1、财务报表分析财务报表分析 知足常乐，历经兵农工商学。历经：兵团开车，地方修车，企业管理：技术、运营、物流、安全、保卫，职任：客运站长、公司经理，集团技术总监，总经理及法人代表。学历：本科、MBA，专业：汽车维修与使用、企业管理、经济管理。职业资格与职称：高级工程师、高级技师、国家经济师、高级技能专业教师、高级国家职业资格考评员。管理科学研究院特约讲师、管理顾问有限公司高级讲师。客座任教：大学、技师学院、国家职业资格培训与考评及企业内部职业培训。Q号657555589朱明 百度个人主页 (本人教学资料搜索:朱明朱明zhubob(需要资料内容需要资料内容)朱明工作室朱明工作室一、教学目的一、教学目
2、的加深对财务报表的理解加深对财务报表的理解掌握财务报表分析的方法掌握财务报表分析的方法具备评价企业经营成果和财具备评价企业经营成果和财务状况的能力务状况的能力二、课程性质二、课程性质 财务报表分析是开放教育的试点财务报表分析是开放教育的试点会计学专业的必修课程，学分为分，会计学专业的必修课程，学分为分，开设一个学期。开设一个学期。考试是网考，平时考试是网考，平时5次形成性考核次形成性考核占期末综合成绩的占期末综合成绩的60%；期末的考核；期末的考核采用网上考试（采用网上考试（40题，单项选择题，单项选择20是是题每题题每题3分，分，60分，多项选择分，多项选择10题每题每题题2分，共分，共20
3、分，判断分，判断 题题10题，每题题，每题2分，共分，共20分），都是客观题，占综分），都是客观题，占综合成绩的合成绩的40%，考试时间待定，考试时间待定)。三、教学媒体三、教学媒体1财务报表分析文字教材2财务报表分析光盘3 财务报表分析电子教案4.开放教育平台的网上资源及其直播课堂（IP课件）四、教学环节及手段四、教学环节及手段1、集中面授辅导与自学结合、集中面授辅导与自学结合2、网上教学、网上教学3、其它教学手段、其它教学手段4、平时成绩占期末综合成绩的、平时成绩占期末综合成绩的60%。5、期末网考成绩占总成绩的、期末网考成绩占总成绩的40%。6、形成成考核作业在讲课中进行讲解，按形成成考
4、核作业在讲课中进行讲解，按照指定青岛海尔公司的资料为例，来完成照指定青岛海尔公司的资料为例，来完成形成性考核作业。形成性考核作业。7、先在中央电大的平台上完成完成选课任、先在中央电大的平台上完成完成选课任务，不选择课程无法完成作业。务，不选择课程无法完成作业。五、本学期教学形式五、本学期教学形式 单周二晚上面授，网上教学单周二晚上面授，网上教学(晚上班是双晚上班是双周周一晚上一晚上19:30-21:30) 登录后进入课程讨论区登录后进入课程讨论区“财务报表教学活动财务报表教学活动”栏目。栏目。形成性考核成绩的评定是根据参加面授形成性考核成绩的评定是根据参加面授教学与网上的情况来给分，请同学们一
5、定要教学与网上的情况来给分，请同学们一定要认真对待。认真对待。五五次形成性考核，请同学们按照次形成性考核，请同学们按照讲课要求去完成讲课要求去完成 形成性考核作业形成性考核作业)。形成考核形成考核 作业要在中央电大的作业要在中央电大的“电大在电大在线线”(http:/ 第一部分包括第一章，是财务报第一部分包括第一章，是财务报表分析的基础知识。表分析的基础知识。第一章第一章“财务报表分析概述财务报表分析概述”是是对财务报表分析的总体介绍，回答谁对财务报表分析的总体介绍，回答谁分析、分析什么、为什么分析、如何分析、分析什么、为什么分析、如何分析等基本问题。分析等基本问题。第二部分包括第二章至第四章
6、，是财第二部分包括第二章至第四章，是财务报表内容解读。务报表内容解读。第二章是资产负债表解读，了解资产第二章是资产负债表解读，了解资产负债表的结构，资产负债表的重点项目理负债表的结构，资产负债表的重点项目理解；资产负债表的总括分析。解；资产负债表的总括分析。第三章是利润表解读，了解利润表的了解利润表的结构，利润表的重点项目理解；利润表的结构，利润表的重点项目理解；利润表的总括分析。总括分析。第四章现金流量表，了解现金流量表第四章现金流量表，了解现金流量表表的结构，现金流量表的重点项目理解；表的结构，现金流量表的重点项目理解；资现金流量表的总括分析。资现金流量表的总括分析。第三部分包括第五章至第
7、七章，是财第三部分包括第五章至第七章，是财务报表具体指标分析。务报表具体指标分析。第五章第五章“短期偿债能力分析短期偿债能力分析”和和“长期长期偿债能力分析偿债能力分析”是对企业抵御风险能力的是对企业抵御风险能力的分析；分析；第六章第六章“营运能力分析营运能力分析”，主要是资，主要是资产的运用情况，既与抵御风险能力有关，产的运用情况，既与抵御风险能力有关，也与获取收益能力有关。也与获取收益能力有关。第七章第七章“获利能力分析获利能力分析”和第七章和第七章“投投资报酬分析资报酬分析”是对企业获取收益能力的分是对企业获取收益能力的分析。析。第四部分是第八章和第九章，第八章第四部分是第八章和第九章，
