避避 从根本上说从根本上说,信贷活动是商业银行的一种主
9、动行为信贷活动是商业银行的一种主动行为,为了保证信贷资产的安为了保证信贷资产的安全全,商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。二、转嫁二、转嫁 银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时,即承担了该企业不能按期还本付即承担了该企业不能按期还本付息的信用风险息的信用风险,在这种情况下在这种情况下,银行一方面要尽可能避免风险的发生银行一方面要尽可能避免风险的发生,另一方另一方面要及时将风险转嫁出去。面要及时将风险转嫁出去。三、分散三、分散 信贷风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意所选择地区、行业和客信贷风险的分散是指银行
10、在进行授信活动时要注意所选择地区、行业和客户的分散户的分散,避免信贷资金的投向过度集中避免信贷资金的投向过度集中,以减少银行可能遭受的信用风险以减少银行可能遭受的信用风险,从总体上保证银行信贷资产的效益。从总体上保证银行信贷资产的效益。四、信贷风险的自留和补偿四、信贷风险的自留和补偿 所谓信贷风险的自留所谓信贷风险的自留,也叫自担风险或保留风险也叫自担风险或保留风险,是指银行自行承担信贷损是指银行自行承担信贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险,银行自身必然银行自身必然要承担一部分信贷风险。呆坏帐准各金制度就是银行风险自留的一种
11、有效要承担一部分信贷风险。呆坏帐准各金制度就是银行风险自留的一种有效方式。方式。2/11/2023 8:24:47 AM整理课件13四种基本管理概念风险管理的四种基本管理概念：规避 分散投资 保险 对冲整理课件第一种：规避（管）不了的风险 规避评估不到的风险 检查抗险的能力（知识，处理，度量）最重要是可以度量得到才去做 没有客户或债项评级的信贷申请不给予作出反应整理课件第二种：分散投资风险 投资者买入（借贷）大量各自独立的资产 不能把一篮鸡蛋放在一起 即使对某资产或产品的有偏好也需要规范达到可接受的限度内 对进入某个不熟的领域更要小心处理别盲目分散 对贷款的业务的集中度的管理需要带入组合的作用
12、的相关性测量整理课件分散投资分散投资总风险总风险 （总损失）（总损失）系統性风险系統性风险Systematic Systematic riskrisk（损失）（损失）非系統性风险非系統性风险Unsystematic riskUnsystematic risk（损失）（损失）無法通過投資多樣化來迴無法通過投資多樣化來迴避避可以通過投資多樣化的方可以通過投資多樣化的方法來迴避法來迴避整理课件投资多样化：投资者买入大量各自独立的资产（性质，投资比例等因素）；迴避集中风险。视乎投资组合各組成部份之间的“相关系数”(correlation coefficient)而定，如果设计一个均衡的及变化趋势相反(
13、negative correlation)的投资组合，能有效迴避或减少风险（损失）。根据现代投资组合理论(modern portfolio theory)，假如一个组合含超过15种或以上种类的股票，每类股票的投资数额一致，能有效回避或减少风险。分散投资分散投资风险管理的第三与第四种基本概念：保险：付出少量的费用，以保障将来可能因不利情况出现时所蒙受的损失（例：保险，期权options 等）。对冲：以相反的策略去减少目前持有某种投资的风险（例：石油生产商为了减少油价下降对他们的冲击，预先卖掉期货)。整理课件保险保险 用一些保险机构付些保费来处理未来发生风险的事件 财险，寿险，车险等等 信贷风险也
14、可以与一些保险机构达成协议的以保费来承担以后发生的违约或损失整理课件我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节以前，我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节以前，中与后台三方面来说风险的变化与衡量的结果中与后台三方面来说风险的变化与衡量的结果信贷评估信贷评估信贷结构信贷结构审批审批贷后管理贷后管理还款流程还款流程保全保全授信文件及放款授信文件及放款 业务计划及开发业务计划及开发1 13 34 45 56 62 27 78 8整理课件信贷风险是银行最大的风险银行的借款人或客户不能按约定的条款履行其义银行的借款人或客户不能按约定的条款履行其义务的潜在可能性务的潜在可能性 “借款人对我们的贷款不足额并
