1、1改革中的邮政储蓄银行张乐柱 备稿2017.3专题讲义专题讲义(6)21.中国邮政储蓄制度的变迁历程 我国邮政储蓄始于1919年,新中国成立后停办。1986年恢复邮政储蓄业务,理由：回笼货币;为减少财政对邮政业务补贴;推动邮政体系改革。发展的几个阶段：第一阶段(19861989年):1986年3月10日,经国务院批准,原邮电部和中国人民银行正式签署协议,在全国范围恢复办理邮政储蓄业务,利用邮政网络优势筹措资金。邮政储蓄向央行缴纳存款,央行结算储蓄存款利息,并提供备付金和手续费。3 第二阶段(1990-2003年)1990年为鼓励邮政储蓄业务发展,邮电部门自办邮政储蓄,邮政储蓄存款改为全额转存央
2、行。邮政储汇局主要靠邮政储蓄存款转存利息差作为自身盈利收入。并从1999年起,央行将邮政储蓄转存的存款利息率统一,停止邮政储蓄转存的活期存款和长期存款利率的划分。4 第三阶段(2003-2005年)2003年8月1日起,邮政储蓄存款实行革新,邮储新增转存款利率从4.131%下调到1.89%；新增存款由邮储机构自主运用,包括购买债券、与农信社等机构办理协议存款、与政策性银行业务合作等。原有约8290亿元存款继续按4.131%利率转存人民银行。5 第四阶段(2005年)：2005年7月25日,国务院常务会议批准邮政体制改革方案,进入邮政储蓄银行的准备阶段；2006年6月末,经国务院批准,中国邮政储
3、蓄银行获筹建批文；2006年12月31日,银监会批准邮储银行开业,注册资本金为200亿元,由中国邮政集团公司以全资方式,出资组建中国邮政储蓄银行有限责任公司,并核准中国邮政储蓄银行有限责任公司章程。2007年3月20日,邮储银行正式挂牌,全国第五大规模商业银行自此诞生。6改革成效：邮政储蓄现已建成覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。拥有储蓄营业网点3.7万多个,汇兑营业网点4.5万个,国际汇款营业网点2万个。邮政储蓄自主运用资金规模达8000亿元,仅次于四大国有商行和全国农村信用社。截至2006年底,全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元,市场占有率近10,存款规模列全国第五位
4、。通过邮政储蓄投保的客户接近2500万户,占整个银行保险市场的五分之一。782.当前邮政储蓄改革的争议及其定位 2.1改革的争议：一是性质定位:商业银行,突出政策性；二是市场定位:面向城市和工商企业；面向农村和社区；三是业务定位:主要经营批发银行业务:零售银行；“两步走战略”定位:近期邮政储蓄银行应侧重于政策性,远期商业化。9主张近期应侧重于政策性的理由：一是与传统储蓄银行属性吻合,西方传统储蓄银行都带有明显的政策性；二是政府对邮储期望,希望邮储银行“充分依托和发挥网络优势,完善城乡金融服务功能,以零售和中间业务为主,为城市社区和农村地区居民提供基础金融服务,与其他商业银行形成互补关系”；10
5、 三是农村经济发展要求,目前农村金融体系不健全,导致其资金供给总量不足,迫切需要金融支持；四是符合邮储银行实际：机构网点多且大部分在农村;缺乏优质贷款客户资源和商业银行的业务运作经验与专业人才。但长期目标仍是商业化:可持续发展的内在要求;竞争的需要;邮储银行发展预期:不可能永远满足于“社区”银行和零售银行角色定位。112.2定位的探讨政策性与商业性对立怪圈,基于假定:一是政策性银行不盈利,只有商业银行才追求利润；二是农村业务风险较大、成本较高,利润微小,政府必须补贴。12(1)不论何种性质的金融机构,都需要盈利,也只有盈利才能够生存和可持续发展。政策性金融的长期理性来自于代理政府特定业务补偿基
6、础上的,而特定业务是指那些事关国家政策和长远利益,近期收益率极低的项目,在获得微利的同时,再加上政府支付的代理成本,足以使政策性金融机构持续发展。何况国家十分明确:邮储银行是商业性银行。(2)农村市场是具有利润空间的,关键是开发出恰当金融产品,寻求到适宜的可有效降低成本的服务方式。农业产业化,农业产业结构调整,新农村建设,城镇化等。13(3)定位于农村信贷市场是基于邮储银行自身优势的理性选择 截至2006年,3.7万多个储蓄营业网点的2/3以上、1.6万亿元存款余额的65%在县及以下农村地区；城市大型工商企业高端客户市场已在邮储“只存不贷”年代被其它金融机构所瓜分,竞争成本高,何况还有外资银行
7、的参与进行时；营销人才缺乏是较长时间内的软肋；从服务于城乡弱势的中小企业和个私经济体起步是明智选择。(4)立足于自我发展是明智的,不要总寄希望于政府补贴 政府对国有商行的补贴和不良贷款的剥离等举措,是转轨过程中政府采取的非常措施,不是常态。14定位：服务于城乡的商业银行 无论从自身资源优势，时代发展的要求,还是竞争情势的分析,参与农村金融市场,在农村地区开展零售业务,将是其主要市场定位。既可将从农村吸收的资金通过开办农户及农村经济组织贷款等方式回流农村；又可将使农信社一家独大的农村金融市场竞争性加强,提高资金配置效率。153.邮政储蓄发展中的制约因素剖析 3.1经营管理体制的发展制约 三方博弈