8、第八章是是“财务报表的综合分析财务报表的综合分析”，第九章是财，第九章是财务报表的分析报告。务报表的分析报告。七、本课程的主要特点：七、本课程的主要特点：1、强调财务报表分析是连接统一的财务报、强调财务报表分析是连接统一的财务报表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表分析帮助报表使用人改善决策，重视财务分析帮助报表使用人改善决策，重视财务报表、财务报表分析和报表使用人决策之报表、财务报表分析和报表使用人决策之间的联系。间的联系。2、强调财务报表分析的发展，它随着会计、强调财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。和管理的发展而发展，不是一
9、成不变的。3、强调财务报表分析方法的使用条件和结、强调财务报表分析方法的使用条件和结论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。4、强调公认的、基本的概念、程序和、强调公认的、基本的概念、程序和方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用的内容。的内容。5、在强调、在强调“分析分析”与与“综合综合”的结合，的结合，提高学生的总体把握能力。提高学生的总体把握能力。6、强调财务报表分析是一个、强调财务报表分析是一个“分析研分析研究过程究过程”，而非计算过程，针对特定企业、，而非计算过程，针对特定企业、特定目的的分析程序要由分析者根据具体特
10、定目的的分析程序要由分析者根据具体目的和可以收集到的资料来建立。目的和可以收集到的资料来建立。第一章财务报表分析概述第一章财务报表分析概述一、财务报表分析基本概念一、财务报表分析基本概念 财务会计报告是会计主体对外公布的、财务会计报告是会计主体对外公布的、反映企业财务状况和经营成果的报告文件。反映企业财务状况和经营成果的报告文件。它是根据账簿记录和其他日常核算资料，运它是根据账簿记录和其他日常核算资料，运用货币计量指标对企业一定时期内的经济活用货币计量指标对企业一定时期内的经济活动和财务收支情况进行的综合反映。动和财务收支情况进行的综合反映。（一）财务报表（一）财务报表财务会计报告是由财务会计
11、报告是由会计报表、会计报表会计报表、会计报表附注和财务情况说明书附注和财务情况说明书三部分组成三部分组成.财务报表包括财务报表包括“四表一注四表一注”：即：即资产负资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。动表以及附注。（二）财务报表的有哪些作用？（二）财务报表的有哪些作用？1 1可以向企业的经营者和管理人员提供生可以向企业的经营者和管理人员提供生产经营状况和财务状况的信息。产经营状况和财务状况的信息。2 2可以向企业投资者提供投资与经营决策可以向企业投资者提供投资与经营决策的信息。的信息。3 3可以向政府有关部门提供他们所需要的可以向政府
12、有关部门提供他们所需要的会计信息资料。会计信息资料。4 4可以向银行、债权人提供信贷决策的资可以向银行、债权人提供信贷决策的资料料 5 5可以向企业主管部门提供评价企业经营可以向企业主管部门提供评价企业经营管理水平高低的资料。管理水平高低的资料。（三）财务报表分析的目的（三）财务报表分析的目的1、财务报表分析的最终目的是决策支持。、财务报表分析的最终目的是决策支持。2、财务报表分析是在现有信息的基础上，、财务报表分析是在现有信息的基础上，对其进一步分析利用，以提供更深层、全对其进一步分析利用，以提供更深层、全面系统的决策信息。面系统的决策信息。3、财务报表分析是一个系统认识企业的过、财务报表分
13、析是一个系统认识企业的过程。程。二、财务报表分析的主体二、财务报表分析的主体 （股东）权益投资人（股东）权益投资人 债权人债权人 企业管理者企业管理者 政府机构政府机构 其他利益关系者其他利益关系者（二）股东（二）股东投资人是指公司的权益投资人即普通股投资人是指公司的权益投资人即普通股东。东。普通股东投资于公司的目的是扩大自己普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的，包括的财富。他们所关心的，包括偿债能力、收偿债能力、收益能力以及风险等，主要是：益能力以及风险等，主要是：1、公司当前和长期的收益水平高低，、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；以及公