15、不按时地借款人对我们的贷款不足额并不按时地还款还款 ”贷款生命周期中贷款质量的恶化从低风险贷款生命周期中贷款质量的恶化从低风险迁移到高风险迁移到高风险整理课件为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险整理课件为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约暴露，违约风险和损失风险整理课件好的信贷评估可以有效地揭示、量化和管理这些风险违约时的产品的的敞口变化？借款时的额度是否过高？整理课件银行信贷资金循环示意图：2/11/2023 8:24:48 AM整理课件26贷款企业资金生产要素-原材料在制品销售收入贷款本金贷款利息产成品购买商品和服务通过理解经营周期来分析通过理解经营周期来分析 客户的财务
16、表现客户的财务表现其中最重要的现金流与客户的信贷需求其中最重要的现金流与客户的信贷需求 收款期间应收帐款销售采购合同持有或生产期间现金 存货经营周期整理课件贸易公司的运营周期贸易公司的运营周期 贸易公司的运营周期主要三个阶段，请看下面的图表：现金现金阶段三：阶段三：应收帐款清收应收帐款清收阶段一：阶段一：对货物索取的需求，应付对货物索取的需求，应付帐款建立帐款建立阶段二：阶段二：货物卖出，销售成本支出并货物卖出，销售成本支出并且应收帐款建立且应收帐款建立整理课件制造业公司的运营周期制造业公司的运营周期 制造业公司的运营周期主要五个阶段，请看下面的图表：现金现金阶段五：阶段五：应收帐款清收应收帐
17、款清收阶段四：阶段四：成品卖出，销售成品卖出，销售 产生费用支出，产生费用支出，产生应收帐款产生应收帐款阶段三：阶段三：成品完成，附加应成品完成，附加应计费用产生计费用产生阶段一：阶段一：原材料需求，应原材料需求，应付帐款创建付帐款创建阶段二：阶段二：在产品价值增加，在产品价值增加，应计费用产生应计费用产生整理课件运营与现金周期示例（制造业公司）运营与现金周期示例（制造业公司）原材料购买原材料购买 原材料加工原材料加工 成品完成成品完成 成品卖出成品卖出 帐款帐款回收回收原材料阶段原材料阶段加工阶段加工阶段存货阶段存货阶段应收帐款阶段应收帐款阶段应付帐款阶段应付帐款阶段卖方卖方买方买方时间时间
18、运营周期运营周期现金周期现金周期运营周期的时间始于原材料购买到终止与现金回收运营周期的时间始于原材料购买到终止与现金回收现金周期指的是从现金支付到现金回收现金周期指的是从现金支付到现金回收整理课件我们试图对违约概率和违约既定损失进行量化“第一还款来源”“第二还款来源”信贷增强违约既定损失(LGD)借款人的现金流违约概率(PD)整理课件计算现金流的覆盖首先要知道客户借多少？确定客户的信贷需要？流动资金-客户的营运周期 固定资产-客户固定资产的投资份额与银行政策对客户投资的意愿 银行风险评级对各分类客户的额度上限 评级的结果 信贷资金的优先分配 组合管理对集中状况分析后限额的多少整理课件33信贷基
19、础与它们的关系信贷基础与它们的关系1.经济(天)2.行业(地)3.管理(人)4.财务表现(Results of 1-3)违约损失违约损失(PD)(PD)信贷结构与信贷结构与担保担保抵押支持抵押支持财务表现财务表现行业行业管理层管理层经济经济5.信贷结构与抵质押品 违约既定损失违约既定损失(LGD)(LGD)整理课件我们将主要关注于分析借款人的现金我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险流及其风险(PD)(PD)定性分析 定量分析 外部分析 内部分析 经济及政治环境 财务报表 财务指标比较 行业分析 经营分析 管理分析 公司定位分析整理课件35宏观经济宏观经济-好像一般的天气宏观经济环境一般是
20、良好的-但我们要关心注意气象如台风，龙卷风，海啸等等来决定对应方针-当坏经济环境来临每个客户都被影响但是弱者或过度借贷会先被消灭-当不良经济环境到来我们必须转换策略而不是要凭匹夫之勇去推动业务。是要累积分析较脆弱的暴露制定预防措施整理课件36行业行业-通常来讲，在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析除非我们有较大的集中度在某个客户或方面-至少我们应当知道该行业的客户应有的生存之道。这可帮助我们了解该行业对客户绩效的要求。同业分析与比例是个有用的工具-中小企业客户是市场的接受者。有如群众般得受到冲击.当经济环境不好时，如果我们依然相信我们的客户能够做的比同业更好而不被市场冲击是不切实际的。整