8、格局：邮储银行是由中邮集团公司控股或全资拥有的子公司,其行业监管部门是银监会。自2003年之后邮政系统的利润主要来自邮政储蓄,邮储的收入实际上成为国家对邮政的一种隐性补贴。一旦邮储从邮政主业中剥离，整个邮政系统将减少30的收入。尽管财政部已于2005年起恢复对邮政业务的补贴，建立了临时补偿机制，20052006年度已补贴近50亿元。16 受路径依赖影响，邮政集团具有干预邮储银行的意愿和权力，将客观上影响邮储银行的独立经营；而对银监会的监管及其在风险等方面的要求，邮储银行尚需支付学习成本，这一定程度上加大了交易费用。目前邮储银行的绝大多数机构在基层，出现“中空”现象，也即邮储银行的省分支行（机构
9、）尚未完全设立，体系的不完整将在一定程度上影响邮储经营。173.2 邮政金融营销人员素质严重制肘业务拓展 18Page 18193.3 邮政储蓄银行风险控制能力薄弱 利率风险:风险定价、实施经济资本管理;操作风险:“只存不贷吃利差”,邮政储蓄银行在开展信贷业务时信贷能力不足(制度-人员-经验);邮储银行的成立和放贷业务的开展,信贷决策权必然要下放到3万多个网点。因为越是小额贷款,就越要由贴近客户的机构决策,甚至包括信贷员决策,机构风险的控制能力的薄弱性就凸现出来;应加大对基层网点进行有效治理。203.4 一定时期的邮储银行竞争力不足(1)优势：健康的资产负债表和资金实力、大量的存款人信息数据，
10、可以据此判断借款人的资信、现金流、还款能力；遍布城乡的邮政计算机网络，邮储联网已覆盖31个省且城乡联网，尤其能提供城乡结合部服务；没有任何历史包袱(不良贷款)，坐拥逾万亿元存款等。21(2)劣势：信贷能力缺位 城市：信贷买方市场,难以与商业银行在网点、金融产品服务种类、高端客户等方面竞争；农村：农信社惨淡经营了50多年,目前处于准垄断地位。但其服务只能满足部分需求,广大农村区域金融服务不足,处于卖方市场状态。因此，主要定位于农村和低收入居民市场,以微型和小额贷款为主要业务特色,覆盖农村金融市场的中高端客户,将是邮储银行的理性选择。223.5邮储银行与原邮政的分割 储蓄网点是邮政储蓄银行与原共用
11、的;财产、利益的分割与经营网点优势的保持问题;邮储银行的固定资产购置将在长时期内拖累其盈利;如果不是全面彻底地从原有邮政的网点撤出，则存在网点资产、人员等的平衡问题。234.邮政储蓄服务农村市场的业务创新 近期以零售业务和中间业务为主，然后再开展“公司业务”。(1)小额质押贷款试点绩效 以邮储定期存单为主，试点初期的省份办理单一客户邮储小额存单质押贷款最高限额不超过10万元(2007年始调高到50万元)，每张质押存单面额最高金额不超过5万元，质押存单张数不超过5张，贷款期限不超过12个月。24 2006年3月福建、湖北、陕西3省第一批试点；8月增加北京、天津、山东、安徽、浙江、广东、广西、河南
12、、重庆、四川10省市试点；2007年3月1日起扩展至除西藏、青海外的全国29个省(市区)。截至2007年3月13个试点省累计放款14亿元，并没有出现一笔坏账。25（2）重点拓展小额信贷业务 小额信贷一般是指单笔贷款不超过本国人均年GDP的1-3倍，额度较小的贷款。2004年底开始研发，2005年初向监管部门提出开办申请未获批，2007年初会议列为核心工作之一，并再次提出开办申请，计划陕西、湖北、福建、河南、山东和浙江等6省先行试点。26小额信贷有可能成为邮储银行发展机遇。小额信贷回报率较高,根据联合国数据,小额贷款的年投资回报率平均为117847。尽管小额信贷运作成本高,但风险成本低,因穷人违
13、约率很低；小额信贷业务符合市场需求及广大农民的愿望；国内小额信贷机制和金融品种尚处于探索阶段,如能开发适合农村的金融业务模式,设计好小额信贷品种,做好风险防控措施,会成为邮储银行发展机遇。27(3)中间业务及其他信贷业务拓展 2003年以来，邮储中间业务长足发展，个人理财业务有所突破；大宗资金批发:借助其他金融机构良好的资产营销和管理能力，通过协议存款、参与银团贷款等方式;2006年6月，邮储与国开行、农发行签订了相关协议；28 开展与商业银行相关的外包业务:代理各类金融机构开发设计的保险产品、理财产品、证券基金、货币基金和其他符合农村居民投资特点的低风险、固定收益类产品。尝试涉足保险业务：采取小额保险模式，截至2006年底，全国邮政类保险兼业代理机构1.8万家，保费收入187.92亿元。公司业务拓展。29Page 29谢谢大家！