14、司收益是否容易受重大变动的影响；2、目前的财务状况如何，公司资本结、目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；构决定的风险和报酬如何；3、与其他竞争者相比，公司处于何种、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。地位。（二）债权人（二）债权人 债权人是指借款给企业并得到企业还债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。还债务的能力。债权人可以分为债权人可以分为短期债权短期债权人和长期债权人人和长期债权人。债权人的主要决策是决定是否给企业债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。提供信用，以
15、及是否需要提前收回债权。债权人分析的主要内容债权人分析的主要内容 1、公司为什么需要额外筹集资金；、公司为什么需要额外筹集资金；2、公司还本付息所需资金的可能来源、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；是什么；3、公司对于以前的短期和长期借款是、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；否按期偿还；4、公司将来在哪些方面还需要借款。、公司将来在哪些方面还需要借款。（三）企业管理者（三）企业管理者管理人员管理人员是指被所有者聘用的、对公是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体，司资产和负债进行管理的个人组成的团体，有时称之为有时称之为“管理当局管理当局”。企业管理者关心公司的
16、财务状况、盈利企业管理者关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。管理者可以获取外能力和持续发展的能力。管理者可以获取外部使用人无法得到的内部信息。他们分析报部使用人无法得到的内部信息。他们分析报表的主要目的是改善报表。表的主要目的是改善报表。（四）政府机构（四）政府机构政府机构也是公司财务报表的使用人，政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、证包括税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。他们使用财务报表是为了履行自己门等。他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。的监督管理职责。（五）其
17、他利益相关者（五）其他利益相关者其他利益相关者包括企业职工和工会、其他利益相关者包括企业职工和工会、审计师、财务分析师，律师、经济学家等。审计师、财务分析师，律师、经济学家等。他们各有各自己分析目的和动机。他们各有各自己分析目的和动机。三、财务报表分析的具体目的三、财务报表分析的具体目的（一）股东分析的目的（一）股东分析的目的 1、企业目前和长期的获利能力。、企业目前和长期的获利能力。2、企业收益是否容易或将受到哪些重大因、企业收益是否容易或将受到哪些重大因素影响。素影响。3、企业目前和未来的资本结构所决定的风、企业目前和未来的资本结构所决定的风险和报酬如何。险和报酬如何。4、企业的整体财务状
18、况如何、企业的整体财务状况如何 5、与其他竞争者相比，企业处于何种地位、与其他竞争者相比，企业处于何种地位（二）债权人分析的目的（二）债权人分析的目的1、企业因何需要额外筹集资金、企业因何需要额外筹集资金2、企业还本付息的资金来源于何处、企业还本付息的资金来源于何处3、企业以往的长、短期借款偿还状况如何、企业以往的长、短期借款偿还状况如何4、企业未来的资金需求总量及来源渠道状、企业未来的资金需求总量及来源渠道状况如何况如何（三）企业管理者的分析目的（三）企业管理者的分析目的1、企业的财务状况如何，是否存在收购、企业的财务状况如何，是否存在收购、兼并的机会或威胁。兼并的机会或威胁。2、企业的资产
19、利用效率和效果如何，是否、企业的资产利用效率和效果如何，是否存在改善的空间存在改善的空间3、企业的获利能力如何，有哪些途径可以、企业的获利能力如何，有哪些途径可以改善业绩改善业绩4、企业的整体状况和市场地位如何、企业的整体状况和市场地位如何（四）其他利益相关的分析目的（四）其他利益相关的分析目的其他利益相关者亦分别从其相关利益其他利益相关者亦分别从其相关利益角度或相关专业需求角度进行财务报表分角度或相关专业需求角度进行财务报表分析。他们的目的也是各不相同。析。他们的目的也是各不相同。第二节财务报表分析客体第二节财务报表分析客体一、财务报表分析的对象一、财务报表分析的对象 财务报表分析是财务报表