21、理课件37要关心注视被污染的行业，夕阳行业，波动的行业和压迫的行业-当然的在以上行业中我们可能有较好的客户我们还可以有业务来往-但我们要小心的咨询他们是否是卓越的客户-而我们要调整对以上行业的渗透与投资的力度行业行业 被冲击的行业被冲击的行业整理课件38行业的风险管理-关注行业里投资的力度-在热门的行业时-小心不要过于集中在某个客户或领域-关注当行业逆转时，冲上去的会跌的快-在行业不景气时-准备行业出现急势流动性的收缩-预计上下游都会被影响的弱者或过度借 贷会先被消灭整理课件39-建立实业是不易的。只有少许人能在同时很好的处理多样的事务-当客户精于这业务不等于精于其他的业务-有关上下游多元化的
22、的拓展有很大的诱惑但需要面对大的风险行业 多元化的客户整理课件40管理层管理层回报回报流动性流动性杠杆杠杆规模规模营运的决策营运的决策投资的决策投资的决策融资的决策融资的决策AAAAAABBBBBBCCCCCC决策的质决策的质量量未预期的未预期的事件发生事件发生管理层是支持信贷能力的最关键理由管理层是支持信贷能力的最关键理由整理课件41管理层的表现管理层的表现我们读解管理层的经验，方式，特色来解释管理层的行动.这一切背景告诉我们人们的倾向 在我们的信贷评估注意客户管理能力如何把管理能力付诸于行动,或许缺少的,我们就能够评估到管理的优越.更长时间的入微观察,会给予较少的随意冲击,也给予我们更高的
23、信心保证整理课件42管理层的承诺与诚实管理层的承诺与诚实承诺与诚实好比水中月.环境好的时候它会在，当环境坏时它就不见.承诺还在时是经济利益的存在.股东们注意的是经济利润.当损失过了某个界线他们就会斩仓。情感只是个因素但是个不稳定的因素有多方面的诚实 完全真诚，不完全，部分的谎言与完全的谎言.大多数人不撒谎除非是必要的.隐藏真实是很经常的事当经济环境不好时我们就要转到客户哪一方的表现,客户因为要保存他们的利益就会不诚实的对待我们因为在那时应用银行的资金好过承诺自己的资金.整理课件为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分 诚信 有没有清晰阐述的愿景和战略?如何业绩评估?如何管
24、理差别?管理层是否可靠?信息是否可信?借款人是否合作、坦诚?有没有信誉风险?战略计划,目标生成,实施 组织架构 谁是决策者?谁激励他们?集中还是分散管理?功能界定的如何?示例整理课件为定量分析管理层质量为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分因素分为几个组成部分 竞争力 顾客中 竞争者中 供应商中 管理层有多少相关工作经验?员工是怎样招聘进来的?员工报酬如何?市场声誉 管理信息 财务信息有多复杂?其他信息?控制职能是否强大?示例 技术 技术应用是否合理?整理课件怎样利用计量方法 进行风险管理？利用计量方法进行信贷风险管理3个重点：(1)利用银行的内部评
25、级法(internal rating systems)以计算“违约概率”的模型(2)加强利用信贷计分模型 Credit Scoring Models（特别是用作计算“违约机会率”probability of default 的模型）(3)压力测试 Stress-testing(上述各种模型必须先经监管机构批准)整理课件建立完整的评级体系建立完整的评级体系定价定价 预期损失限额限额风险调整资本金风险调整资本金国家 风险要素行业风险要素客户风险要素经济资本经济资本l l非预期损失风险偏好风险偏好债项风险要素信贷风险溢价信贷风险溢价资金传移定价+成本价与外界评级标尺担保者借贷者违约概率客户风险债项抵
26、质押违约损失率债项风险违约暴露 暴露 因客户或债项 额度与应用余额+整理课件风险评级概述 信用风险评级,将通过一个通常由八到十五个等级所组成的分层评级系统,来表达借款人按期偿还债务的概率,因此,风险评级系统反映了信贷风险的相对水平。各国的央行和银行监管当局一般会要求商业银行在银行的风险管理流程中,采用一种可接受的贷款风险分类方法,以及一种特定的监管分类体系,来向监管当局汇报贷款和贷款组合信息。2/11/2023 8:24:49 AM整理课件48风险评级的运用风险评级的运用 风险评级是风险管理流程中的重要工具。一个借款人的风险评级,所对应的是该借款人的违约概率。对一笔贷款的风险评级,对应的则是向
27、某借款人发放的该笔特定贷款的预期损失。准确的、及时的风险评级,是下列事项的决定囚素:贷款定价中的风险溢价 贷款组合分析和管理 信贷监控 为贷款损失确定适当的拨备2/11/2023 8:24:49 AM整理课件492/11/2023 8:24:49 AM整理课件50银行使用第一代从1至I0的风险评级档次信用评级机构-外部评级,象征对评级的权威代表 场上有数量众多的独立立信用评级机构在提供着各式各样的服务。它们的主要业务是，为在公开证券市场上发行的公司和政府债券确定和发布信用评级。信用评级是债券销售所必不可少的。信用评级机构还出售各种行业风险报告和其它类似报告，并向社会提供各种分析和咨询服务。2/
28、11/2023 8:24:49 AM整理课件51两家最大的评级机构对信用评级做了如下界定：标准普尔：“信用评级是指对债务人的一般信用度的观点，或者就特定债券或其它财务义务的信用度发表的观点，这些观点将基于相关的风险要素而做出。”穆迪：“信用评级是对某一特定的固定收益证券发行人所发表的、有关其按期支付本金和利息方面的未来能力和法律还款义务的观点。”这里应注意的是，穆迪和标普都将确定以下两个事项：“借贷借贷者者”的信用评级，这反映了借款人的一般信用度；“发行发行产品产品工具工具”的信用评级，这反映的是一家公司发行的特定债券或其它债权融资工具的信状况。2/11/2023 8:24:49 AM整理课件
29、522/11/2023 8:24:49 AM整理课件532/11/2023 8:24:49 AM整理课件54银行进行公司风险评级的方法 信贷员在进行全面的信贷分析并设计一笔贷款结构时，包含了定量和定性因素的信息和结论，也可以用于确定风险评级。这些信息包括对借款人的经营状况、财务条件和业绩表现等方面的过去与变化的预期，银行可据此对借款人的未来还款能力有一个良好的认识。风险评级可以被视为一种信贷分析和贷款设计过程中的“副产品”，做出风险评级的信息其实就来自于信贷分析时各方面的因素。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件55银行的内部风险评级系统银行的内部风险评级系统 所谓“内部”，是指银
30、行开发和使用自己的系统来确定风险评级，而不依赖于外部评级机构。这些公司风险评级系统共性的因素：在评级过程中需要考虑的风险和信贷要素，在各银行间都是大同小异的，包括：资产负债表、损益表和现金流要素；管理层的经验和素质；行业；影响经营的市场因素；等等。银行可在风险评级过程中，对这些要素分配不同的“权重”。为了确定借款人和授信安排的风险评级，银行通常会首先关注给借款人的评级过程，然后再根据不同的产品交易情况通过对借款人评级的调整，完成对授信安排的评级。这与评级机构对“发行者”和“发行工具”的评级方法是相同的。有些银行会对其评级做“敏感性调整”，以反映不同的经济情景。虽然这一过社程比较复杂，但这种做法
31、能够针对经济周期的不同阶段做出更好的违约预测。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件56风险评级流程的制定：风险评级流程的制定：(1)“基于统计学的流程”(2)“有限的基于专家判断的流程”(3)“基于专家判断的流程”2/11/2023 8:24:50 AM整理课件57适合于发展中经济体银行的风险评级方法适合于发展中经济体银行的风险评级方法由于员工的信贷技术较差，很多发展中经济体的银行最初会选择去建立一套“基于统计学的”公司风险评级系统。但这些银行完全依赖“基于统计学的流程”来进行风险评级并不明智：1)大多数情况下，这些银行并没有可靠的“基于统计学的流程”所需的贷款组合数据库，或者不具
32、备获取充分可靠的借款人人信息的能力，因此也就很难形成前后一致的、有意义的评级结果。2)此外，应用和过于依赖这种类型的评级系统，可能不利于银行员工培养成功的信贷决策所、需的技能，也不利于实施其它要求主观判断的风险评级方法。大多数发展中经济体的银行一般尚未培育出有活力的信贷文化，而且也并非全部信贷员、信审部门员工和其他参与信贷决策的人，都掌握了必要的信贷知识和技巧。让发展中经济体的大多数银行采用 “基于专家判断的流程”并不可取，于是“有限的基于专家判断的”风险评级系统却不失为一种最佳解决办法。这种评级体系的特点是，银行可有大量的灵活性来把定性因素纳入到评级流程之中；然后，随着银行数据的日积月累，定