20、分析是以企业基本活动为对以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。以帮助报表使用人改善决策。务报表分析的对象是企业的务报表分析的对象是企业的各项基本各项基本活动活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。的特点，评价其业绩，发现其问题。企业
21、的基本活动分为企业的基本活动分为筹资活动、投资筹资活动、投资活动和经营活动活动和经营活动三类。三类。（一）筹资活动（一）筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，以金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等。及利用内部积累资金等。（二）投资活动（二）投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。目，包括购置各种长期资产和流动资产。投资是企业基本活动中最重要的部分。投资是企业基本活动中最重要的部分。（三）经营活动（三）经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用
22、是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。经营活动是企业收益的主要来源。就所有的企业组织而言，创造股东价就所有的企业组织而言，创造股东价值最终取决于管理三大基本的决策区域：值最终取决于管理三大基本的决策区域：财务财务/经济分析的基本目标是构筑一套经济分析的基本目标是构筑一套合理、连贯、有意义的数据和关系，支持合理、连贯、有意义的数据和关系，支持为创造价值而进行的决策。为创造价值而进行的决策。三、财务报表分析的
23、内容三、财务报表分析的内容（一）偿债能力分析（一）偿债能力分析偿债能力分析是指为判断企业偿还到期偿债能力分析是指为判断企业偿还到期债务能力的强弱而进行的财务报表分析。债务能力的强弱而进行的财务报表分析。偿债能力分析包括长期偿债能力和短期偿债能力分析包括长期偿债能力和短期偿债能力分析。偿债能力分析。（二）营运能力分析（二）营运能力分析营运能力分析是指为判断企业运用资营运能力分析是指为判断企业运用资源创造财富的强弱而进行的财务报表分析源创造财富的强弱而进行的财务报表分析。营运能力具体表现为企业资产的运用效。营运能力具体表现为企业资产的运用效率。企业资产的运用效率主要是指企业资率。企业资产的运用效率
24、主要是指企业资产创造营业收入的能力，它主要取决于收产创造营业收入的能力，它主要取决于收入与总资产的比例关系。入与总资产的比例关系。（三）获利能力分析（三）获利能力分析获利能力分析是指为判断企业收益状获利能力分析是指为判断企业收益状况和收益能力的强弱而进行的财务报表分况和收益能力的强弱而进行的财务报表分析。析。企业收益来源于经营，又最终影响资企业收益来源于经营，又最终影响资本利得和股利分配，所以获利能力分析通本利得和股利分配，所以获利能力分析通常进一步分别从资产获利能力分析和投资常进一步分别从资产获利能力分析和投资回报率两方面展开。回报率两方面展开。四、财务报表分析的资料四、财务报表分析的资料财
25、务报表的分析资料是进行财务报表分财务报表的分析资料是进行财务报表分析的外在对象，也就是我们析的外在对象，也就是我们“依据什么依据什么”进进行分析。行分析。（一）财务报表分析资料的类型及其来源渠（一）财务报表分析资料的类型及其来源渠道道1、财务报表资料的类型、财务报表资料的类型按照资料的内容将其划分为按照资料的内容将其划分为会计资料、会计资料、业务资料和其他资料业务资料和其他资料三类。三类。2、会计报表资料的来源渠道、会计报表资料的来源渠道财务报表分析资料的主要来源渠道包括：财务报表分析资料的主要来源渠道包括：（1）企业。）企业。企业提供的分析资料主要包括企业提供的分析资料主要包括企业财务报表及
26、其他企业报告。企业财务报表及其他企业报告。（2）行业公会）行业公会（3）各高等院校和科研、咨询机构）各高等院校和科研、咨询机构（4）政府机构）政府机构（5）新闻媒介）新闻媒介财务报表分析的基本资料是根据统一财务报表分析的基本资料是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的财务报表。它们包括资产负及现金流量的财务报表。它们包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注等。变动表及附注等。1、资产负债表、资产负债表（请看资产负债表（请看资产负债表）资产负债表反映了资产、负债、所有资产负债表反映了资产、
27、负债、所有者权益之间的内在数量关系，这就是会计者权益之间的内在数量关系，这就是会计恒等式：恒等式：资产负债所有者权益资产负债所有者权益2、利润表、利润表利润表是反映企业在一定期间全部经利润表是反映企业在一定期间全部经营活动成果的报表，是企业两个资产负债营活动成果的报表，是企业两个资产负债表日之间的财务业绩体现。表日之间的财务业绩体现。利润表的列报必须充分反映企业经营利润表的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成，有助于财务报表业绩的主要来源和构成，有助于财务报表使用者判断企业净利的质量及其风险，有使用者判断企业净利的质量及其风险，有助于财务报表使用者预测企业净利润的持助于财务报表使用者预
28、测企业净利润的持续性，从而作出正确决策。续性，从而作出正确决策。（请看利润表）（请看利润表）3、现金流量表、现金流量表现金流量表是反映企业一定会计期间现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的内有关现金和现金等价物的流入和流出的报表。报表。现金流量表的作用主要体现在以下几现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：有助于评价企业支付能力、偿债个方面：有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力；有助于预测企业未来现能力和周转能力；有助于预测企业未来现金流量；有助于分析企业收益质量及影响金流量；有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，掌握企业经营活动、现金净流量的因素，
29、掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，从现金投资活动和筹资活动的现金流量，从现金流量的角度了解利润的质量。流量的角度了解利润的质量。4、所有者权益变动表、所有者权益变动表所有者权益变动表是反映所有者权益所有者权益变动表是反映所有者权益各组成部分在一定时期的增减变动情况的各组成部分在一定时期的增减变动情况的报表。报表。所有者权益变动表应当全面反映一定所有者权益变动表应当全面反映一定时期企业所有者权益变动的情况，不仅包时期企业所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特有者权益增减变动的重要结构性
30、信息，特别是要反映直接计入所有者权益的利得和别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失，以便让财务报表使用者准确理解企损失，以便让财务报表使用者准确理解企业所有者权益增减变动的根源。业所有者权益增减变动的根源。5、附注、附注附注是对资产负债表、利润表、现金附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等财务报表中流量表和所有者权益变动表等财务报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些财务报表中列示项目说明等。未能在这些财务报表中列示项目说明等。按照按照企业会计制度企业会计制度的要求，在附注中的要求，在附注中至少应披露以下内容：至少应披露以下
31、内容：（1）企业的基本情况）企业的基本情况（2）财务报表的编制基础）财务报表的编制基础（3）遵循会计准则的声明）遵循会计准则的声明（4）重要会计政策和会计估计的说明）重要会计政策和会计估计的说明（5）会计政策和会计估计变更以及差错更）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明正的说明（6）财务报表重要项目的说明）财务报表重要项目的说明（7）或有事项的说明）或有事项的说明（8）资产负债表日后事项的说明）资产负债表日后事项的说明（9）关联方关系及其交易的说明）关联方关系及其交易的说明（请看一个报表附注）（请看一个报表附注）（三）其他财务报表分析资料（三）其他财务报表分析资料1、其他企业报告、其他企业
32、报告主要是公司公告、招股说明书、新闻主要是公司公告、招股说明书、新闻发布稿、管理当局的预测或计划等。发布稿、管理当局的预测或计划等。2、审计报告、审计报告审计报告与财务报表的可信性有密切审计报告与财务报表的可信性有密切关系，财务分析人员必须注意注册会计师关系，财务分析人员必须注意注册会计师出具的有关审计报告。出具的有关审计报告。审计报告有以下四种类型：审计报告有以下四种类型：审计报告有以下四种类型：审计报告有以下四种类型：无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告保留意见的审计报告保留意见的审计报告否定意见的审计报告否定意见的审计报告无法表示意见的审计报告无法表示意见的审计报告（1）无保留意见的
33、审计报告）无保留意见的审计报告 是指注册会计师对被审计单位的财务是指注册会计师对被审计单位的财务报表，依据报表，依据独立审计原则独立审计原则的要求进行的要求进行了检查后，确认被审计单位采用的会计处了检查后，确认被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；财务理方法遵循了会计准则及有关规定；财务报表反映的内容符合被审计单位的情况；报表反映的内容符合被审计单位的情况；财务报表内容完整，表达清楚，无重大遗财务报表内容完整，表达清楚，无重大遗漏；报表的分类和编制方法符合规定要求漏；报表的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的财务报表无保留地，因而对被审计单位的财务报表无保留地表示满意
34、。表示满意。（请看无保留意见的审计报告）无保留意见的审计报告）（2）保留意见的审计报告）保留意见的审计报告 保留意见的审计报告，保留意见的审计报告，是指注册会计是指注册会计师认为被告审计单位报表总体上恰当、但师认为被告审计单位报表总体上恰当、但对某些事项有保留意见而发表的审计报告对某些事项有保留意见而发表的审计报告。（请看保留意见的审计报告）保留意见的审计报告）（3）否定意见的审计报告）否定意见的审计报告 出具否定意见的审计报告是出于两种出具否定意见的审计报告是出于两种原因：一是会计处理方法的选用严重违反原因：一是会计处理方法的选用严重违反了了企业会计准则企业会计准则及国家其它有关财务及国家其
35、它有关财务会计的规定，而且被审计单位拒绝调整。会计的规定，而且被审计单位拒绝调整。另一种是会计报表严重歪曲了被审计单位另一种是会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，被审的财务状况、经营成果和现金流量，被审计单位拒绝调整。计单位拒绝调整。（请看（请看否定意见的审计报告）否定意见的审计报告）（4）无法表示意见的审计报告）无法表示意见的审计报告 无法表示意见，是指注册会计师对被审无法表示意见，是指注册会计师对被审计单位的会计报表不能发表意见，包括肯计单位的会计报表不能发表意见，包括肯定、否定或保留的审计意见。定、否定或保留的审计意见。无法表示意见，不是注册会计师不愿意无法表示意
36、见，不是注册会计师不愿意表示意见，而是由于某些限制而未对某种表示意见，而是由于某些限制而未对某种重要事项取得证据，没有办法完成取证工重要事项取得证据，没有办法完成取证工作，使得注册会计师无法判断问题的归属，作，使得注册会计师无法判断问题的归属，无法对财务报表整体发表审计意见。无法对财务报表整体发表审计意见。（请看无法（请看无法表示意见的审计报告）表示意见的审计报告）（四）财务报表分析资料的可靠性判断（四）财务报表分析资料的可靠性判断财务报表欺诈的常见特征：财务报表欺诈的常见特征：（1）企业已经取得巨大的市场份额，但其）企业已经取得巨大的市场份额，但其增长速度仍比行业平均水平更快，如果找增长速度
37、仍比行业平均水平更快，如果找不到正当的理由，就应当关注财务报表的不到正当的理由，就应当关注财务报表的真实性。真实性。（2）经常签定企业合并协议，合并活动）经常签定企业合并协议，合并活动会改变企业经营的持续性，使利润失去可会改变企业经营的持续性，使利润失去可比性，成为操纵财务报表利润的一种常用比性，成为操纵财务报表利润的一种常用手段。手段。3、经常解雇和更换会计师事务所、经常解雇和更换会计师事务所4、对于业绩好难让人置信、增长速度惊人、对于业绩好难让人置信、增长速度惊人以及有过操纵利润记录的企业财务报表要以及有过操纵利润记录的企业财务报表要格外慎重。格外慎重。第三节财务报表分析程序与方法第三节财