33、量因素逐渐在评级过程中发挥越来越大的作用。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件58评级的档次评级的档次 最常见的评级档次是l 10，其中1代表风险最低、信用最强。这个数量基本上能够风险管理和其它目的提供足够的层次，而且也不过于复杂。评级分类的定义、外部等值评级2/11/2023 8:24:50 AM整理课件59公司风险评级方法的示例公司风险评级方法的示例一、流程概述2/11/2023 8:24:50 AM整理课件60借款人风险评级（一）借款人的财务因素（二）借款人的非财务因素（三）对借款人的初始评级基数进行调整信用历史：若一家公司存在未能偿债或未能履行其它义务的历史，则银行可能需要
34、向下调整其初始评级基数；但如果只是曾经发生过未能偿债的情况，则是否需要调整及调整的幅度，取决于评价人的主观判断。在任何情况下，银行都应当通过自己的判断，来评估与借款人还款历史有关的风险。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件61信用风险评估信用风险评估一、客户信用评级：客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风
35、险即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件62客户信用评级的方法1专家判断法即专家系统(Expert System)专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、（、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评信用风险的分析系统。通常考虑两方面因素：(1)与借款人有关的因素：声誉（Reputation）。借圭杠杆(Leverage)。收益波动性（Volatility of Earnings）。(2)与市场有关的因素：经济周期(Economic Cyc
36、je)。宏观经济政策（Macro-Economy Policy）。利率水平(Level of Interest Rates)。品德（Character）。资本（Capital）。还款能力(Capacity)。抵押（Collateral）。经营环境(Condition)。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件632/11/2023 8:24:50 AM整理课件642信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以
37、及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、财务比率等。目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型（线性概率模型（Linear Probability Model）、）、Logit模型、模型、Probit模型模型 线性辨别模型线性辨别模型(Linear Discriminant Model)。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件653法人客户评级模型(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型Altman(1968)认为，影响借款人违约概率的因素主要有五个：流动性（Liquidity）、盈利性（Profitability）、杠杆比率(Leverage)、偿债能力(Solvency
38、)和活跃性(Activity)。在对美国公开上市交易的制造业企业借款人的分析中，在对美国公开上市交易的制造业企业借款人的分析中，Altman选择了下面选择了下面列举的五个财务指标来综合反映上述五大因素，最终得出的列举的五个财务指标来综合反映上述五大因素，最终得出的Z计分函数是：计分函数是：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999Xs X1=（流动资产（流动资产流动负债）总资产流动负债）总资产；X2=留存收益总资产留存收益总资产；X3=息税息税前利润总资产前利润总资产；X4=股票市场价值债务账股票市场价值债务账；Xs=销售额总资产。销售额总资产。第二代第二代
39、z计分模型计分模型-ZETA信用风险分析模型，主要用于公共或私有的非金融信用风险分析模型，主要用于公共或私有的非金融类公司，），其范围更广，对违约概率的计算更精确。模型将模型考察指标类公司，），其范围更广，对违约概率的计算更精确。模型将模型考察指标由五个增加到七个，由五个增加到七个，X6:资本化程度指标资本化程度指标；X7:规模指标规模指标。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件66(2)RiskCalc模型 RiskCalc模型是任传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率棒模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用
40、Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。RiskCalc模型构建的步骤：收集大量的公司数据 对数据进行样本选择和异常值处理 逐一分析变换各风险因素的单调性、违约预测能力及彼此间的相关性 运用Logit/Probit回归技术从初选因素中选择出9-11个最优的风险因素，并确保回归系数具有明确的经济含义各变量间不存在多重共线性；在建模外样本、时段外样本中验证基于建模样本所构建模型的违约区分能力，确保模型的适用性和纵向前瞻性；对模型输出结果进行校正，得到最终各客户的违约概率。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件67(3)Credit Monitor模型 CreditMonito
41、r模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预即预期违约频率。Merton等人的债务定价理论也正是将贷款的价值视为一个看涨期权的价值，进而应用期权定价理论将贷款的价值V，或者更加直接地将贷款的信用风险溢价k-i视为看涨期权要素变量的函数：V=F(B,A,i,T)K-i=f(B，A,s,i，T)其中：B为企业贷款数额，A为企业资产的市场价值，S是企业资产价值A的波动性，i为短期无风险利率，r为贷款剩余期限
42、。T为贷款剩余期限。2/11/2023 8:24:50 AM整理课件68(5)死亡率模型死亡率模型是根据贷款或债券的历史起违约数据，算在未来一定持有期湖内不同信用等级的贷款或债券的违约概率，即即死亡率，通常分为边际死亡率和累计死亡率。整理课件信用评分模型的起源-个人与小贷随着老职员的离随着老职员的离开，年轻的新职开，年轻的新职员进入银行员进入银行许多有经验的信贷官员许多有经验的信贷官员离开银行，参加了军队离开银行，参加了军队为了让年轻的为了让年轻的新职员能作出新职员能作出决定，快速的决定，快速的消费信用评估消费信用评估方法就应运而方法就应运而生生整理课件信用评分模型的起源起源之二：大战结束后金
43、融业发展的需要起源之二：大战结束后金融业发展的需要二战后，人们频繁二战后，人们频繁搬迁搬迁 面对众多的申请，面对众多的申请，银行必须采用新银行必须采用新的方法来快速作的方法来快速作出贷款决定。出贷款决定。？整理课件信用评分模型的发展历史 1940 1940年年19501950年年19601960年年19701970年年1980198019901990年年20002000年年信用评分的早期实践信用评分的早期实践信用卡诞生，消费信贷业务快速发展信用卡诞生，消费信贷业务快速发展信用卡的崛起与国际组织的信用卡的崛起与国际组织的形成形成 美国银行的经营范围的开美国银行的经营范围的开放放日益先进的科技手段
44、日益先进的科技手段越来越高的监管要求越来越高的监管要求整理课件评分模型的作用整理课件目录 信用评分模型的历史信用评分模型的历史 信用评分模型的基本概念信用评分模型的基本概念 申请评分模型的建立申请评分模型的建立 申请评分模型的使用申请评分模型的使用整理课件信用评分模型的基本概念整理课件评分模型的三大要素评分模型三大要素变量分值属性个人与小贷的风险管理 信用评分模型的历史信用评分模型的历史 信用评分模型的基本概念信用评分模型的基本概念 申请评分模型的建立申请评分模型的建立 申请评分模型的使用申请评分模型的使用整理课件整理课件 2004年 毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：变量整理课件评分模