38、务报表分析程序与方法一、财务报表分析的原则一、财务报表分析的原则 财务报表分析的原则是指各类报财务报表分析的原则是指各类报表使用人在进行财务分析时应遵循的一表使用人在进行财务分析时应遵循的一般规范，可以概括为：般规范，可以概括为：目的明确原则目的明确原则 全面分析原则全面分析原则多元立体性原则多元立体性原则二、财务报表分析的程序二、财务报表分析的程序明确分析目的、设计分析要点明确分析目的、设计分析要点 收集、整理并核实相关资料分析收集、整理并核实相关资料分析资料资料 选择恰当、适用的分析方法，选择恰当、适用的分析方法，进行全方位分析（包括：进行全方位分析（包括：战略分析、会战略分析、会计基础分
39、析、财务分析计基础分析、财务分析）得出分）得出分析结论，提交分析报告析结论，提交分析报告三、企业财务报表分析的基本方法三、企业财务报表分析的基本方法比较分析法比率分析法因素分析法平衡分析法综合分析法技术方法（一）比较分析法（一）比较分析法 是指将实际达到的数据同特定的各是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法方法。1 1、比较分析法的分类、比较分析法的分类按比较对象的不同，可分为：按比较对象的不同，可分为：绝对数比较分析绝对数比较分析 相对数比较分析相对数比较分析
40、平均数比较分析平均数比较分析按比较标准的不同，可分为：按比较标准的不同，可分为：本期实际与预定目标本期实际与预定目标 本期实际与上年同期实际本期实际与上年同期实际 本期实际与国内外先进水平本期实际与国内外先进水平 本期实际与评价标准值本期实际与评价标准值2 2、比较方法、比较方法横向比较法纵向比较法 是指通过计算某项经济指标各个是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的容的变化，从而掌握该项经济活动的特点与变化趋势。特点与变化趋势。例：例：3 3、注意比较方法的可性问题：、注意比较方法的可性问题：使用比较分析法时
41、，要注意比较指标使用比较分析法时，要注意比较指标的可比性，所谓指标的可比性是指相互比的可比性，所谓指标的可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容、时间长度、较的指标，必须在指标内容、时间长度、计算口径、计价基础等方面一致。计算口径、计价基础等方面一致。（1）实际财务指标与标杆指标的计算口径）实际财务指标与标杆指标的计算口径必须保持一致。必须保持一致。（2）实际财务指标与标杆指标的时间宽容）实际财务指标与标杆指标的时间宽容度必须保持一致。度必须保持一致。（3）实际财务指标与标杆指标的计算方法）实际财务指标与标杆指标的计算方法必须保持一致。必须保持一致。4 4、变动百分比的局限性、变动百分比的局限
42、性 如果基数的金额为负数，将出现变动如果基数的金额为负数，将出现变动百分比的符号与绝对增减金额的符号相反百分比的符号与绝对增减金额的符号相反的结果；的结果；如果基数的金额为零，不管实际金额如果基数的金额为零，不管实际金额为多少，变动百分比永远为无穷大；为多少，变动百分比永远为无穷大；如果基数的金额太小，则绝对金额较如果基数的金额太小，则绝对金额较小的变动可能会引起较大的变动百分比，小的变动可能会引起较大的变动百分比，容易引起误解。容易引起误解。（二）比率分析法（二）比率分析法 1、定义、定义是利用指标间的相互关系，通过计是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活算比率来考
43、察、计量和评价企业经济活动效益的一种方法。动效益的一种方法。2 2、比率分析法的分类、比率分析法的分类：比率分析法使用的财务比率大体上可比率分析法使用的财务比率大体上可分为三类：分为三类：相关比率：相关比率：以两个密切相关的财务或非以两个密切相关的财务或非财务数据相除后得出的比率指标。财务数据相除后得出的比率指标。构成比率：构成比率：是指某项财务指标的各构成部是指某项财务指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。分数值占总体数值的百分比。动态比率：动态比率：是运用动态比率对企业经济现是运用动态比率对企业经济现象各个时期的变化圆心对比分析，象各个时期的变化圆心对比分析，以掌握其规律和趋势。以掌握其
44、规律和趋势。（三）因素分析法：（三）因素分析法：1、因素分析法定义：、因素分析法定义：是通过顺序变换是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。对总的经济指标的影响程度的一种方法。它主要应用于寻找问题的成因，寻找它主要应用于寻找问题的成因，寻找财务管理中出现问题的根源，为下一步有财务管理中出现问题的根源，为下一步有针对性地解决问题提供信息，并为企业内针对性地解决问题提供信息，并为企业内部考核提供依据。部考核提供依据。2 2、因素分析法的步骤：、因素分析法的步骤：首先，首先，确定分析对象，将该指标的实际确定分析对象，将
45、该指标的实际数与分析标准数进行比较，求出实际脱离标数与分析标准数进行比较，求出实际脱离标准的差异，即为分析对象；准的差异，即为分析对象；其次，其次，要根据经济指标的形成过程，明要根据经济指标的形成过程，明确该经济指标受哪些因素变动的影响；确该经济指标受哪些因素变动的影响；再次，再次，要明确各影响因素与经济指标的要明确各影响因素与经济指标的数量关系，即建立因素关系式，分清主要因数量关系，即建立因素关系式，分清主要因素与次要因素；素与次要因素；最后最后，按照一定顺序依次替换各个因素，按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对总的经济指标的影响变量，计算各个因素对总的经济指标的影响程度。程度。
46、进行因素分析法最常用的方法有两种：进行因素分析法最常用的方法有两种：1、连环代替法、连环代替法（课本（课本P27例子）例子）第一步：第一步：根据指标的形成过程，找出该项指根据指标的形成过程，找出该项指标受哪些因素变动的影响，找出指标与各影标受哪些因素变动的影响，找出指标与各影响因素的内容响因素的内容 在联系。建立计算公式：在联系。建立计算公式：y=a*b*c 其中其中y表示综合性指标；表示综合性指标；a,b,c表示构成表示构成表示构成表示构成y指标的各项具体因素。指标的各项具体因素。第二步：第二步：按构成综合性指标的因素之间的关按构成综合性指标的因素之间的关系列出基准值的算式和比较算式：系列出
47、基准值的算式和比较算式：基准值基准值y0=a0*b0*c0 比较值比较值y1=a1*b1*c1 差异y=y1-y0 y即为分析对象。第三步：按构成指标的各因素的排列顺序，逐一用构成比较值的各因素代替基准值的各因素，并计算一次替代的结果。替代排列在第一位的a,用a1替代a0:y2=a1*b0*c0替换排列在第二位的b,用b1替代b0：y3=a1*b1*c0替换排列在第三位的c,用c1替代c0：y1=a1*b1*c1 以上各式中，y2,y3,y1分别表示a,b,c三个因素变动影响形成的结果值。第四步，将替换各因素后产生的各结果值顺序比较，计算出各因素变动对指标的影响程度。a=y2-y0b=y3-y
48、2c=y1-y3a,b,c分别反映三个因素变动 对综合y的影响程度。第五步，将各因素变动影响程度之和相加，检验是否等于总差异。各个因素的影响数额的代数和应等于综合指标的比较值和基准值之间的总差值。即：a+b+c=y2 2、差额计算法、差额计算法请看请看(P28(P28页的例子页的例子)（四）平衡分析法（四）平衡分析法平衡分析法是对经济活动中具有某种平衡分析法是对经济活动中具有某种平衡关系的经济指标进行分析的一种方法。平衡关系的经济指标进行分析的一种方法。财务报表中常用平衡关系有：财务报表中常用平衡关系有：资产负债所有者权益资产负债所有者权益本期销售量期末存货量本期销售量期末存货量=期初存货量期
49、初存货量+本期购进量本期购进量（五）综合分析法（五）综合分析法从各方面、各因素分别加以考查、研从各方面、各因素分别加以考查、研究，同时还必须把研究对象的各个部分、究，同时还必须把研究对象的各个部分、各个方面和各种因素联系起来加以综合考各个方面和各种因素联系起来加以综合考虑，以便从总体上把握事物的本质和规律。虑，以便从总体上把握事物的本质和规律。综合分析法常用的有：综合分析法常用的有：杜邦分析法；杜邦分析法；综合系数法等。综合系数法等。趁热打铁练一练趁热打铁练一练一、单项选择题一、单项选择题1.财务报表分析的最终目的是（财务报表分析的最终目的是（）A.阅读财务报表阅读财务报表 B.做出某种判断做
50、出某种判断C.决策支持决策支持 D.解析报表解析报表答案：答案：C下列不属于财务报表分析对象的是（下列不属于财务报表分析对象的是（）A.筹资活动筹资活动 B.经营活动经营活动C.投资活动投资活动 D.管理活动管理活动答案：答案：D3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（下列不属于财务报表分析基本原则的是（）A.严谨性原则严谨性原则 B.目的性原则目的性原则C.全面性原则全面性原则 D.多元立体性原则多元立体性原则答案：答案：A4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（下列不属于财务报表分析基本程序的是（）A.设计分析要点设计分析要点 B.收集、整理分析收集、整理分析资料资料C.选择分析方法选择分