45、型的三大要素：属性：整理课件 2004年 毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：分值整理课件评分模型的三大要素：分值的计算整理课件评分模型的种类按照预测目的按照对建模资料的要求按照客户生命周期按照评估的个体整理课件按照客户生命周期说明整理课件按照对建模资料的要求整理课件按照预测的目的说明整理课件按照评估的个体宏观环境 环境包括经济，社会，政治和立法，行业竞争及银行发展目标的改变。银行应该根据当地环境的改变来调整相应的信贷政策。举例，在2008年和2009年，美国银行面对快速上升的失业率，破产率和违约率，收紧了相应的信贷政策。主观评分 缺乏一致性 由于人的主观性 缺乏反馈没有统计数据来检验信贷
46、决策 缺乏报表 缺乏多变性 当经济，产品组合，目标市场改变时，很难改变主观评分系统 人员培训工作的困难性 缺乏准确性 主观评分只有是和不是，没有中间的选择使用主观评分的建议 最重要是制定清晰政策、操作流程和规则使各分支行及有关部门有一致的标准规范 建议作为评分模型的补充 包括评分模型不考虑的信息。例如:申请人拥有公司银行帐户 申请人是董事会成员的女儿 信用记录发现申请人拥有3个不同的地址评分模型的基本概念假设：信贷风险可应用概率原理科学的计算出来。开发：建立在大量的信贷数据和经验 找出主要的评分要素，对评分要素进行数值加权来计算借款人归还贷款的可能性政策：定义超越评分卡的情况和规定谁有权力来审
47、批超越评分卡的业务整理课件评分模型的优势 加强控制 加强信贷决策的一致性 容易 调整信贷决策的要素 更好的监控产品的信贷表现 降低运营成本 加快信贷审批的时间 降低信贷损失 加强信贷决策的稳定性 加强信贷决策的可预测性 更容易对信贷人员的培训授信调查核实 平衡调查的成本和潜在的收益（收益包括发现欺诈和误导申请）不能发现所有的欺诈行为，最多能发现偶尔的欺诈人 授信调查的力度应该与产品的风险和利润特性直接挂钩4个人客户评分方法 按照国际惯例，齐对于企业的信用评定采用评级方法，主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。商业银行在对个人客户进行信用评分时，应针对不同客户群建立具有差异化
48、的信用评分模型以达到更高的精确度。实，参照国际最佳实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等；按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等；按照评分的阶段则可以分为拓展客户期（信用局评分）、审批客户期（申请评分）和管理客户期（行为评分）。2/11/2023 8:24:55 AM整理课件925客户评级评分的验证（Validation）验证是商业银行优化内部评级体系的重要手段，也是监管当局衡量商业银行内部评级体系是否符合巴塞尔新资本协议内部评级法要求的重要方式。商业银行应当通过定期的验证，从定量和定
49、性两个方面来检验内部信用评级体系的有效性，内容包括：检验内部评级体系对客户违约风险的区分能力（风险区分能力验证）对违约概率等风险参数预测的准确性（校正），检验评级评分结果及风险参数在商业银行信贷流程中的使用情况（应用测试）。2/11/2023 8:24:55 AM整理课件93(1)(1)客户违约风险区分能力的验证客户违约风险区分能力的验证其基本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性，常用方法有：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率(ER)、条件信息熵比率(CIER)、信息值IV、Brier得分等。例如，在CAP曲线与AR值方法中，如下图所示2/
50、11/2023 8:24:55 AM整理课件94CAP曲线首先将客户按照违约概率从高到低进行排序，然然后以客户累计百分比为横轴、违约客户累计百分比为纵轴，分别作出理想评级模型、实际评级模型、随机评级模型三条曲线。实际模型与随机模型、理想模型围成的图形面积分别为A、B，AR=A/(A+B)。AR值介于O-I，越大表明评级模型越接近理想模(2)(2)违约概率预测准确性的验证违约概率预测准确性的验证其基本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，则拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用用方法有：二项分布检验，检验给定年份某一等级PD预测准确性；卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD
